¿Tienes dudas de si hacer trading de acciones o de Forex?
Casi todos los que hemos hecho trading hemos pasado por esa duda en algún momento.
Es más que normal.
No tenemos dudas cuando no hay donde elegir.
Si por algo se caracterizan los mercados hoy en día es por la gran cantidad de activos donde elegir.
Dos de los grupos de activos más famosos para “invertir” o hacer trading en los mercados son el Forex y las acciones; dos mercados bastante diferentes por cierto.
Te voy a explicar por qué son dos mercados tan diferentes y cuál te conviene más según lo que quieras hacer.
¿Forex o acciones?
En primer lugar vamos a ver muy rápidamente en qué consisten ambos mercados.
El de acciones es el mercado de las empresas mundiales que cotizan en bolsa y cuyos precios varian en función de lo bien o mal que le vaya a la empresa.
Si a una empresa como Amazon (ver el análisis bursátil de inversión de Amazon) le va bien el precio de las acciones subirá, y si le va mal pues el precio tenderá a bajar.
El Forex es el mercado de las divisas nacionales y consiste en comprar o vender una divisa con respecto a otra.
Lo que hace que una divisa suba o baje con respecto a otra es el hecho de si economía es más eficiente y más fuerte o no.
Normalmente si la economía de un país es fuerte y va bien su divisa tenderá a apreciarse con respecto a otras a largo plazo. Un ejemplo claro de esto es el franco suizo.
Como vemos se trata de dos mercados muy diferentes.
Lo que es curioso es que en el mercado de acciones estamos operando el título del activo con respecto a la divisa nacional correspondiente, que puede ser el dólar, euro o yen japonés.
En el caso del Forex estaremos negociando el dólar versus el yen o éste con el euro.
¿Es mejor invertir en acciones o en Forex?
Antes de entrar al debate de qué activo es mejor para operar vamos a aclarar este asunto no sea que los novatos se confundan y se metan donde no deben.
La inversión no tiene nada que ver con el trading.
La inversión es una actividad de largo plazo y el trading es una actividad de corto plazo.
La inversión puede durar años y el trading puede durar incluso segundos.
La mayor parte de la inversión mundial en términos de planes de pensiones, por ejemplo, se realiza en acciones o en bonos del Estado o corporativos.
Nadie a nivel profesional invierte en Forex.
Con el Forex no se puede invertir de manera eficiente.
Puedes comprar una divisa en particular y esperar a que la misma se aprecie de valor en el tiempo, pero más allá de eso no puedes esperar grandes ganancias.
Mejor lo vemos con un ejemplo.
El par de Forex más popular del mundo, el EURUSD.
Como ves en el gráfico parece ser que no fue muy buena idea intentar invertir a largo plazo en un activo así.
Solo con la inflación habríamos perdido más de la mitad de nuestro dinero.
Lo mismo vale si escoges los otros pares más populares del mundo: USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, etcétera.
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Las acciones se suelen comportar de otra manera.
Escogemos una de las más populares del mundo: Amazon.
Como ves en el gráfico, el precio de Amazon se multiplicó por más de 1.200 en 23 años.
¿Hay una pequeña diferencia, no te parece?
Al igual que en el caso del Forex, esto también vale para las otras acciones populares del mundo, como Apple, Google, Facebook, etcétera.
Esto en el Forex no lo encontramos de ninguna manera.
Se cumple un patrón.
Es más, el mercado de acciones te permite invertir usando el efecto del Forex.
¿Cómo?
Pues comprando acciones extranjeras.
Digamos que eres un ciudadano estadounidense y quieres invertir en euros.
La mejor manera no es vendiendo el par EURUSD.
La mejor manera es comprando alguna de las acciones europeas más populares como Adidas o BMW, o incluso comprando bonos del Estado, como alemanes.
Esto de que es “mejor manera” es relativo, porque no es así el 100% de las ocasiones.
Sí lo es durante la mayor parte del tiempo, pero hay años en los que las inversiones pueden salir mal si se compra en un mal momento. Esto es algo inevitable en el mundo de la inversión pero no impide que se cumpla el precepto de que para invertir las acciones son mejores que el Forex como norma general.
Por lo tanto, la primera batalla en esta lucha titánica entre estos dos activos tan poderosos la ganan las acciones.
¿Es mejor operar acciones o Forex?
Vamos ahora a la parte interesante, que es referida al trading o especulación a corto plazo.
No nos engañemos.
