¿Quieres saber cómo funcionan las Bandas de Bollinger para hacer trading?
¿Quién no?
Según muchos en uno de los mejores indicadores del mercado para convertirse en un trader de éxito.
Te voy a explicar de que va y si de verdad es tan bueno como para ser el “indicador clave” en nuestro trading.
¿Qué son las Bandas de Bollinger?
El nombre viene de su autor: John Bollinger (visita su web aquí), un estudioso de la bolsa de los Estados Unidos que creó este indicador allá por los años 80.
Un indicador que rápidamente se hizo con popularidad en el mercado.
Dicho indicador se compone de tres partes:
- Una media móvil simple (o incluso exponencial)
- Una banda superior que resulta de añadir x desviaciones estándar
- Una banda inferior que resulta de restar x desviaciones estándar
La desviación típica por defecto es 2 habitualmente.
Así mismo la media móvil que podemos encontrar en la mayoría de los gráficos es de 20.
Por lo tanto, cuando vamos a cualquier plataforma de gráficos y le damos a la opción de indicadores para encontrar la Banda de Bollinger nos va a salir por defecto:
BB (20, close, 2); lo que indica 20 periodos de la media móvil simple y la desviación estándar.
¿Significa eso que solo podemos usar esos datos?
En absoluto.
Puedes usar cualquier otra media móvil y desviación estándar.
Puedes ir tan lejos como tu imaginación te deje y te permita construir un sistema viable.
Evidentemente a medida que aumentamos el periodo de la media deberíamos aumentar la desviación estándar y viceversa si el periodo decrece.
Según el consenso lo normal sería escoger valores así:
- Para media móvil de 50 periodos una desviación igual o mayor a 2,5
- Para media móvil de 10 periodos una desviación igual o inferior a 1,5
Bandas de Bollinger como medidor de la volatilidad
El obtener sus datos mediante el cálculo de la desviación estándar hace que una de las características fundamentales de las Bandas de Bollinger sea la medición de la volatilidad del activo.
A medida que aumenta la volatilidad la desviación típica también aumenta ocurriendo un ensanchamiento de las bandas superior e inferior de Bollinger.
Por el contrario, cuando la volatilidad disminuye, las bandas se estrechan y se acercan más a la media móvil.
Es por ello que muchos operadores las usan como medidor de la volatilidad de un activo.
Los traders también buscan interpretar esta volatilidad para operar con supuesta ventaja.
Por ejemplo, cuando las bandas se estrechan (baja la volatilidad) suelen interpretarlo como que se acerca un momento de mayor volatilidad y por tanto el precio va a explotar en alguna dirección.
Esto suena muy bien en teoría pero en la realidad surgen una serie de problemas:
- A veces cuando baja la volatilidad del activo se tarda mucho tiempo en que vuelva a aumentar
- Segundo y más importante: no sabemos el lado de la volatilidad en el cual se va a mover el precio
No obstante estos periodos de consolidación pueden ser útiles cuando los analizamos dentro de un contexto más completo.
No basta con decir: se estrechan las bandas y baja la volatilidad.
Habrá que determinar en qué ciclo nos hallamos en cada activo en particular y determinar qué lado del mercado es más inteligente operar.
Si somos capaces de determinar el lado correcto del mercado entonces estas bandas sí pueden resultar de utilidad para realizar estrategias de seguimiento de tendencia.
Interpretación de las Bandas de Bollinger
Como podemos observar en cualquier gráfico en el que usemos estas bandas, lo típico es que el precio se encuentre entre las mismas.
Según diferentes opiniones es normal que estos precios estén entre el 75 y el 90% del tiempo dentro de estos rangos.
Por lo tanto, lo normal es sacar las siguientes conclusiones lógicas:
- Cuando el precio está cerca o tocando la banda superior es probable que estemos en situación de sobrecompra por lo que lo lógico sería ponerse corto
- Cuando el precio está cerca o tocando la banda inferior es probable que estemos en situación de sobreventa por lo que lo lógico sería ponerse largo
Sin embargo la realidad o puesta en práctica de dicha idea no resulta tan sencillo.
Si fuera así sería demasiado fácil ganar en la Bolsa.
El problema es que los precios no siguen una distribución normal o fácilmente predecible.
Una cosa es que los mismos puedan estar el 85% dentro de las bandas y otra es sacar la conclusión de que por ello apostar a la contra en los extremos sea una buena idea.
De hecho, el mismo Bollinger dijo que no debería darse demasiada importancia al hecho de que los precios toquen la banda superior o la inferior.
Estrategias con bandas de Bollinger
Las características de estas bandas hacen que podamos imaginar una gran cantidad de estrategias para operar con las mismas.
