Comprar acciones de Total [2022] Análisis bursátil

total sa bolsa¿Estás interesado en invertir en Total?

Sin duda parece una de las decisiones más acertadas si miramos el histórico bursátil, sobre todo desde un punto de vista conservador y de captación de un ingreso constante al ser una de las grandes empresas por dividendos.

Total es uno de los gigantes del petróleo y la energía mundiales, siendo considerada como la empresa más poderosa del sector en el continente europeo, compitiendo cara a cara con los gigantes mundiales Exxon, Shell, Conoco o BP.

Como empresa dedicada al petróleo y al mundo de la energía promete un análisis interesante sobre sus posibilidades para la próxima década.

La razón es que está metida de lleno en el que parece ser el mercado que más va a cambiar de aquí a los próximos años, al menos desde un punto de vista regulatorio. Otra cosa son los mercados biotech y de tecnología.

Total representa los valores de la economía antigua, así que veremos si puede sobrevivir al nuevo paradigma empresarial y bursátil que se avecina.

En el 2021 la empresa cambió su nombre por el de TotalEnergies, dando una imagen de cambio pues pretende hacer una transición del modelo del petróleo al de las energías verdes, toda una declaración de intenciones, sin duda.

Vamos a realizar un análisis bursátil y económico de esta empresa pero antes veamos como operar en la misma de manera sencilla y la cotización (si no te interesan estos puntos salta hacia los siguientes).

Cómo invertir en acciones de Total paso a paso

Si queremos invertir en la acción francesa lo mejor es comprar acciones al contado en el mercado y mantenerlas en nuestra cartera de inversión a largo plazo. Lo mismo es si queremos hacer operativa a corto plazo, pero en ese caso no podemos llamar a eso invertir sino hacer trading.

Para ello vamos a ver cómo se hace con eToro, uno de los brokers más regulados del panorama internacional.

Aviso de riesgo: entre el 67 y el 89% de los clientes pierde dinero cuando hace trading con los proveedores de CFDs y Forex. El trading de CFDs implica mucho riesgo. Puede perder todo su capital

Si necesitas un broker para operar acciones al contado, CFDs, ETFs, índices bursátiles:

  • Broker regulado en los principales organismos

  • Gran selección de títulos

  • Gran flexibilidad en el trading

  • Broker con oficinas en España y Latinoamérica

  • Comisiones atractivas

  • Variedad de plataformas

  • Broker con muchos CFDs de acciones

  • Empresa matriz cotiza en la bolsa londinense

  • Servicio CFD. 73% pierden dinero

Estos son los pasos para comprar acciones de Total paso a paso:

  1. Lo primero que tenemos que hacer es ir a la aplicación en el celular o la página web (www.etoro.com) donde haremos el registro (válido para los clientes de casi todo el mundo: consultar con el país en particular)
  2. Una vez hemos verificado nuestro correo email estamos en disposición de empezar el trámite para crear una cuenta real. Para ello tenemos que enviar unos documentos que prueben nuestra identidad; vamos, lo típico con el DNI, pasaporte, factura de luz o extracto bancario, etcétera. El servicio al cliente de eToro nos ratificará estos datos y nos autorizará a abrir la cuenta si todo va bien. Antes de eso, sin embargo, es mejor que abramos una cuenta de práctica con la que podremos negociar los títulos de FCC sin riesgo y practicar nuestro trading.
  3. Un paso necesario para poder tener la cuenta operativa es el depositar un mínimo de 200$.
como depositar con etoro
En este caso depositamos el dinero usando Paypal
  1. Cuanto ya tenemos la cuenta aprobada y el dinero en la misma lo siguiente es hacer las operaciones bursátiles para lo cual vamos a nuestra plataforma web o app. Eso lo haremos yendo a la sección de instrumentos y buscando en la Bolsa de París, donde cotiza esta acción. También podemos hacer una búsqueda de los títulos haciendo la función de búsqueda disponible.
  2. Cuanto tenemos delante al activo, en este caso Total, hacemos click y nos salta el cuadro para poder realizar la operación, con el que podremos realizar las operaciones de trading y comprar (o vender). Con eToro tenemos la posibilidad de realizar la compra de fracciones de la acción.

Compra acciones de Total con eToro

El 68% de las cuentas minoristas pierden dinero cuando negocian CFDs con este proveedor. Debería considerar si puede permitirse el alto riesgo de perder su dinero

Su capital está en riesgo
Servicio eToro ARSN 637 489 466 promovido por eToro AUS Capital Limited ACN 612 791 803 AFSL 491139. Capital en riesgo. Se aplican otras tarifas. Ver PDS y TMD

Ir a reseña de eToro

Cotización TotalEnergies

Total es una de las empresas más seguidas de la bolsa francesa en su país y también en el mundo.

