RSI, el Índice de Fuerza Relativa en trading

El RSI es uno de los indicadores más populares y usados por la comunidad de trading mundial.

Este término hace referencia a Relative Strenght Index, o Índice de Fuerza Relativa, y es un indicador que nos viene a medir la magnitud de las ganancias y pérdidas recientes para tratar de determinar si un activo se puede encontrar sobrecomprado o sobrevendido, o incluso para intentar ver si el activo se encuentra en medio de una fuerte tendencia, dependiendo de cómo lo analicemos.

RSI Bolsa

La fórmula para calcular este indicador sería la siguiente:

RSI = 100 – 100/(1 + RS)

RS sería la media de los cierres de los días alcistas dividido por la media del cierre de los días bajistas de un periodo determinado.

El periodo más usado, y recomendado por el creador de este indicador, J. Welles Wilder, es el de 14 periodos.

Por ejemplo, imaginemos que un activo ha tenido las siguientes variaciones en los últimos 14 días:

Activo X = +10, +10, +20, +30, +20, -10, +15, -25, +40, +5, +15, -10, +20, +20

Positivos = 205; Media = 18,63

Negativos = -45; Media = 15

RS = 18,63/15 = 1,242

RSI = 100 – 100/(1 + 1,242) = 55,39

Indicador RSI Bolsa

Supuestamente, este indicador nos dará señales de sobrecompra o sobreventa cuando se toquen los valores de 70 y 30 respectivamente, debiendo estar el mismo, típicamente, entre ese rango.

Esos dos valores son la referencia estándar por la que se guían muchos sistemas que usan este indicador, lanzando señales de venta cuando el mismo supere el 70, por considerarse que el mercado puede estar sobrecomprado; o señales de compra por debajo de 30, por considerar que el mercado puede estar sobrevendido.

En la práctica esto puede dar buenos resultados o no. Seguir esa idea nos funcionará algunas veces y otras no. Lo que suelen hacer muchos traders es intentar variar las estrategias a la hora de usar este indicador.

Como con cualquier otro indicador, tendremos estrategias infinitas.

Podremos cambiar el número de periodos y también podremos considerar otros valores a la hora de realizar las negociaciones. Por ejemplo, en vez del 30 y el 70, el 25 y el 75.

También podremos tomar otros puntos de vista, como por ejemplo, en vez de comprar cuando el RSI toque el valor de 30, esperar a que el mismo baje y luego vuelva a subir superando ese valor para así comprar y ponernos alcistas un poco más tarde de lo que sería comprar en la primera penetración a la baja del valor 30.

Para añadir complejidad e imaginación, la mayoría de traders, ya sea de Forex, futuros o acciones, usan este indicador en conjunción con otros, como pueden ser Medias Móviles, Bollinger, MACD, etcétera. De esa manera, intentan conseguir menos posibles “entradas” pero más fiables.

Como vemos, la manera y las posibilidades de usar este u otros indicadores no tienen límite.

Ejemplos de cómo usar el RSI en trading

El primer ejemplo lo vemos con una gráfica de barras de una hora del EURUSD en la que si tenemos en cuenta la franja típica de 30 y 70 y la idea básica de comprar cuando baje de 30 y vender cuando supere 70, podremos tener unas cuantas operaciones en un periodo de pocos días.

RSI EURUSD indicador Forex

Indicador RSI Forex

En este caso, a primera vista, parece que el menos la mitad de las mismas no son muy afortunadas.

Por ejemplo, la primera señal nos daría una señal de compra, pero en este caso habríamos hecho una mala operación, pues lo que ocurrió es que el mercado siguió bajando.

Es decir, no estaba “sobrecomprado” sino en una fuerte tendencia bajista.

Por eso, siempre debemos coger con pinzas todo este tipo de indicadores y nunca creer que son infalibles por sí mismos.

Una operación mejor podría ser la tercera, que nos daría una orden de venta, cuando el valor supera el 70. En este caso, dependería de donde pusiéramos el stop, otra cuestión importantísima y que puede hacer variar muchos nuestros resultados finales.

No es lo mismo usar un stop de 30 pips que uno de 100.

Así mismo no será lo mismo coger beneficios en 50 pips que en 150. Dependiendo de uno u otro caso podremos tener operaciones perdedoras donde teníamos ganadoras.

Este es un tema que el trader tendrá que estudiar profundamente y ver qué tipo de margen puede usar.

RSI Apple señales

Que es el RSI en Bolsa

El siguiente ejemplo es con la acción de Apple y su gráfico de barras diarias.

El mismo nos enseña varias señales falsas. Esto es para que veamos que usando los valores típicos del indicador podemos llegar a tener rachas muy malas, así como muy buenas también.

En este caso, la segunda vez que el RSI supera el 70 y nos daría una señal de venta, dependiendo de donde pusiéramos nuestro stop, podríamos haber tenido una gran señal o no.

Si pusiéramos nuestro stop en 136, podríamos haber disfrutado de una gran ganancia unos meses más tarde, cuando la acción de Apple cayó hasta los 92 $.

Como siempre, esto dependerá de lo que haga cada trader.

Un tercer ejemplo, lo vemos en la acción de Apple también, unos meses más atrás, y nos sirve para ver cómo este indicador puede darnos una buena señal de compra en medio de un mercado alcista de acciones.

Indicador RSI

El RSI es un excelente indicador para hacer entradas a medio largo plazo en mercados alcistas de acciones
El RSI es un excelente indicador para hacer entradas a medio largo plazo en mercados alcistas de acciones

En este caso, he puesto la señal, no cuando el RSI atravesó el valor de 30, lo que podría ser una buena señal también, sino cuando el valor atravesó ese valor al alza para “comenzar” la tendencia alcista en el RSI, que más tarde lo llevó a casi 80.

RSI indicador

Como podemos ver en ese caso, de haber comprado ahí, justo en un momento de posible “sobreventa” (pullback), habríamos entrado en un momento perfecto, con una apreciación del 40/50% en los próximos meses.

Además de estas maneras de hacer entradas, también podremos hacer las variaciones que queramos, por ejemplo, intentar operar cuando el valor supere o baje del 50, el valor “pivote”.

Todo dependerá de nuestra imaginación.