¿Por qué son tan populares las medias móviles en trading y Bolsa?
La razón para ello es obvia: es un indicador simple y que funciona bastantes veces, aunque no funciona para todas las veces o todo tipo de “mercado”.
De hecho es, posiblemente, el indicador técnico que más he usado, ya que es uno de los que proporciona mejores referencias.
En este artículo te voy a dar mi opinión sobre este indicador tan interesante.
Empecemos.
¿Qué es la media móvil en trading?
Es un indicador muy sencillo cuyo nombre nos lo dice todo, pues se trata de hacer una cantidad determinada de datos: en este caso velas, ticks o datos de precio.
La Media Móvil es el resultado de calcular el precio promedio de las últimos periodos de trading.
Por ejemplo, queremos calcular la media de los últimos 50 ticks, pues simplemente cogemos los datos de precio de cada uno de ellos, los sumamos y los dividimos por 50.
Veamos el ejemplo:
Al hacer esto suavizamos de manera sustancial la tendencia y hacemos que el gráfico de Bolsa nos enseñe unas tendencias más definidas.
Para ver una tendencia no hace falta ninguna línea o indicador pero la línea móvil nos deja ver bastante bien cuáles son los momentos en los que un mercado alcista o bajista pueden estar llegando a su fin.
Pero espera, no te apresures, pues aquí estamos hablando de mercados bajistas y alcistas de largo plazo, es decir los que vemos usando gráficos de barras diarias o semanales.
Otra cosa es cuando analizamos los gráficos con barras de 5 o 15 minutos, pues aunque en los mismos hay medias móviles, la eficacia de las mismas decrece mucho.
¿Qué es SMA en Bolsa y trading?
Muchos traders se preguntan que es SMA cuando ven estas siglas. Pues bien las mismas hacen referencia a Simple Moving Average, o sea Media Móvil Simple en español. O sea que es el concepto más básico de las medias móviles aplicado a los mercados financieros, pues la mayoría de la gente usa las medias simples.
Pero el mismo, también nos dice otra cosa: que además de medias móviles simples hay otras que son diferentes, como por ejemplo las exponenciales o logarítmicas.
Tipos de medias móviles
Es importante saber que hay varias medias móviles que podemos usar en los mercados. Desde la más simple como la media móvil simple a otras un poco más elaboradas como la exponencial.
Aquí te las voy a explicar.
Media móvil simple
Esta es la que describimos antes, con el cálculo del precio medio de las últimas “X” sesiones.
Este valor “X” suele ser 9 por defecto en muchos brokers. Un valor un tanto bajo según mi entender.
Por ejemplo, puedes ver una media móvil del índice DAX 30 con 9 días y otra con 300.
La diferencia en la cantidad de veces que el precio pasa dicha línea es constante grande. De hecho parece que la línea va paralela con el precio.
Esto es así porque la línea aquí nos está mostrando la tendencia de nueve días, lo que no es muy significativo.
Para ver puntos de inflexión más importantes tendríamos que buscar mayor número de velas, por ejemplo 200 o 300.
¿Cuál es la mejor media móvil simple para Bolsa y trading?
No hay ninguna cifra mágica. Hay quienes usan la de 150 días, otros de 200, otros de 250 y otros de 300, y además podemos añadir combinaciones de varias.
Al final las opciones son casi infinitas.
Si te fijas en el gráfico del DAX30, y si vas a operar a medio o largo plazo, lo que sí puedes sacar en claro es que no vas a usar las medias móviles de 9 días o parecidas. No tiene sentido.
Luego pueden venir algunos day traders y decir que las medias móviles sí les funcionan en el corto plazo, pero eso es algo difícil de comprobar.
Media Móvil Exponencial
Esta media móvil funciona de manera casi idéntica a la estándar pero dando más peso en su cálculo a los últimos datos.
La idea básica de esta media móvil es que la misma reacciona más rápidamente ante los cambios de precios que la media móvil simple.
Es decir, que nos dará las señales de cambios de tendencia antes o después que la media móvil simple.
Hay traders o inversores que prefieren usar esta media.
Como vemos en el grafico del DAX en el gráfico los puntos de salida y entrada son similares por lo que no creo que haya diferencias notables entre ambas.
Cruces de Medias Móviles
Con este tipo de estrategia lo que se busca es operar cuando se cruzan las diferentes medias móviles no cuando las mismas cruzan con el precio del activo.
Son bastantes los traders que usan este tipo de estrategia, la cual, desde mi punto de vista es bastante fácil para implementar, lo cual no quiere decir que con la misma sea fácil ganar haciendo trading.
