Los principales pares de divisas Forex ¿Cuál te conviene operar?

mejores pares de divisasEstás interesado en el trading de forex y quieres saber cuáles son los mejores pares para hacer trading en dicho mercado.

Pues creo que es un buen comienzo, porque todo trader tiene que conocer lo máximo posible el mercado que quiere dominar, y el Forex es un mercado con una particularidad: que tiene muchas divisas.

Ese gran número de divisas hace que existan una cantidad importante de pares de divisas que operar.

Ya sabemos que una divisa se puede intercambiar con respecto a otra, por lo que supuestamente se podrán crear tantos pares como permitan las combinaciones de divisas en el mundo.

¿Cuántos pares de divisas hay?

En el mundo hay nada menos que 180 divisas de Forex.

Lo lógico es que hubiera el mismo número que países pero eso no tiene por qué ser así.

Por un lado tenemos países que tienen una divisa en común, como la Unión Europa y el euro y por otro lado tenemos divisas que son de curso legal pero no se usan.

Por eso, quitando las divisas especiales al final nos quedarían 130 monedas.

Pero no todo acaba ahí, pues dentro de esas 130 tenemos divisas como el peso cubano o el won de Corea del Norte, que en la práctica son divisas que no se comercian, y que de ninguna manera vas a poder operar en Forex.

De hecho, en Forex son muchas menos de 130 las divisas que vas a poder usar para operar.

Pero no te desesperes, que con las que hay dan de sobra, sobre todo porque con las mismas se pueden hacer múltiples pares.

Vamos a ver cuáles serían las divisas más importantes en el mundo del Forex y de las cuáles no deberías salirte.

Además, cuando veas los datos de volumen de cada una te quedará más claro qué divisa o divisas son las más interesantes para operar.

Divisas más negociadas

DivisaISO 4217Volumen 2019 %País
DólarUSD88Estados Unidos
EuroEUR32Unión Europea
YenJPY17Japón
LibraGBP13Reino Unido
Dólar australianoAUD7Australia
Dólar canadienseCAD5Canadá
FrancoCHF5Suiza
YuanCNY4China
Dólar Hong KongHKD4Hong Kong
Dólar NeozelandésNZD2Nueva Zelanda
Corona suecaSEK2Suecia
Won coreanoKRW2Corea del Sur
Dólar SingapurSGD2Singapur
Corona noruegaNOK2Noruega
Peso mexicanoMXN2México
Rupia hindúINR2India
Rublo rusoRUB1Rusia
Rand sudafricanoZAR1Sudáfrica
Lira turcaTRY1Turquía
Real brasileñoBRL1Brasil
Dólar taiwanésTWD1Taiwán
Corona danesaDKK1Dinamarca
Zloty polacoPLN1Polonia

Estos datos están sacados de la página de estadísticas del BIS (Bank of International Settlements) en 2019.

Con ello nos podemos hacer una idea de cómo va el comercio de Forex en el mundo.

Como vemos, tenemos 23 divisas mundiales que al menos tienen un 1% de volumen diario en la negociación de Forex.

Algunas divisas notorias han quedado fuera por no llegar a ese 1%, como el caso del Shekel israelí, el Florín húngaro, Baht tailandés o la Corona checa. Sin embargo, la lista nos da una imagen aproximada de las que son las principales divisas del mundo.

Atendiendo a la fórmula de números combinatorios:

Con esas 23 divisas que nos quedan tendríamos 253 pares para operar.

Como vemos, tenemos pares de Forex para elegir. Pero no por ello significa que vayamos a escogerlos a todos.

Si añadimos las cuatro divisas mencionadas que no llegaban al 1% de volumen global tendríamos 27 datos y el resultado sería de 351 pares.

Antes de seguir voy a comentar los datos de la tabla porque algunos pueden dar lugar a conclusión.

Si nos fijamos en el volumen nos daríamos cuenta que de manera inmediata solo el primero, el USD, tendría la gran mayoría del volumen mundial, con 88, y que el euro tendría el 32.

¿Cómo es posible que los dos primeros sumen más del 100%?

Pues por la sencilla razón de que en el 88% del dólar se cuenta lo negociado por el par más importante de Forex del mundo: el EURUSD. Ese par significa más del 30% del volumen mundial de trading de divisas.

El mismo fenómeno ocurre con otros pares, de tal manera que la mayoría de la negociación de todos los pares mundiales es con el dólar estadounidense. Esto nos dice claramente que el mundo está en una especie de estándar dólar. ¿Hasta cuando? No se sabe, pero son ya muchas las voces que dicen que al dólar no le queda mucho. Veremos lo que ocurre en los próximos años.