Como dije antes, estamos ante una de las joyas de la corona de la inversión por dividendos y son muchos los inversores particulares e institucionales que desean tener acciones de esta empresa.

Su evolución bursátil no deja cuestión a dudas.

Ha sido una de las acciones grandes europeas que ha tenido una mejor acción del precio en los últimos 30 años. Lo mejor, sin duda, fue su comportamiento durante las recesiones, habiendo pocas empresas que las resistieran tan bien como Total.

TotalEnergies en Bolsa

Vamos a ver los datos bursátiles y económicos más importantes de esta poderosa acción francesa.

  • Mercado: Bolsa de París
  • Símbolo: FP
  • Sector: energía/petrolera
  • Accionistas:
    • Empleados: 5,30%
    • Vanguard: 2,38%
    • Norges Bank: 3,30%
    • Wellington Management: 1,6%
    • Lyxor International: 1,15%
  • Accionistas por región:
    • Francia: 27,2%
    • Norteamérica: 34,9%
    • Reino Unido: 12,3%
    • Resto de Europa: 16,7%
    • Resto del mundo: 8,9%
  • Accionistas por tipo:
    • Individuales: 7%
    • Del grupo: 6%
    • Institucionales: 87%
  • Empleados: +- 105.000
  • Ventas internacionales:
    • Francia: 23%
    • Resto de Europa: 45%
    • África: 12%
    • Norteamérica: 12,5%
    • Resto del mundo: 9%
  • Ventas por producto:
    • Refinería y química: 47%
    • Marketing y servicios: 32%
    • Gas y renovables: 16% (aumentando) (subiendo desde el 10%)
    • Exploración: 3,9% (tendencia descendente: otra declaración de intenciones ¿quizá?)
  • Ingresos: 184.634.000.000 euros (2021)
  • Beneficios: 16.032.000.000 euros (2021)
  • Rentabilidad por dividendo aproximada: 5,5%

*Datos aproximados (son cambiantes)

Total tiene un accionariado bastante repartido aunque es curiosamente en Norteamérica y no Francia donde está la mayoría del mismo. Hay que destacar el paquete perteneciente a los empleados, lo que es un punto a favor de la compañía, ya que crea un vínculo con su base laboral importante.

También hay que destacar la presencia en África, donde tiene buena parte de sus ventas sorpresivamente, y teniendo en cuenta que es un continente que se espera que crezca mucho en el futuro es posible que Total se pueda aprovechar de este factor en el futuro.

A pesar de que tiene fama como empresa petrolera pura Total tiene una diversificación interesante pues también está atacando mercados como el gas natural, la energía solar y de los hogares. Este es quizás el punto más significativo de esta empresa, pues su objetivo es realizar un cambio de producto hacia las energías renovables, que ya sabemos que son opuestas a las del carbono como el clásico petróleo, que todavía es el producto principal de esta empresa.

Una de sus secciones principales es la de aviación de la cual es proveedora de fuel en especial para el mercado francés, tanto militar como comercial.

Dividendos de Total SA

Uno de los puntos fuertes de este coloso bursátil es los dividendos y esto es bien sabido por los veteranos del mercado que siempre andan buscando acciones como Total para las estrategias inversoras por este concepto.

TotalDividendoRentabilidad por dividendos
20232,64 (estimación)6%
20222,645,3%
20212,646,5%
20202,687,5%
2019 2,685,8%
20182,565%
20172,485,6%
20162,455,5%
20152,445,6%
20142,445%

Los impresionantes números de TotalEnergies parece que siguen en el 2021 y 2022. ¿Lo harán también en el 2023?

El dividendo del 2020 tuvo una rentabilidad muy grande, pero también hay que tener en cuenta que es porque el precio de las acciones de Total cayeron de manera muy fuerte en la enorme crisis petrolera de abril.

Como vemos tenemos unos dividendos regulares que suelen estar por encima del 5%, y eso que en el 2014 y 2015 el petróleo vivió uno de los peores mercados bajistas de su historia. Total demostró una vez más que es una acción a prueba de bombas, al menos hasta ahora.

Habrá que ver cómo se comportan los dividendos en los periodos de crisis por venir. Para empezar, TotalEnergies aguantó bastante bien en la crisis del Covid, y no recortó dividendos.

Supuestamente, el escenario de inflación que se vislumbra para la tercera década de los 2000 parece que beneficia a esta empresa y en teoría a sus beneficios.