La mayoría de los que se interesan por los mercados acaban haciendo esta actividad, ya sea de acciones, Forex, materias primas o criptomonedas.
Ahora bien, incluso en el trading tenemos que hacer una gran diferenciación entre las modalidades existentes.
Tenemos que diferenciar entre day trading y swing trading.
El primero hace referencia a la operativa que abre y cierra posiciones en el mismo día, y es sin duda el tipo de trading más popular.
El segundo hace referencia a la operativa que abre y cierra posiciones de un día para otro, o incluso tardando semanas o meses.
Conocer esta diferencia es muy importante para comparar estos dos grandes mercados.
Vamos a ver los diferentes puntos.
1 Tamaño de mercado en acciones vs forex
Aquí es donde todos dicen que el Forex gana por goleada porque se trata – supuestamente – del mercado más grande del mundo.
Según los datos internacionales el volumen de Forex diario es de unos 5 billones de dólares (podemos ver las estadísticas del BIS aquí).
El volumen diario de los mercados de acciones (varía según las fuentes) es de unos 200.000 millones de dólares.
Por lo tanto el mercado del Forex unas 25 veces mayor que los mercados de acciones.
Visto esto parecería que el mercado del Forex es el ganador por goleada.
Bien, en esto hay más mito que realidad.
¿Por qué?
Porque la inmensa mayoría de ese volumen de Forex se da en interacciones interbancarias de alto nivel en las que los traders particulares jamás van a participar.
Cuando abres una cuenta en un broker de Forex vas a negociar con una liquidez limitada.
Solo hace falta ver el libro de compra-venta del broker para darte cuenta de que la liquidez disponible no es ni de lejos la equivalente a “5 billones diarios”.
Es decir, si abres una cuenta con un broker de acciones es posible que veas más profundidad de mercado a la hora de negociar Amazon que de lo que vas a encontrar en el libro de órdenes del broker de Forex típico.
Ahora, si tienes 100 millones de dólares a lo mejor puedes negociar con algún banco el poder participar en el interbancario.
Pero no creo que ese sea el caso típico.
Con esto no quiero decir que el Forex no tenga liquidez, sino que el supuesto gran tamaño del mercado es una falacia.
2 Trading sin comisiones en acciones vs forex
Según dicen mucho por ahí, el Forex es un mercado en el que no tenemos por qué operar con comisiones, sino que podemos hacerlo sin necesidad de las mismas, como si fueran malas.
Déjame que te diga: no hay ningún instrumento que no tenga comisiones a la hora de negociar.
Nadie ofrece duros (cinco) a cuatros pesetas.
Primero, el broker que no cobra comisiones es casi seguro un market maker. Es decir, que en ese caso estás negociando directamente contra el broker. Algo que no calificaría yo como un mercado con un “gran volumen” o “gran liquidez”.
Segundo, el broker puede que no cobre comisiones clásicas, pero sí te va a cobrar el coste del spread, que no es otra cosa que un tipo de comisión diferente.
Un ejemplo: si tengo un spread de 1 pipo el mismo puede ser equivalente a un spread de 0.1 pipo y pagar una comisión de 9 dólares por lote.
¿Ves que esto de la comisión es relativo?
Además, también hay muchos brokers que no cobran comisiones en la negociación de acciones; o mejor dicho, en la negociación de CFDs de acciones.
¿Por qué?
Pues porque son market makers de las mismas, igual que los brokers de Forex que “no cobran comisiones” son market makers de esos mercados.
En realidad estamos en una situación semejante.
Lo que sí es diferente en las acciones es cuando operamos los mercados al contado con un broker tradicional.
En ese caso sí que vamos a tener que pagar comisiones, que en la mayor parte de los casos suelen ser mayores de las que tendremos que pagar en Forex.
Por ejemplo, una comisión típica de un broker de acciones es de 7 euros o dólares.
En el Forex podemos negociar con microlotes (1.000 unidades de divisa) con los que pagamos comisiones del orden de 0.6 dólares.
De esta manera puedes ver que para negociar cantidades pequeñas de dinero el Forex es más eficiente.
Por eso, creo que es mejor que no operes en acciones hasta tener un tamaño de cuenta adecuado. Idealmente no menos de unos miles de dólares o euros.
El Forex puedes operarlo sin problema con cuentas de cientos de dólares.
3 Horarios de mercado en acciones vs forex
El Forex es un mercado que abre de lunes a viernes las 24 horas. Por lo tanto es un mercado que permanece abierto durante 5 días consecutivos.