Otro detalle importante que tenemos que tener en cuenta es que estos datos anteriores son los dados por el BIS y reflejan de manera bastante directa el comercio mundial. Por el contrario, si consultamos otra estadísticas sobre la negociación de pares de Forex podríamos encontra que el volumen del dólar americano es de entre el 70 y el 80%, dando más peso a otras divisas y pares como el EURJPY o el GBPJPY.

De cualquier manera, independientemente de los datos que consultemos, el dominio del USD es abrumador.

Principales pares de divisas Forex

pares de forex mas importantes
En la plataforma Metatrader 4 siempre nos muestran los pares disponibles para Forex. No es casualidad que siempre suelan aparaecer los mismos

La lista de las divisas más importantes del mundo nos da una pista muy clara de cuáles son los pares de divisas principales.

Básicamente, si nos quedamos con las 7 primeras vamos a tener los pares más líquidos y populares en casi todos los listados que encontremos sobre las divisas más populares y negociadas de Forex.

Otro detalle importante sobre las principales divisas del mundo es que no todas son negociables en el mercado Forex, o al menos no desde un punto de vista del trader minorista.

Por ejemplo, el Yuan o el dólar de Hong Kong.

Estas dos divisas tienen un volumen cada vez mayor en el comercio mundial, sobre todo la primera, pero eso no significa que sean pares aptos para hacer trading de Forex, que es lo que probablemente te interesa a ti, que estás leyendo este artículo.

El yuan pues porque la economía china todavía tiene una cuenta de capitales cerrada y eso hace que el flujo de yuanes no sea del todo libre, inhabilitando por ello el trading de Forex.

Con el dólar de Hong Kong resulta que su cotización está fijada con el USD y por ello pierde el atractivo de trading con la divisa más potente del mundo. Aún se puede operar con EUR o JPY pero no es lo mismo.

Por cierto, hay quienes dicen que con la crisis institucional del 2020 de Hong Kong y la pérdida de su soberanía puede hacer que esa fijación con el dólar salte por los aires en cualquier momento. Especuladores internacionales como Kyle Bass parecen que han apostado fuerte por ese evento. Veremos lo que ocurre en los próximos años.

Visto esto vamos a ver cuáles son los pares mayores de Forex

Según un documento del Banco de Inglaterra, con los datos del BIS del 2019 tendríamos que los pares más operados en el mundo serían los de la siguiente tabla:

pares de divisas mas negociados

En los últimos 10 años ha habido pocos cambios.

El trading de Forex mundial sigue dominado por los pares formados por las divisas más importantes del mundo.

Como comenté antes con las divisas CNY y HKD, a pesar de tener un volumen importante a nivel mundial, no aparecen en este listado de divisas más negociadas del mundo.

Básicamente tendríamos que la lista está formada por combinaciones de las 7 divisas principales: USD, EUR, JPY, GBP, AUD, CAD y CHF.

Mejores pares para operar en Forex

Los mejores pares de divisas para hacer trading son los que tenemos en esta lista, y por supuesto el primero es el todopoderoso EURUSD, posiblemente el activo más negociado en el mundo. Veamos los mejores pares de Forex:

1 EURUSD

El par del dólar y el euro refleja el comercio de los dos mayores bloques del mundo Occidental, y que reflejan el enorme volumen de transacciones que se da entre las economías europeas como Alemania, Francia, Italia, España y Holanda con los Estados Unidos.

Es por ello que este es el par de divisas más importante y más negociado del mundo con diferencia.

Por eso el EURUSD es el par en el que vamos a encontrar la mayor liquidez y spreads más bajos a la hora de negociar, haciendo al par el más barato para hacer trading. De ahí que sea el favorito indiscutible para los especuladores de corto plazo, debido a la importancia que los bajos costes tienen para estos.

2 USDJPY – Gopher

El denominado Gopher es el segundo par más operado del mundo y refleja el enorme volumen de transacciones entre estas dos gigantescas economías capitalistas.

Este es un par que domina los mercados de Japón, el que se ha considerado como mercado minorista de Forex más grande del mundo durante muchos años.

Este es un par de volatilidad similar al EURUSD y como es lógico tiene sus movimientos más fuertes en las sesiones de Nueva York y Tokio.

3 GBPUSD – Cable

El conocido por cable es el par de la divisa británica, el cual es uno de los más sorprendentes del mundo, pues tiene una participación en el mercado del Forex mayor que la que le correspondería por el tamaño de la economía.

Esto es así porque el mercado de Forex nos demuestra que las divisas que se negocian en estos mercados internacionales no son necesariamente las de las mayores economías, como China o India, sino de aquellas economías con más relaciones internacionales y un régimen de comercio más avanzado.

En este sentido, Londres sigue jugando un papel esencial en los mercados financieros mundiales, siendo una central crucial en los movimientos de inversiones a nivel mundial.

