Futuros USA ¿Cuáles son los 10 mejores para operar?

futuros usa¿Por qué son tan importantes los mercados de futuros de los Estados Unidos?

La pregunta se contesta fácilmente pues todos sabemos que los Estados Unidos es la economía líder en el desarrollo capitalista de los últimos 100 años y como no podia ser de otra manera sus mercados de capitales son lo más complejos y potentes del mundo.

En este artículo vamos a ver qué mercados de futuros son los más importantes en ese país y cuáles son los más adecuados para hacer trading.

Futuros USA hoy

Los futuros de Estados Unidos en el mundo

principales mercados de futuros del mundo
página web del CME

Los mercados de futuros más importantes del mundo son, sin lugar a dudas, los de los Estados Unidos. En el mundo hay muchos mercados de futuros, incluso en sitios donde no pensaríamos que existieran, como por ejemplo, Nepal o Tailandia.

Algunos de los principales futuros son los europeos, como los alemanes, ingleses, francés o incluso español. También están los asiáticos, con el japonés, coreano, indio y el chino, siendo estos dos últimos los que están llamados a ser los grandes competidores del de los Estados Unidos en el próximo futuro, como mayor mercado de futuros del mundo.

Las cosas han cambiado bastante en los últimos años con respecto a la clasificación de los mayores mercados de futuros del mundo. Los de los Estados Unidos eran los líderes indiscutibles en volumen pero últimamente el mercado de la India está pisando fuerte.

Sin embargo, en términos generales los mercados de futuros de los EEUU siguen siendo los más importantes del mundo con diferencia. Estos siguen marcando la referencia mundial y parece que va a ser así por bastante tiempo todavía.

Principales futuros de EEUU

Los mercados de futuros americanos son:

  • CBOT de Chicago, hoy en día unido al CME. Este mercado incluye importantes contratos en los futuros de etanol, maíz, arroz, avena, semillas y aceites de soja, trigo, etcétera. Este es el mercado por excelencia de las materias primas, y el primer mercado de futuros que existió, allá por 1864.
  • CCX, Chicago Climate Exchange. Este mercado, no falto de polémica, se ocupa de los derechos de emisión basados en los gases de efecto invernadero.
  • CME Group. El principal conglomerado de futuros del mundo, el cual engloba al CBOT, NYMEX, COMEX y KCBOT. Los principales contratos de este mercado son los conocidos sobre índices (SP500 y demás), así como tipos de interés, divisas, energía, materias primas (CBOT), metales, tiempo e inmobiliarios.
  • Intercontinental Exchange (ICE). Responsable de una importante red de mercados de futuros en los Estados Unidos, Canadá y Europa. Incluye el NYBOT, IPE, WCE, TSX, CE, NYSE Euroext y SuperDerivatives.
  • International Monetary Market (IMM). Pertenece al CME e incluye los futuros sobre divisas y tipos de interés.
  • Kansas City Board of Trade (KCBT). Pertenece al CME. Hard red winter wheat.
  • Minneapolis Grain Exchange. Responsible del future del trigo rojo de primavera (HRSW).
  • Nadex, mercado oficial centralizado de opciones binarias en los Estados Unidos. Propiedad de IG Group.
  • New York Mercantile Exchange. NYMEX y COMEX, pertenecientes al CME. Conocido por los futuros de los metales.
  • OneChicago: El mercado de futuros de acciones.

¿Cuáles son los futuros más negociados?

El mercado de futuros americano tiene un nivel de negociación enorme pero es bien conocido por una serie de contratos que se han convertido en referencia mundial en los mercados.

Vamos a ver cuáles son los contratos que más se negocian en ese país.

1 Eurodollars

Lo primero de todo tenemos que saber que no estamos hablando del par EURUSD, sino de un contrato referido a los mercados de deuda en dólares que se negocian fuera de los Estados Unidos.

Básicamente estamos ante el mercado bancario internacional en dólares.

La mayoría de la gente de la calle desconoce este mercado pero para los que no lo sepan estamos ante uno de los más importantes de todo el abanico de las bolsas mundiales.

El precio del Eurodollar se mueve en una franja muy estrecha y es un futuro que apenas se va a mover unos puntos porcentuales.

futuros eurodollar

El tamaño del tick es de 0,0025 y tiene un valor de 6,25 USD.

Si vemos el movimiento del precio diario comprobaremos que es un mercado que no merece la pena operar. Sin embargo, usando apalancamiento y sabiendo lo que se hace puede ser un mercado interesante para hacer apuestas especulativas a medio plazo.

Resumen:

  • Volumen diario: +- 200.000
  • Tick: 0,0025
  • Valor tick: 6,25 USD
  • No es un futuro recomendable para day trading

2 2 Year Note

Los bonos a dos años son un futuro de una enorme importancia porque miden de manera bastante cercana los tipos de interés a corto plazo de la economía de los Estados Unidos.