Los mercados de acciones solo abren por el día en sus respectivos países, normalmente de 8 a 4 de la tarde. Esto deja unas 16 horas en las que no se puede negociar.
Esto último es un contratiempo bastante grande para muchos traders que ven, con razón, un peligro, ya que si hay malas noticias durante la noche el precio de la acción puede caer de manera calamitosa (gap de mercado) y no podremos hacer nada hasta el día siguiente.
Por el contrario, en el Forex siempre podremos tener la posibilidad de intentar cerrar por la noche. Aunque siempre hay casos como los del Jueves Negro del Forex en los que estar abierto no sirve de nada.
En este punto, sin duda, gana el Forex.
4 Operar en corto en acciones versus forex
Esta es una característica muy buscada por los traders, ya que la misma nos permite ganar dinero tanto cuando el activo sube como cuando baja, ya que operar en corto significa apostar a que el precio va a bajar.
El Forex es un mercado que permite operar en corto sin restricciones ya que es una de las características básicas del intercambio de divisas.
En las acciones es más complicado porque para ello necesitamos que el broker en cuestión ofrezca operativa a crédito, al menos en las acciones al contado.
En los CFDs de acciones (equivalentes al trading minorista de Forex) no tenemos restricciones para ponernos cortos en el mercado.
Por lo tanto, en este punto vemos que ambos mercados ofrecen esa característica, aunque con más restricciones en las acciones.
5 Cantidad de títulos y opciones para operar en acciones versus Forex
El mercado de acciones es el más dinámico y versátil del mundo.
Podemos encontrar decenas de miles de acciones de todos los sectores y tamaños alrededor del mundo.
Esto hace que se trate de un mercado excelente para el analista profesional.
Al ser un mercado tan variado el comportamiento de los activos va a ser extremadamente diferente, lo que siempre da muchas opciones de operativa.
El Forex no tiene tantos activos para operar y, sobre todo, no tiene la misma diversificación que los mercados de acciones.
¿Qué quiero decir con esto?
Pues que la gran mayoría de pares de Forex están correlacionados unos con otros.
Es decir, el EURUSD, USDJPY, EURJPY, GBPUSD y GBPJPY son pares diferentes pero están todos muy correlacionados unos con otros, como es obvio de entender.
Esto hace que el trading se vuelva más complicado a la hora de intentar operar carteras con muchos pares diferentes, porque la gente intenta meter muchos pares que están demasiado correlacionados, y eso al final pasa factura en la cuenta de trading.
Por ejemplo, el GBPUSD y el EURUSD, aunque son pares diferentes, se comportan de manera muy similar a lo largo del tiempo, ya que las economías del euro y la libra son muy parecidas y comparten muchas políticas comunes. Esto hace que pares como el EURGBP no tengan mucha volatilidad. Aún así hay gente que intentan operarlos.
Yo, sin embargo, me mantengo alejado de los mismos.
Este tema de tener menos activos de donde elegir también puede ser una ventaja si lo que queremos hacer es day trading.
Si por el contrario queremos hacer swing trading el mercado de acciones nos da muchas más oportunidades.
6 Uso de apalancamiento en acciones versus Forex
El Forex tiene un apalancamiento mucho mayor.
En Europa hasta de 30 veces.
En algunos países del mundo no hay restricciones, pudiendo encontrar apalancamiento de hasta 1.000 a 1.
En las acciones hay un apalancamiento máximo de 5 a 1 en los CFDs de las mismas. En los mercados al contado es casi imposible encontrar apalancamiento, aunque hay algunas opciones de usarlo en algunos brokers.
Aquí gana con claridad el Forex.
7 Volatilidad de mercado en acciones vs Forex
Las acciones tienen una volatilidad mucho más elevada que el Forex.
Es decir, el movimiento diario medio de una acción típica puede ser del 2%.
Por el contrario el movimiento diario medio de un par de Forex popular puede ser del 1%.
En este sentido vemos que las acciones ofrecen más posibilidad de ganancia (y de pérdida).
Ahora bien, todo esto con un matiz.
Primero, recordemos que el Forex abre 24 horas y las acciones solo 8. Si las acciones abrieran 24 horas los movimientos que podríamos obtener serían más amplios.
Segundo, y más importante: este hecho hay que compararlo con el coste relativo de negociación.
En este punto suele ocurrir que el Forex es más eficiente para operar que las acciones en la mayoría de los casos.