Se trata de un par con bastante volatilidad en las sesiones europeas y americanas. Muchos traders lo prefieren al EURUSD o al USDJPY. No obstante, hay que tener en cuenta que el spread suele ser más elevado que el de esos pares, lo que añade un coste extra al trading. Aún así, suele ser un par con spreads bajos comparado con el resto.

4 AUDUSD – Aussie

El par de la divisa australiana es otro que se negocia de manera muy fuerte en los mercados internacionales.

En este caso estamos ante un par altamente sensible a los ciclos de las materias primas y al ciclo económico de China.

Esto hace que suela tener una volatilidad algo más elevada que otros pares, al menos desde un punto de vista relativa (%), que no total (pipos), ya que es un par con un “precio” bajo.

A mí es un par que particularmente me gusta, y que no puede fallar en una “cartera” de Forex, donde estén los otros grandes pares del mercado.

Al estar bastante relacionado con las materias primas es un par que suele comportarse bien cuando hay mercados positivos para las anteriores, y  al revés cuando se producen caídas en los precios.

5 USDCAD – Loonie

El par conocido como Loonie es el que representa el comercio entre los dos vecinos de Norteamérica.

Al igual que el par AUDUSD está bastante influenciado por los ciclos de las materias primas, pero en este caso estamos ante un par con menos volatilidad. Esto es así porque es un fenómeno que suele ocurrir entre los pares de países vecinos, los que por una razón u otra, tienen unos ciclos económicos más parecidos.

Un ejemplo de lo último lo podemos ver también en el EURGBP, que es un par importante en Europa pero con menos volatilidad que el EURUSD.

En mi caso es un par que intento evitar, sobre todo en trading a corto plazo o intradia, más que nada porque hay otros pares mejores.

Los spreads suelen ser bastante interesantes y es un par que presenta buenas oportunidades para swing trading u operativa a largo plazo.

6 USDCHF – Swissie

El par del franco suizo y el dólar es todo un clásico de los mercados de divisas.

Este es el caso más exagerado de cómo una economía pequeña puede tener una participación tan grande en un mercado como el Forex.

Al igual que los casos anteriores, esto es así porque aquí lo que cuenta es la tradición, transparencia y seguridad de los mercados de capitales suizos, y por eso los operadores mundiales confían sus capitales en este país y divisa. No se puede decir lo mismo de otras divisas de economías más grandes pero menos seguras como la lira turca o el real brasileño.

7 Otros pares importantes

  • NZDUSD: es la hermana menor del AUDUSD, par con el que comparte bastantes características, ya que son bastante similares en sus movimientos, pero aún así se comportan de manera independiente. Un par interesante, sin duda
  • EURGBP: par con bastante volumen en Europa y muy popular entre muchos traders
  • EURJPY: par que ha ganado popularidad con los años y que en ocasiones ofrece mayor volatilidad que el USDJPY
  • EURCHF: par popular para carry trading que en el pasado trajo enormes disrupciones con el Jueves Negro del Forex. A no ser que sepas lo que haces es mejor evitarlo
  • GBPJPY: par muy conocido en los mercados especulativos de Fofex y muy usado por los operadores anglosajones. Par con bastante volatilidad y altos movimientos en pipos, debido al alto precio relativo
  • USDMXN: par que no es especialmente recomendado para day trading pero que sí sirve para estrategias de días o semanas. Gran volatilidad y movimientos muy fuertes en ocasiones, típicos de economías que todavía no son del primer mundo
  • USDZAR: par similar al anterior. Muy dependiente de los mercados de materias primas y del precio de los metales
  • USDTRY: otro par del segundo mundo que ha ganado popularidad pero que debido a las fuertes crisis de los últimos años es complicado de operar, y de hacerlo, en todo caso, para el medio plazo

El USDCNY es un par cada vez más conocido y ofrecido por muchos brokers. Sin embargo, esto no lo hace atractivo para negociar en el mercado de Forex minorista. Estamos ante un par muy intervenido y eso es algo que no gusta a los traders.

Si nos fijamos en las divisas de los pares principales se trata de economías poco intervenidas, o al menos con unas normas de propiedad privada bastante claras.

No se puede decir lo mismo de países como China, que aunque apuestan por la propiedad privada (sobre todo la nacional), aún no garantizan la libertad para invertir y desinvertir para los agentes extranjeros.

Allá donde haya controles de capital los flujos financieros no son muy fluidos. Por eso, en sitios como Venezuela, donde los controles son totales, no fluye ninguna divisa, y el valor de la moneda nacional en el extranjero es cero: nadie la quiere.

Pares de divisas más tendenciales

Visto lo visto parece claro qué tipo de divisas tendríamos que operar.