Sus movimientos son muy seguidos por los grandes y pequeños especuladores del país y de todo el mundo. Junto con los bonos de 5, 10 y 30 años forman el núcleo de los futuros del tesoro americano.

El trading en este instrumento es similar al del Eurodollar, y de hecho, si miramos su cotización a lo largo del tiempo podemos ver que es casi paralela al mismo. ¿Qué quiere decir esto?

Pues que estamos ante un futuro que no es demasiado aconsejable ser operado por los operadores individuales, sobre todo si buscamos hacer day trading. Para eso hay futuros mejores.

Se trata de un futuro más usado en ciertas apuestas de cobertura y de carteras de inversión.

Resumen:

  • Volumen diario: >200.000
  • Nominal: 200.000 USD
  • Tick: 1/32
  • Valor tick: 15,625
  • No es un futuro recomendable para day trading

3 Futuro del Yen

yen japonesEste futuro negocia el precio del Yen con respecto al dólar estadounidense pero de manera invertida a como lo haríamos típicamente en Forex. Es decir, en Forex tendríamos al USDJPY y en el futuro negociaríamos el JPYUSD.

Este es un futuro que ya se puede considerar como indicado para la actividad de trading porque el movimiento del JPYUSD es lo suficiente como para que se puedan producir fuertes variaciones diarias en la operativa.

Como el valor del yen es muy inferior al del dólar, vamos a tener un precio del producto por debajo de cero y cotizando en incremento de 0,0000005 USD, con un valor de tick de 6,25 USD.

El valor nominal del contrato son 12.500.000 yenes.

Resumen:

  • Símbolo: 6J
  • Volumen diario: >200.000
  • Nominal: 12,500.000 JPY
  • Tick: 0.0000005
  • Valor Tick: 6,25 USD
  • Es apto para hacer day trading

4 30 Year Bond

El bono a 30 años del gobierno americano es otro de los activos clave en las finanzas mundiales.

En los círculos inversores el más seguido es probablemente el de los 10 años, pero a modo personal mi bono de referencia es el de los 30 años que a su vez lo veríamos reflejado en el ETF TLT, que replica los bonos americanos de más de 20 años.

Este bono es realmente importante porque tiene una volatilidad bastante mayor que los bonos de menor duración y por eso es más arriesgado, lo que para los traders o inversores presenta más oportunidades – y también riesgos, obviamente.

Al ser un bono bastante volátil es de los mejores para hacer trading o incluso operaciones de especulación o inversión a corto o medio plazo.

Como punto poco favorable es que el tick es  bastante elevado, y por tanto no es un futuro adecuado para cuentas poco capitalizadas, que es lo mismo que decir, cuentas pequeñas.

Una de las claves de estos contratos de bonos, sobre todo desde el punto de vista de inversión a largo plazo es estar pendiente de la “yield curve”, de los tipos del gobierno americano.

Resumen:

  • Símbolo: ZB
  • Volumen diario: >200.000
  • Nominal: 100.000 USD
  • Tick: 1/32
  • Valor Tick: 31,25 USD
  • Es apto para hacer day trading

5 EuroFX

Este sí es el futuro relativo al par de Forex EURUSD, lo que en la práctica vendría a ser lo mismo que negociar ese par en un broker de Forex.

La ventaja del futuro es que estamos en un mercado totalmente centralizado y en el que los brokers operan como puros ECNs.

Como desventaja es que el contrato es bastante grande y no nos da la flexibilidad de la operativa en Forex.

Al igual que el contrato del yen japonés se trata de un instrumento bastante apto para hacer day trading o trading especulativo. Los movimientos del EURUSD suelen ser bastante significativos, y tenemos que tener mucho cuidado con los anuncios de noticias fundamentales como el FOMC de EEUU.

Resumen:

  • Símbolo: 6E
  • Volumen diario: >300.000
  • Nominal: 125.000 EUR
  • Tick: 0.0001
  • Valor Tick: 6,25 USD
  • Es apto para hacer day trading

6 Oro

El oro es otro de los grandes futuros que cotizan en los Estados Unidos.

Se trata de un contrato muy famoso que nació en el Comex en 1974, justo en los años de la gran subida de la década de los 70, que terminó con el pico de 1980. Después de ese año este contrato ha mantenido el aura entre los inversores y se ha convertido en referencia del mercado mundial de futuros de metales preciosos, siendo su precio seguido de cerca por los numerosos inversores del metal en el mundo.

En este caso estamos ante un futuro con mucha volatilidad y unos movimientos explosivos, sobre todo en fechas de crisis económicas.

Los movimientos del futuro son muy importantes y se trata de un instrumento apto para hacer day o swing trading.

No obstante, desde mi experiencia tengo que decir que se trata de un futuro con bastantes problemas puntuales de deslizamiento por lo que tenemos que estar preparados para este tipo de situaciones, y lo lógico sería no apalancarse demasiado.

Resumen:

  • Símbolo: GC
  • Volumen diario: >300.000
  • Nominal: 100 onzas
  • Tick: 0.10
  • Valor Tick: 10 USD
  • Es apto para hacer day trading

7  5 Year Note

Este es otro de los futuros del tesoro americano, que en este caso estaría en medio camino del de 2 años y el de 10.