Un aspecto interesante de las mismas es que las tenemos en el mismo gráfico al contrario que otros indicadores técnicos que están por debajo o encima del mismo.
De esa manera, al interactuar el precio con las bandas vemos como el precio se va comportando de una manera particular.
Se trata de un comportamiento más o menos errático y poco predictible pero que tiene un componente de ondas o ciclos.
Es decir, las bandas nos ayudan a ver cómo el precio se va moviendo en oscilaciones de un lado para otro.
El problema es que dichas oscilaciones tienen un rango impredecible.
Es normal, pues después de todo los precios de los activos reflejan el comportamiento de las masas, lo que no deja de tener un comportamiento similar al de un ser vivo, y por tanto tiene ese componente de “impredecible”.
Si midieran el movimiento de una máquina entonces tendríamos un movimiento “perfecto” o con rangos todos iguales o matemáticamente homogéneos.
Este no es el caso.
Vamos a ver las 6 mejores estrategias para aplicar estas bandas.
Estrategia de búsqueda de giro (en contra de la tendencia principal)
Esta estrategia parte de la idea básica que ya comenté de las zonas de “sobrecompra” y “sobreventa”.
Esta estrategia puede funcionar en mercados laterales y con poca volatilidad.
Ahora bien, sinceramente, esta estrategia así de simple no te va a servir para ganar en los mercados.
Es más, desde mi punto de vista es a lo sumo una estrategia de suma cero.
Como mucho, a largo plazo, deberíamos esperar conseguir la mitad de operaciones ganadas suponiendo un beneficio y pérdida iguales.
Si añadimos el spread y las comisiones ya puedes adivinar el resultado.
Estrategia combinando las Bandas con soportes y resistencias
Esta estrategia va buscando realizar operaciones de manera más selectiva, resultando en menos operaciones en general, pues aquí hace falta cumplir con el requisito de 2 indicadores.
La idea no es mala, en absoluto, pero para que pueda tener éxito hay que depurarla algo más.
Sin duda, el hecho de realizar menos pero mejores operaciones es una ventaja.
Lo principal de esta estrategia es que eliminar muchas falsas operaciones y suele entrar luego de “esperar” a que el precio detenga su avance por alguna de las bandas.
Es decir, es como si al tocar la banda esperásemos a que el precio siguiese esa misma tendencia, y una vez ha subido o bajado más, entonces entrar en el momento en que haya un precio referente del pasado que actúe como “barrera”. La mayoría de esas operaciones resultarían perdedores si simplemente operásemos a la contra nada más tocar la banda.
Es una estrategia de más paciencia, lo que es bueno.
Estrategia de la W
Esta es una de las dos estrategias que más me gustan.
¿Por qué?
Porque la misma requiere análisis estratégico a largo plazo y el tener mucha paciencia.
Además, con esta estrategia vamos buscando el lado largo de mercado, con mayores posibilidades de ganancia en el largo plazo.
De lo que se trata es de buscar la consumación de un mercado bajista y su posterior final, lo que suele ocurrir en un movimiento de ondas.
Las bandas de Bollinger simplemente nos dan la referencia.
No es que sea un sistema matemático a rajatabla.
En absoluto.
Más bien se trata de analizar cómo el precio va moviéndose en la formación del suelo bajista.
En los movimientos cíclicos típicos de la bolsa suele ocurrir un rebote, para luego tener otra nueva bajada, y tras un nuevo suelo, es bastante probable que tengamos el fin de ese mercado bajista.
Lo bueno de esta estrategia es el ratio de pérdida-beneficio potencial.
Para operaciones con poco riesgo, en torno al 5 o 10%, podemos encontrar ganancias del 50 o 100% si dejamos que el mercado alcista siguiente siga su curso.
Ejemplos podemos encontrar a miles en el mercado de acciones pero aquí os dejo uno con Acciona hace unos años.
El movimiento de W de largo plazo es perfecto.
Para empezar a meter los largos podemos elegir o bien la media móvil o bien la banda superior.
Estrategia de la M
Esta estrategia es la versión contraria de la anterior.
Se trata de buscar topes de mercado en el que el precio llega completamente exhausto y empieza a formar un movimiento cíclico que nos induce a apostar a la contra.
Suele funcionar casi igual de bien que el caso anterior.
¿Por qué digo lo de “casi”?
Porque encontrar valores con buenos movimientos a la baja es más difícil que encontrarlos al alza.
Es decir, a la baja lo típico que podemos esperar encontrar es una bajada del 40%.
Al alza, podemos esperar tranquilamente subidas del 80% para un movimiento similar.
