Meta es una de las empresas/acciones que nunca aburren en Bolsa.
Estos últimos días he visto gente publicando bastantes cosas de la acción; que si está en problemas; que si está acabada; que si los despidos; y qué no.
Vamos, que estamos en lo mismo de siempre con esta acción, en un patrón que veo que no cambia mucho desde casi que comenzó a cotizar en bolsa.
Pero ¿tendrán razón esta vez los que son pesimistas con Meta?
¿Estará cara la acción o devaluada?
Te voy a dar mis comentarios y opiniones sobre esta acción matriz de Facebook, la cual no lo ha hecho tan bien en bolsa últimamente, curiosamente.
Antes de seguir, decirte que no soy un artículo «robótico» de «copia y pega», o hecho con SEO y/o con solo IA, sino que soy un trader real. Puedes ver algunos de mis perfiles en el ecosistema de Darwinex/DarwinexZero, como PKR o FWB. No vivo de mi trading ni soy de los mejores traders del sistema, pero tras muchos años de experiencia me defiendo, y al menos sé de lo que hablo. Si quieres puedes abrir una cuenta virtual para aprender en DarwinexZero (el otro servicio de Darwinex de trading virtual), y tienes un descuento del 20% para el primer mes accediendo en este link. O un 5% de descuento en la suscripción anual si usas este link.
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Descargo de responsabilidad: Tu capital está en riesgo al invertir. Tanto el trading simulado como todo el contenido comentado en este post no es consejo de inversión. El contenido es solo con fin educativo. Tampoco debemos suponer que resultados pasados garantizan rentabilidades futuras. Realiza tu propio análisis antes de tomar una decisión de inversión.
Ahora sí, vamos a ver el tema sobre si es buena idea comprar acciones de Meta o no.
Mucha negatividad de mercado en general con las acciones de Meta
Cuando escribí mi artículo anterior sobre las acciones de Meta, allá por marzo de 2024 (ver: comprar acciones de Meta en 2024), las mismas cotizaban a 432 dólares, un precio que parecía «caro» tras un rebote y subida meteórica desde mínimos del 2022, habiendo subido casi un 400% desde esas fechas.
Yo en ese momento, como comenté en el artículo, no estaba invertido, porque todavía esperaba que llegar alguna corrección para entrar a mejores precios; cosa que tampoco tendría por qué darse, porque para eso tendría que darse el hecho de que debería tener capital sobrante para hacerlo, y muchas veces las acciones están al precio adecuado, pero no me sobra capital. Es la bolsa amigos.
Pues al final no vino corrección significativa, y la acción siguió subiendo, y así se puso en los 800 dólares, casi el doble de cuando había escrito el artículo, pero por el medio tuvimos correcciones muy fuertes, de casi el 50% en abril del 2025, momento que creo que fue bueno para entrar.
Más tarde, la acción ha seguido teniendo problemas, y a la hora de escribir esto está en 610 dólares.
Y a pesar de haber subido un 50% con respecto a marzo del 2024, la empresa tiene muchas críticas sobre su valor, y es de las más dudadas del grupo de las MAG 7, sobre todo en el rally este del 2026.
Ese último dato, de hecho, es el que más me gusta ahora mismo: una de las retrasadas de las MAG7.
Pero a pesar de esa negatividad, ¿cómo lo ha hecho en los últimos años?
Si miramos desde marzo del 2024, lo curioso es que parece que Meta era la acción con más crecimiento de entre las comentadas hasta 2025, pero a partir de ahí perdió el favor, y se quedó algo rezagada, pero solo realmente frente a Alphabet, que parece la gran ganadora de la temática IA. Con Amazon o Apple no está muy lejos. Y a Microsoft le gana incluso.
Este es un ejemplo de cómo cambian las cosas en el mercado según van saliendo las noticias.
En Meta tenemos varias tendencias preocupantes desde el 2025, como:
Inversiones gigantescas en Capex por IA, y el mercado dudando de si eso saldrá bien o no
Pero si miramos los datos de las grandes del 2025 y las estimaciones para los próximos años, no vemos que Meta destaque en esto por encima de las demás. Lo más destacable aquí es la no participación de Apple, aunque la misma sigue con buen comportamiento en bolsa.
Compresión de márgenes y crecimiento de BPA más lento
Este sí que es un dato no tan bueno, pues es verdad que los márgenes de Meta tienen a la baja desde el 2016.
En particular el margen de EBT se prevé que vaya más a cifras de alrededor del 35% para el 2028, viniendo de datos de más del 40% de años anteriores.
Todo eso mientras Alphabet mejora sus márgenes, y también Apple.
Pero creo que la historia más interesante ahí podría ser la vuelta de Snap, que después de sus inicios desastrosos, pero normales, dentro de sus años quemando capital, ahora parece que va subiendo esos márgenes poco a poco, y podría ser una sorpresa para los próximos años.
El Metaverso es un desastre con pérdidas de más de 80 mil millones de dólares
Y sigue con el proyecto, aunque reducido, en lo que parece una interminable máquina de perder dinero y quemar capital de la empresa.
Todo este tema de la realidad virtual no ha salido y a día de hoy se da por hecho de que es un fallo, con Meta pivotando más a otros temas más conservadores, como hardware.
Sin embargo, déjame decirte que esta es una de las cosas que más me gustan de la tesis de Meta para el futuro.
Aunque pueda parecer una pérdida monstruosa, creo que la temática de la Realidad Virtual acabará por despegar de manera espectacular tarde o temprano, y cuando ello ocurra, todo el trabajo que ha hecho Meta, pasará a tener valor, de tal modo que al final esos «80 mil millones de USD de pérdidas», puedan tener su venganza.