Por ejemplo, el EURUSD se mueve unos 100 pipos al día.
Si el coste del spread más la comisión es de 0.6 pipos entonces tenemos que es un activo bastante eficiente para operar en el corto plazo.
Apple se puede mover unos 4 dólares al día y el spread es de 0.04 centavos en un día típico con este precio.
Todo dependerá de lo que cueste la comisión que variará bastante de un broker a otro. Una comisión típica puede estar entre los 2 a los 10 dólares.
También dependerá de si podemos operar acciones al contado o CFDs de la misma, con lo que el spread puede también variar mucho.
Lo mismo en el Forex.
En general, si vas a negociar pequeños tamaños de cuenta, te va a salir mucho más rentable operar en Forex.
Por ejemplo, no tiene sentido operar en Apple si vamos a comprar solo 5 acciones y pagamos 5 dólares de comisión por compra más otros 5 por venta.
Como ves estaríamos gastando 10 dólares de nuestra cuenta en comisiones con una sola operación.
Sin embargo, si compramos 1.000 dólares de EURUSD (cantidad más o menos equivalente a 5 acciones de Apple en 2019) con un coste de 0.6 pipos (spread más comisiones) estaremos pagando solo unos 0.60 dólares (más otros 0.60 cuando vendamos).
La diferencia entre operar con un activo y con el otro es evidente.
Está claro que el trading en acciones va a salir más caro que el trading en Forex para ese tipo de cantidades.
En este punto de la volatilidad la cosa está más o menos empatada y depende de las circunstancias.
¿Por qué operar Forex en lugar de acciones?
Bien, después de haber visto esta comparativa creo que queda claro que el Forex es más adecuado para operar en dos casos:
- Si quieres hacer day trading
- Si tienes una cuenta pequeña
El tema del day trading es por el hecho de poder usar el apalancamiento y de tener unos costes de operativa más reducidos.
No recomiendo para nada hacer day trading en acciones pagando comisiones de compra-venta de 4 dólares de manera constante para operaciones de pocos cientos o miles de euros.
El ejemplo anterior del apartado de volatilidad es tajante.
Esto no quiere decir que no se pueda hacer day trading con acciones, pero será mejor que usemos cuentas más grandes y que sepamos lo que estamos haciendo.
¿Por qué operar acciones en lugar de Forex?
En este caso las acciones ganan por goleada en el swing trading o trading a medio plazo, incluso permaneciendo cerradas por las noches.
En teoría el hecho de que el Forex abre las 24 horas le debería dar una ventaja enorme en este campo porque haría que el miedo a dejar las posiciones abiertas por la noche sería mucho menor, al menos de lunes a viernes.
Sin embargo, esto no es suficiente para contrarrestar la ventaja fundamental que tienen los mercados de acciones: que se mueven de una manera mucho más fuerte y tendencial.
En este caso una imagen vale más que mil palabras.
Como vemos, si queremos operar buscando movimientos que duren días o semanas las acciones son mucho mejores.
Por lo tanto, si quieres hacer operativa de tipo swing las acciones son mejores.
Conclusión de Forex vs acciones
Como hemos visto tenemos varios casos y situaciones que pueden hacer que un mercado sea mejor que otro para operar en esto del trading.
Todo dependerá de cuestiones como estas:
¿Cuánto dinero tienes para operar?
¿Quieres hacer day trading o swing trading?
Sé que la mayoría se deciden por el day trading.
Es lo normal y el camino que escogen casi todos los que empiezan en el mundo de los mercados financieros.
En este caso el Forex presenta un mercado excelente porque nos permite operar en lotes muy pequeños, de 1.000 unidades o incluso menos.
Esto hace que podamos abrir cuentas pequeñas y probar si somos capaces de dominar el day trading.
De esa manera si la cosa no sale como esperamos al final habremos perdido menos dinero que si empezamos a negociar con grandes cantidades.
Por eso yo recomiendo que empecemos con cantidades lo más pequeñas posibles y que intentemos aprender así.
No meterse con mucho dinero porque al final lo más probable es que lo paguemos caro.
Muchos traders veteranos, como yo, acabamos haciendo más swing trading que day trading (que también hago, pero menos). En estos casos los mercados de acciones nos presentan opciones más válidas para hacer un trading efectivo.
El swing trading de Forex es más complicado, sin duda.
Y tú, ¿qué prefieres, acciones o Forex?
Saludos y buen trading
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