Por ejemplo, es una estrategia bastante usada en los mercados de trading algorítmico, normalmente coordinándola con algún otro indicador.
Ejemplo de cruces de medias móviles
Este es un ejemplo bastante simple y no debemos tomar esos valores como idóneos (9 y 100) sino solo a modo informativo.
En este caso tenemos una estrategia de swing trading en el DAX 30 y en la misma esperamos a que el mercado corrija de manera más o menos significativa, lo que ocurrió en 2018 y 2020.
En ambos caso el mercado terminó por recuperarse y subir de manera notable.
En ambas ocasiones los cruces de la media de 9 días con la de 100 nos dio un punto de entrada de compra bastante interesante, aunque si te fijas bien el mismo sería casi igual que de no usar esa media de 9 días, sino simplemente usando el precio. Después de todo 9 días es una media muy pequeña y más bien apta para el day trading.
Aquí podríamos tomar ejemplos de múltiples periodos para estas medias móviles:
- 21 y 50
- 21 y 150
- 50 y 200
- Y todos los que se te ocurran, que son casi infinitos
Periodos de medias móviles más usados
Vamos a ver los periodos o rangos de periodos más típicos:
- Media móvil de 9 a 12 días: esta media móvil puede ser indicada para el day trading y es buena para mantener posiciones bastante tendenciales de poca duración. Lo difícil es implementarla con éxito en el day trading puro, pues se nos presentan muchos problemas
- Media móvil de 20 a 25 días: esta también está indicada para el day trading o trading de corto plazo y presenta tendencias más limpias y duraderas
- Media móvil de 45 a 60 días: con estos periodos ya entramos en el terreno del swing trading, y son medias que nos dan buenos puntos de entrada para operaciones de semanas
- Media móvil de 90 a 110 días: aquí ya estamos entrando en el terreno de operaciones con las miras puestas a más largo plazo
- Media móvil de 140 a 160 días: la de 150 días es una de las medias móviles más usadas y nombradas en el mercado de trading y bolsa. La misma la usan muchos operadores e inversores a largo plazo que la toman como referencia para rupturas significativas de tendencia
- Media móvil de 190 a 220 días: la de 200 días es incluso más popular que la de 150 y funciona de manera similar. Aquí los que buscan esta señal es porque están intentando cazar movimientos importantes a largo plazo
- Media móvil de 250 a 300 días: para los más largo-placistas del mercado
Medias móviles de 20 periodos
Esta es una de las medias móviles más populares que hay en el mundo del trading, y si te digo la verdad desconozco el porqué, aunque seguramente tiene algo que ver con que es un número “redondo”, y la gente tiende a usarlo más que medias que no “suenan” tan bien, como las de 17, 19 o 23, por poner algunos ejemplos aleatorios.
Digamos que como referencia, es una media móvil que está bien para “medir” el puso de las oscilaciones de precios en periodos de corto/medio plazo, y por eso se ha popularizado en los mercados, de ahí que la gente la haya adoptado como una de las cifras de referencia para operar o diseñar estrategias.
¿Es mejor o peor que otras medias similares?
Pues en mi opinión ni mejor ni peor que las que nombré antes o similares, como 21 o 24.
Aunque siempre soy de la opinión que no me gusta ir con las mayorías, y si hay demasiada gente que usa esta media, entonces yo preferiría usar otra similar, pero no la misma.
Pero esto es solo una opinión personal.
Medias móviles de 200 periodos
Esta, desde mi punto de vista, es una media más significativa en el mundo de la inversión a largo plazo, y no son pocas las veces que oímos hablar de la misma en entrevistas de expertos de Wall Street cuando están comentando los mercados en la televisión. Así te puedes hacer una idea de lo popular que es este indicador.
Por supuesto, que aquí estamos hablando de 200 datos en gráficos de velas diarias, que es donde se suele encontrar el “valor”, ya que es en esos periodos donde se dan los grandes cambios de tendencia de los mercados, y donde se producen los grandes crashes, crisis, recesiones, y también recuperaciones.
Intentar usar la media de 200 en gráficos de velas de 15 minutos, 1 o 2 horas también es posible, pero nunca vas a oír a ningún inversor o gestor de hedge funds mencionando dichos periodos. Ese tipo de gente solo presta atención a esas medias en los gráficos a largo plazo.
¿Entonces, es mejor usar una media móvil de 20 o 200 periodos?
Nadie te puede decir lo que va a ser mejor o peor para ti, pues todo depende de los parámetros que al final decida usar cada trader.
De hecho, como respuesta, también puede valer que hay gente que usa dos medias móviles como esas: mezclando la de 200 con la de 20, o similares.