Es esto por lo que veo a Meta con un moat muy fuerte en un futuro de RV explotando.
Sí, sé que es algo que hoy parece muerto, pero podría ser un momento tipo Tesla 2019 para Meta.
Problemas regulatorios y competencia
El tema de los problemas regulatorios sigue estando en boca muchos.
Son constantes los vídeos, noticias y demás con los problemas que enfrenta Meta en muchos países, pero ¿qué rival no los tiene?
Al final, creo que es algo al que le darán la vuelta, adaptándose a cada situación donde sea necesario.
¿Y la competencia?
Pues parece que está muy dura, pero la verdad, no veo que nadie vaya a destronarle de ser el rey de las redes sociales, o al menos de compartir la mayor parte de ese mercado con otros nombres como Youtube, TikTok, Telegram, y otras empresas más pequeñas como Snap, Pinterest y poco más.
Vale, TikTok ha crecido más en los últimos años, pero su ratio de crecimiento disminuye y con el tiempo se irá aproximando más al del resto de los grandes, que como vemos, se comportan de manera similar, y no parece que uno se vaya a comer a otro, de momento.
Cada uno tiene su público, y el dato común es que todos van creciendo.
Digamos que se van repartiendo el pastel mundial de las redes sociales, y por tanto, de toda la publicidad relacionada con las mismas, que es donde está la chicha.
Es decir, que se ha formado una especie de mercado donde los ganadores se lo llevan casi todo, y quedan 4 o 5 grandes actores, con unos pocos más de nicho, como Pinterest o Snap, y ahí es muy difícil ahora de meterse y quitarle usuarios a los demás; aunque no imposible.
Luego tenemos el asunto de que si las IA, e incluso OpenAI o Anthropic podrían hacer que la gente poco a poco dejara de interactuar mucho con Meta, pero la verdad, el ecosistema que ellos ya tienen montado, con esa cantidad de datos sociales tan descomunal, hacen que sea muy difícil, o al menos así me lo parece, que la gente vaya a dejar de usar Facebook de manera masiva para quedarse dentro de otras apps de IA.
¿Entonces es buena idea comprar acciones de Meta a día de hoy? ¿O es mejor Apple, Alphabet, Microsoft o Amazon?
Difícil cuestión.
No paramos de ver gente que prefiere una u otra.
Unos dicen que Amazon es la apuesta verdadera.
Otros que Apple ha ganado la carrera de la IA sin «pegar un tiro».
Otros que Alphabet es la que tiene la mejor carta en la partida con una posición realmente ventajosa en la IA.
Con Meta no veo tanto optimismo, aunque también tiene sus seguidores.
Yo, sinceramente, no la veo peor posicionada que el resto, aunque al final pueda haber una que lo haga mejor que las otras. De eso no hay duda.
Pero creo que Meta es una de las que está posicionada de una manera más espectacular en el mundo por venir, sobre todo en el tema de la Realidad Virtual y su dominio masivo en las redes sociales.
¿Por qué?
Porque creo que el mundo será más social, y no menos.
Y es ahí donde Meta es el rey.
Luego, está el tema de la valoración a corto/medio plazo, que comenté antes:
Si vamos a agosto del 2025, Meta es junto con Microsoft la acción más castigada de los MAG 5.
Eso me gusta, no si fuera inversor ya de Meta, sino si quisiera invertir en la misma.
Es como una ventana de corto plazo que el mercado nos da gracias a un cúmulo de noticias negativas de la acción, que ya no nos lo da en Alphabet, la gran ganadora del mercado alcista de IA.
De hecho, estoy operando Meta en una de mis cuentas de trading.
Los recortes que ha tenido la acción el último año me animan a empezar a buscar operaciones alcistas siempre y cuando los datos me animen a ello.
Siempre y cuando el mercado bajista no continue, creo que es buen momento para ir vigilando niveles para posibles rupturas de precio alcistas en caso de darse las condiciones necesarias para la acción.
Por ahora no hay momentum, y la acción está encasillada en ese rango de 500 a 800 dólares, pero las oportunidades de trading no dejan de aparecer.
También habrá gente que se meta a hacer cortos con Meta, pero en este caso prefiero operar una estrategia que solo me opere largos cuando el indicador o condiciones así lo digan.
Como valor que creo que tarde o temprano va a irse a los 2000 dólares, creo que la mejor opción es ir apostando por el lado alcista del mercado.
A ver si aparece algún catalizador.
Además, creo que es un trade que ha estado castigado junto al resto de acciones de tipo digital, que en su mayoría han sufrido de manera enorme en el trade del saaspocalypse.
De hecho, el trade de Meta, más de tipo Internet/Social también ha sufrido, cosa que vemos reflejada en uno de los ETFs donde participa, el FDN. De hecho, este parece estar recuperándose, y creo que es cuestión de tiempo que todo el sector esté de nuevo en fase alcista fuerte.
Es más, creo que empresas competidoras muy castigadas y que hoy en día parecen muertas completamente, acaben dando grandes rallies alcistas, tipo Snap o Pinterest.
Creo que el Moat de ser una de las tres empresas globales con más y mejores datos sociales, junto con Alphabet, y algo menos TikTok, va a probar ser una ventaja muy fuerte en el futuro, cuando la temática social se vuelva aún más importante.
Algo que en el fondo no me gusta, pues participa de la idea de la sociedad con social scores, y demás, pero eso es otro tema más personal.
Hola, mi nombre es Rubén y soy el fundador y editor de MBB. Aquí vamos a destripar la mejor información sobre los brokers y los mercados de inversión, y recuerda que el trading no es tan fácil como parece. Puedes seguir mis opiniones de los mercados y brokers en Twitter. |
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