Desde mi punto de vista sigue siendo un futuro con poca volatilidad y deberíamos aplicarle los mismos criterios que el del futuro del 2 Year Note.

Resumen:

  • Símbolo: ZF
  • Volumen diario: >700.000
  • Nominal: 100.000 USD
  • Tick: 1/32
  • Valor Tick: 7,821 USD
  • Se puede hacer day trading pero no es el más apto para ello

8 Barril WTI

El petróleo es otro de los futuros grandes del mercado americano, con más de 800.000 contratos diarios, y una volatilidad explosiva.

No es de extrañar que la energía reina de la era capitalista sea un contrato tan popular. Sin embargo tenemos que tener en cuenta que el mundo quiere empezar a usar energías renovables y por eso es posible que deje de tener tanto protagonismo en el futuro.

Estamos ante un futuro con una volatilidad especial. En este contrato se han visto alguno de los movimientos más exagerados de la historia.

  • Símbolo: CL
  • Volumen diario: >800.000
  • Nominal: 1.000 barriles
  • Tick: 0,01
  • Valor Tick: 10 USD
  • Es apto para hacer day trading

9 10 Year Note

Este es el más conocido de los futuros de bonos americanos, moviendo de lejos más de 1.000.000 de contratos diarios.

A diferencia del de 2 años, este futuro presenta unas variaciones más interesantes, pero sin llegar al nivel del de 30 años.

El futuro del bono a 10 años se usa mucho en operaciones especulativas y de cobertura que realizan los fondos de inversión y hedge funds.

Esto es normal si tenemos en cuenta que la cartera típica de las últimas décadas de los fondos era: 60% en acciones y un 40% en bonos.

  • Símbolo: ZN
  • Volumen diario: >1.400.000
  • Nominal: 100.000 USD
  • Tick: 1/32
  • Valor Tick: 15,625 USD
  • Es apto para hacer day trading

10 E Mini S&P 500

¿Quién no conoce este contrato?

Muchos de los que se iniciaron en el mundo de los futuros fue de la mano del S&P500.

El E Mini es el rey de los futuros americanos y el contrato de futuros más conocido y negociado por los operadores individuales en el mundo.

Estamos ante un contrato con volatilidad y gran liquidez; el sueño de cualquier negociante bursátil.

Una de las mayores ventajas de este futuro es que suele requerir unos márgenes muy pequeños para operar grandes cantidades, lo que atrae a muchos traders. Cosa en la que están equivocados, por cierto, porque el intentar operar con márgenes superiores al 100:1 es una receta casi segura para el desastre.

Por ejemplo, es normal ver un margen de solo 450 USD para operar este contrato con un nominal de 150.000 USD. Esto sería un apalancamiento de más de 300:1. Con esta cifra muchos traders se animan a abrir cuentas muy pequeñas pensando que tienen la oportunidad de su vida para operar, pero lo cierto es que se trata de una decisión equivocada pues operar sin el capital adecuado es uno de los principales errores que se cometen en este mundillo.

Resumen:

  • Símbolo: ES
  • Volumen diario: >1.700.000
  • Nominal: 50 USD por punto; Ejemplo: S&P500 en 3.000 = 150.000 USD
  • Tick: 0.25
  • Valor Tick: 12,5 USD
  • Es apto para hacer day trading

Aquí tienes un video para operar el futuro del S&P500:

¿Cuál es es el mejor futuro USA para hacer trading?

Si nos fijamos en esta lista es fácil que acabemos por elegir el futuro del S&P500.

Eso es lo que hace casi todo el mundo que se acerca al trading.

En Europa hay una gran competencia con el futuro del DAX30, que es elegido por tener sesión de mañana europea y por tener unas condiciones también bastante buenas.

Otros futuros bastante recomendables son los del petróleo, el oro y el EuroFx.

El futuro del 30 o 10 year también podría ser considerado pero creo que estos deberían dejarse para aquellos más experimentados y que saben muy bien lo que hacen. Cuando digo experimentado me refiero a alguien con muchos años operando en derivados y con un capital importante. No pensar en meterse en esto con 5.000 USD.

A pesar de no haber sido nombrados, hay muchos otros futuros interesantes que no entran dentro de esta lista de los 10 más negociados pero que siguen siendo válidos para hacer trading de manera efectiva.

A mí, en particular, me gusta mucho el futuro del Nasdaq100, el cual tiene unos movimientos de swing mucho más poderosos y definidos que los del S&P500, y por ello es excelente para ciertas estrategias de trading. Bien es cierto que no tiene la liquidez del ES, pero sí que tiene liquidez suficiente para que cualquier pequeño operador pueda operar sin problemas.

También podríamos encontrar algunos otros futuros interesantes en los mercados de materias primas, como el maíz, el café o el azúcar, aunque en este caso también estamos tratando con futuros de “nicho”.