Las combinaciones son infinitas.
Por ejemplo, puedes usar una media móvil de 20 días como referente en el gráfico de velas diarias y una de 200 en el gráfico de referencia de velas de 15 minutos.
Medias móviles a largo o corto plazo
Con esto último hemos visto un tema bastante importante de cómo funcionan las medias móviles dependiendo del horizonte temporal, cosa de la que hablamos al comienzo del articulo.
Si usamos un periodo de pocas velas, como puede ser 9 o 9 y 26 para el caso de corte de medias móviles, estamos recibiendo señales de trading de manera constante ya que los periodos de 9 días nos van a mostrar todas las tendencias secundarias y terciarias (ver Teoría de Dow), que en muchos casos no nos interesan porque es muy difícil adivinar las mismas.
Es mejor, por ello, buscar periodos más a largo plazo, aunque aquí habría que diferenciar también si vamos a hacer day trading o swing trading de mayor duración.
Si usamos medias móviles de velas de 5 minutos con una media móvil de 9 velas vamos a tener una cantidad de entradas y salidas muy numerosas cada día.
Por ejemplo, en un grafico de 5 minutos, una media móvil de 100 periodos o un cruce de 20 y 120 nos dará un numero de señales menos numeroso pero con señales de más calidad.
¿Merece la pena usar medias móviles en trading?
Como podéis ver es un indicador que se muestra de una manera muy simple, yendo en la misma grafica y sin necesidad de abrir cuadros debajo.
La cantidad de estrategias que podemos construir con aplicar estas medias móviles tanto las versiones simples, exponenciales, de cortes, conjunto con los distintos periodos de tiempo, es enorme.
Por eso es uno de los indicadores más usados para realizar estudios y estrategias de trading automatizado.
Así mismo es uno de los mejores indicadores de largo plazo para ver los cambios de tendencia primaria.
Ahora bien, si merece la pena usar el indicador o no, depende de cada uno.
Desde mi punto de vista puede ser un indicador útil, y sin duda de los más “limpios”, desde el punto de vista de los gráficos. Es decir, que nos proporciona unos puntos interesantes de apoyo en las gráficas sin “ensuciar” los gráficos demasiado, algo que a mí particularmente me gusta.
Si tuviera que elegir entre 2 o 3 indicadores técnicos para usar, sin duda las medias móviles estarían entre ellos.
De hecho, me parece quizás el indicador más versátil para construir estrategias de trading potencialmente interesantes.
Lo que pasa, es que como todo en el trading a corto plazo, tenemos que pensar más en términos cualitativos, y no tanto en cuantitativos, lo que hace que tengamos que adoptar técnicas bastante flexibles, con lo que te quiero decir que no vamos a poder aplicar una técnica cuantitativa perfecta que nos vaya a durar para toda la eternidad.
Tendrás que ir variando e introduciendo criterios extras de trading una vez te vayan “saltando” las señales que te hayan ayudado a crear las medias móviles.
Saludos y buen trading.
FAQ – Preguntas habituales
¿Cuál es el Método de las medias móviles?
El método de las medias móviles no es algo “exacto”, pues de lo que se trata es de aplicar las medias móviles para intentar construir una técnica de trading. Para ello usaremos una o varias medias combinadas, y determinaremos unos puntos de entrada y salida (normalmente basados en una media), con unos parámetros de cierre de operación (normalmente basados en una orden de stop y otra de toma de beneficios).
¿Cómo usar scalping con las medias móviles?
Pues de igual manera que lo haríamos con otros indicadores. Puedes ver más sobre el asunto en la guía sobre scalping. En mi opinión no es un método que sea probable que te salga rentable, pero cada uno debe valorar si lo usa o no.
El principal problema aquí son los costes de spread y comisiones, como siempre. Algo que la mayoría de novatos no tienen en cuenta.
¿Cuáles son las mejores plataformas para usar medias móviles?
Todas las plataformas de trading y gráficos tienen incorporadas medias móviles para operar en los mercados. En general las más populares para usar este indicador son:
- TradingView
- Metatrader 4
- Metatrader 5
- ProRealTime
- TWS (Interactive Brokers)
- Plataforma de eToro
Recursos adicionales: puedes ver varios repositorios con cientos de algoritmos de medias móviles en Github, algo útil si tienes intenciones de implementar estrategias automatizadas.
Hola, mi nombre es Rubén y soy el fundador y editor de MBB. Aquí vamos a destripar la mejor información sobre los brokers y los mercados de inversión, y recuerda que el trading no es tan fácil como parece. Puedes seguir las últimas novedades de la web y de los brokers en exclusiva en la Newsletter o en Twitter. |