Pero hay una cuestión interesante que separa las mismas en dos grupos.

Estos grupos serían:

  • Divisas tendenciales
  • Divisas para scalping

El primer grupo es el que vamos a ver ahora y el mismo está indicado para aquellos operadores que buscan movimientos más claros medio plazo, ya sea en semanas, meses o incluso años.

Dentro de esto grupo tendríamos que buscar esos pares de divisas más divergentes y que crea mayores posibilidades de divergencia a largo plazo.

¿Cuáles podrían ser esos pares?

Pues los de divisas poco correlacionadas y que tengan unas economías basadas en sectores bastante diferentes.

Algunos casos de pares poco tendenciales podrían ser:

  • EURGBP
  • EURSEK
  • EURNOK
  • AUDNZD
  • CADAUD
  • EURCHF
  • USDCAD (en cierta medida)

A veces, las diferencias tendenciales no son exageradas, como sí ocurre en los mercados de acciones, pero una diferencia del 15% en Forex en unos años es bastante importante.

Pares de divisas más tendenciales:

  • USDMXN
  • USDZAR
  • GBPJPY
  • AUDUSD
  • AUDJPY
  • NZDUSD
  • USDNOK

Algunos de estos pares, como los de las divisas exóticas presentan unas tendencias a largo plazo bastante claras.

Un ejemplo es el USDMXN.

pares de forex mas tendenciales
El USDMXN (o EURMXN, GBPMXN) nos “muestran” unas tendencias a largo plazo más definidas

Esto te llevaría a pensar que entonces es bueno ir corto en el MXN siempre.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que esta divisa suele tener unos costes de financiación muy altos, con lo que a veces no compensa, y, de nuevo, hay que saber lo que se está haciendo.

Otro ejemplo típico es de pares como el AUDUSD o AUDNZD, que nos muestra la diferencia entre un par similar y otro con menos similitudes.

pares de forex correlacionados
AUDUSD en negro, AUDNZD en rojo

Por supuesto, no siempre es fácil coger los grandes movimientos, y es que nadie ha dicho aquí que el trading tendencial sea fácil.

Mejores pares para scalping

En el caso para hacer scalping lo que nos interesa no es tanto el movimiento tendencial a largo plazo sino el movimiento intradiario.

Pero además de eso nos interesa otra cosa que es incluso más importante: el coste de trading.

Es decir, que los mejores pares para hacer scalping tienen que cumplir con estas dos cosas:

  1. Movimientos intradiarios fuertes
  2. Costes de trading bajos

¿Qué pares nos quedan para hacer scalping de manera más eficiente entonces?

Pues tendríamos que ir a los pares más líquidos sin lugar a dudas.

Los mismos serían:

  1. EURUSD
  2. USDJPY
  3. GBPUSD
  4. AUDUSD
  5. GBPJPY
  6. EURJPY
  7. EURGBP
  8. Etcétera

En este caso tendríamos que evitar otros pares que son mejores para el trading tendencial pero menos para el trading de abrir y cerrar posiciones muchas veces al día. El coste del spread aquí se vuelve crucial. Pares a evitar para scalping son:

  • USDMXN
  • USDZAR
  • USDNOK
  • AUDNZD
  • CADAUD
  • USDTRY

Puedes ver cuáles son los brokers con spreads más bajos en el enlace.

Otra manera de ver esto es midiendo los pares con más volatilidad, lo que hice en la entrada en la que hablé de los mismos.

De cualquier manera esto puede variar mucho de un broker a otro, y por ello, si lo que te interesa es hacer es scalping lo mejor que podrías hacer es ir a cada broker y mirar como tiene las condiciones particulares para cada par.

Por ejemplo, los brokers australianos o con matrices con la sede ahí suelen tener mejores spreads en el AUDUSD y los brokers basado en UK suelen tener mejores spreads en pares como el GBPUSD.

Todo es cuestión de probar y mirar.

Conclusión: mejores monedas para hacer trading

Después de lo visto, creo que queda claro cuáles son las mejores monedas para hacer trading de divisas.

Luego tendremos que sopesar nuestras particularidades personales.

No es lo mismo un operador que quiere hacer trading de alta frecuencia que uno que hace operaciones que duran 5 días de media.

Por lo general, lo que sí nos queda claro es que los pares más importantes del mundo van a estar relacionados con el dólar de los Estados Unidos, y en menor medida con el euro, yen o libra esterlina.

De hecho, casi que con coger los pares que están con el dólar debería bastarnos para encontrar esas parejas de forex más apropiadas para operar a corto, medio y largo plazo.

Al final, en el Forex, y al igual que en todo el mundo del trading, lo más difícil será encontrar una estrategia ganadora  a largo plazo, cuestión que es la que de verdad preocupa a los especuladores.