Ingresos y beneficios

TotalIngresos (millones €)Beneficio neto
2022260.000 (estimados)28.000
2021 184.63416.032
2020119.704-7.242
2019 176.24911.267
2018184.10611.446
2017149.0998.631
2016127.9256.196
2015143.4215.087
2014212.0184.244

Las previsiones de ingresos para el 2022 reflejan la extraordinaria situación energética en la que se encuentra Europa. De momento empresas como Total son de las más beneficiadas por los problemas de abastecimiento energético.

Algo que parece totalmente remarcable es el aumento del beneficio neto de la compañía después del mercado bajista de 2014. Después de ver cómo cayó el precio del petróleo ese año muchos pensarían que Total sería una acción muy castigada en los años siguientes.

Nada más lejos de la realidad.

Lo único que resintió la empresa fue el volumen de negocio pero el beneficio logró subirlo durante los años siguientes, y solo aguantó el palo en el 2014 y el 2015, un poco. Aunque bien es cierto que en el 2013 venía de un beneficio neto de más de 11 mil millones de euros.

Recomendaciones acciones TotalEnergies 2022 – 2023

Total es un valor muy importante de la bolsa francesa, y son muchos los analistas realizando estudios y pronósticos bursátiles sobre el precio de dicha acción.

Unas veces aciertan y otras fallan.

Nadie es infalible.

Predicciones del 2022 al 2023

En la página de forecast de Market Screener tenemos que a 21/01/2022 con un precio de 49,62 EUR por acción en París y con las predicciones de 26 analistas a 12 meses tenemos:

Resultado predicciones en 2023
Escenario optimista para 20/01/2023+ 45 %
Escenario medio+ 19 %
Escenario bajo – 31 %

Consenso de compra y venta:

Resultado consenso en 2023
Compra20
Neutro6
Venta 0

Las predicciones y consenso general para el resto del año son bastante positivas, en general. El sector energético parece ver las cosas positivas con una inflación cada vez más alocada, al menos de momento.

Competidores de Total

La competencia de Total son algunas de las mayores empresas del mundo y de Europa. Son nombres bien conocidos del sector automovilístico español porque siempre han sido marcas de las principales gasolineras.

Vamos a obviar a los competidores de los Estados Unidos (ExxonMobil, Chevron, ConocoPhilips, Occidental Petroleum y un largo etcétera) porque en Europa ya tenemos bastantes.

Hablamos de Eni, Repsol, BP y Royal Dutch Shell.

De entrada pensaríamos que es un sector muy competido pero en realidad ocurre algo más parecido a un oligopolio. La manera más fácil de ver esto es mirando los gráficos bursátiles de estas empresas a largo plazo.

competencia de total se en bolsa
Evolución de las acciones desde 2004 al 2020, comparativa de pretroleras: Repsol en rojo; Eni en negro; Total en azul; BP en verde; Shell en amarillo

Cuando tenemos un comportamiento bursátil tan parecido entre cinco empresas es porque estamos en un mercado cautivo en el que cada uno tiene un pastel determinado dentro de sus territorios europeos, y poco pueden hacer en el mercado global, el cual está también copado por los grandes actores internacionales.

En un periodo de 20 años casi habría dado igual invertir en Total, Repsol o cualquiera de las otras.

Las diferencias, que las hay, son muy escasas y no especialmente significativas. Tras todo ese tiempo las que peor lo hicieron fueron Eni y Repsol, que curiosamente son las de los países que peor se han comportado dentro de las regiones europeas involucradas. Francia y el Reino Unido han tenido un mejor desempeño y por tanto lo vemos reflejado de manera ligera en el precio de estos conglomerados gigantescos.

Visto así todo parece que estuviéramos en un sector que tiene unas grandes barreras de entrada y en el que todo “el pescado está vendido”. Desde este punto de vista estas empresas funcionan casi como bonos a largo plazo de esos estados de alta calidad, por poner una analogía.

La competencia que verdaderamente importa para los próximos años es el cambio de normativa esperado para avanzar las sociedades hacia un futuro más verde y preocupado por el medio ambiente. Europa en particular parece llevar la delantera en este asunto y creo que esto lo acabaremos por notar en el sector petrolero.

¿Logrará Total reconvertir su producción hacia un modelo exento de carbón de aquí a 20 o 30 años?

Invertir en Total en bolsa: claves para los próximos año

Mirando la evolución del precio a largo plazo con los dividendos reinvertidos en la acción comprobamos que estamos ante un valor tremendamente sólido.

Un inversionista que compró a 2,50 en 1991 habría podido conseguir 50 euros en valor en el 2020.