Eso y el hecho de que los mercados pasan más tiempo al alza que a la baja hace que me guste más la W que la M, pero ojo, que también se trata de una estrategia buena.
Por supuesto, no siempre se formará el dibujo perfecto y muchas veces fallará, pero se dan muchos casos en los que el “dibujo” funciona a la perfección.
En el ejemplo con Repsol podemos ver una formación de M estupenda.
Estrategia de scalping (day trading) con Bandas de Bollinger
Si te diste cuenta para todas las estrategias anteriores usamos gráficos diarios o incluso semanales, ya que es la mejor manera de ver el funcionamiento de las mismas y también la manera más eficiente para hacer trading.
Te será más fácil ganar operando a medio plazo que intentando aplicar dichas estrategias en gráficos de barras de 1 y 5 minutos.
Esto es lo que se llama hacer intradia y con la llamada estrategia de scalping lo que se busca es realizar operaciones que duren normalmente unos minutos, intentando aprovecharse de los movimientos con fuerza del precio.
Todo suena muy bien.
Hay muchos que promueven este tipo de estrategia la cual suelen sumar a otros indicadores de corto plazo como el RSI, MACD, etcétera.
Sin embargo, te adelanto que una cosa es la teoría y otra la práctica.
En la teoría estas estrategias de day trading tienen un aura de tipo casi “esotérico”.
Los supuestos day traders hablan de las mismas como si ellos estuviesen ganándose la vida haciendo este tipo de trading.
La cruda realidad es que no es así.
Creo que para poder ganar en day trading habrá que hilar mucho más fino que el supuesto scalping con Bandas de Bollinger o lo que sea.
El hecho fundamental en este caso es el de los costes de trading.
Cuando pagamos un tick de movimiento para operaciones de 10 ticks estamos acometiendo un coste enorme de entrada que tras hacer decenas de operaciones diarias va a terminar por comer nuestra cuenta.
Te puede ir bien varias semanas incluso pero a la larga el mercado te hará pagar.
Puede que haya algún gran trader capaz de haber dominado al mercado con este tipo de estrategia pero os aseguro que no es algo común.
Estrategia de operar a favor de la tendencia
Esta es mi otra estrategia favorita con este indicador y es especialmente útil para los mercados con tendencias seculares bien marcadas.
Al igual que en los primeros casos es una estrategia en la que tenemos que centrarnos en el medio plazo, usando graficos con velas diarias.
Por lo tanto es una estrategia que haríamos bien en usar para operativa tipo swing y no intradia.
Es una estrategia sin secreto.
Sin trampa ni cartón.
Eso es lo bueno.
El ingrediente necesario es tener un activo que esté en una tendencia clara, preferiblemente de corte alcista.
Una vez lo tenemos identificado es cuestión de buscar los momentos óptimos para las entradas, así como los niveles de stop y de toma de beneficio. Este último punto es tan importante, sino más, que el primero.
Un consejo que te doy de especulador veterano es que: ya que juegas a favor de la tendencia, te harías un favor si dejas correr las ganancias y no recoges beneficios demasiado rápido. No tengas miedo a buscar un 20% de subida o más.
Como vemos en el ejemplo se trata de ir buscando los momentos en que el precio realiza correcciones, algo que en los grandes mercados alcistas suele presentar algunas de las mejores oportunidades de operaciones especulativas.
Conclusión: cómo utilizar las bandas de Bollinger
Con esta mini-guía espero que hayas aprendido a ver cómo funciona este indicador tan famoso, y sobre todo a saber utilizarlo.
Saber utilizarlo también significa saber cuándo no es beneficioso para nosotros.
Creo que con los ejemplos que he puesto debería quedar bastante claro.
Más que intentar buscar un modelo matemático exacto del funcionamiento de este indicador mi consejo es que nos centremos en el análisis cualitativo del mismo.
En Bolsa no hay dos movimientos iguales pero sí hay infinitos movimientos análogos.
Yo en mi caso no uso estas bandas pero no porque no pudiera sacarles uso sino porque con la experiencia de los años ya veo las oportunidades de especulación de manera natural.
Ahora bien, como hemos visto, en muchos casos nos pueden servir de mucha ayuda para decidirnos a determinar buenos momentos de operativa.
Si de verdad quieres sacarles provecho vas a tener que perfeccionar, no obstante, otras areas de tu trading, pero poco a poco.
Roma no se hizo en dos días.
Hola, mi nombre es Rubén y soy el fundador y editor de MBB. Aquí vamos a destripar la mejor información sobre los brokers y los mercados de inversión, y recuerda que el trading no es tan fácil como parece. Puedes seguir las últimas novedades de la web y de los brokers en exclusiva en la Newsletter o en Twitter. |