No es la mejor acción del mundo pero sí una que se ha comportado mejor que muchos otros valores tradicionales.

comprar acciones de total
Gráfico con los dividendos reinvertidos en el precio (recordar que rendimientos pasados no garantizan los futuros)

Como comenté antes, casi que podría comparar este valor a un bono a largo plazo de algún país Premium como si fuera el bono a 30 años americano o el Bund alemán. Es de remarcar la fortaleza con la que cotizó la acción durante los años de las crisis del 2000 y sobre todo del 2008. También hay que destacar que apenas se inmutó durante el 2014 y 2015, años turbulentos para el mercado del petróleo.

Todo hasta el 2020 bien. Con unos dividendos monstruosos y gran resistencia en crisis financiera Total ha sido una acción muy favorecida por el público.

La cuestión está en saber qué pasará con esta acción en el futuro.

Después de la hecatombe petrolera de marzo/abril del 2020 cuando parecía que el mundo del petróleo se podía terminar (por momentos), Total se recuperó de manera muy rápida, igual que el resto del sector, y poco más tarde ya estaba subiendo con fuerza otra vez.

Las respuestas monetarias y fiscales por parte de los bancos centrales y los gobiernos mundiales crearon una situación bastante peligrosa que terminó por tener el “efecto secundario” de la alta inflación que se empezó a notar de manera notable en 2021 y más aún en 2022.

Ese escenario de inflación se supone que es beneficioso para los intereses de TotalEnergies, que al ser un productor de energía, uno de los productos que lideran los mercados inflacionarios, pues en teoría debería ser positivo.

El riesgo aquí sería la inestabilidad política/social que se podría producir a nivel global en caso de que los problemas de desabastecimiento empeoraran, lo que podría crear situaciones de incertidumbre e incluso finalmente deflación o hiperinflación; escenarios que no interesan a TotalEnergies ni a nadie.

Los casos problemáticos se empiezan a ver en varios países del mundo y en particular de Hispanoamérica, como por ejemplo en Bolivia:

Razones para invertir en Total o no hacerlo

Fortalezas de invertir en Total
  1. Empresa con resultados muy sólidos durante décadas. Incluso en el 2020, en medio de un colapso del precio del petróleo histórico, la empresa pudo mantener sus resultados y pagar dividendos, e incluso pronosticar que en el 2021, 2022, etcétera, seguirá pagándolos
  2. Casi inmune a las crisis económicas (hasta ahora). En todos los grandes mercados bajistas anteriores fue una de las empresas que menos sufrió en bolsa. Las caídas del 2008 y el 2002 fueron fuertes pero menores que las de la mayoría de otras grandes empresas bursátiles.
  3. Tiene el apoyo del estado francés (que supongo que le hará algunos favores en su jurisprudencia). Esto le hace tener ventajas a la hora de conseguir contratos fuertes no solo en Francia sino en los sitios de influencia francófona, sobre todo en África, donde hay jugosos contratos que conseguir o mantener
  4. El aumento del precio del petróleo en el 2021 y los datos cada vez más preocupantes de inflación parecen jugar a favor de Total a corto y medio plazo
  5. Parece que en el 2022 la crisis del Covid ha quedado atrás. Esto es una noticia en principio muy buena, porque en la crisis de marzo del 2020, parecía que estábamos ante el “fin del mundo petrolero”.
Debilidades de invertir en Total
  1. Tendría problemas si hay un cambio radical hacia las políticas verdes y se abandona el petróleo como energía principal. Esta es la amenaza más seria porque es incluso más seria que la anterior porque parece que va a ser lo que va a marcar el futuro del mundo. La ONU y los estados del mundo lo tienen claro, hay que apostar por las energías renovables para combatir el cambio climático. Esto podría ser un gran problema para Total y las petroleras si al final se dan medidas claras para reducir el parque de coches privados, algo que no podríamos descartar para nada
  2. Si miramos el análisis bursátil a largo plazo podemos ver un estancamiento nominal desde el año 2007. ¿Habrá llegado a su madurez y estará enfocando su muerte bursátil?
  3. Aumento de la inestabilidad política global por posibles problemas de desabastecimiento en Occidente o incluso hambrunas en África

¿Cómo comprar acciones de Total?

La mejor manera de comprar acciones de Total es acudir a la bolsa, en este caso el Euronext y la Bolsa de París y comprar sus títulos mediante alguno de los brokers online que proveen trading e inversión en acciones del mercado francés.

En el mercado internacional hay muchos brokers interesantes de este tipo, cada uno con sus peculiaridades. Tenemos brokers tan conocidos como DeGiro, eToro, Interactive Brokers o Saxo Bank.

Para los inversores españoles, muy interesados algunos en comprar esta acción, tenemos los numerosos brokers residentes como XTB (reseña de XTB), Renta 4 o Admiral Markets.

Es importante tener en cuenta que si lo que queremos hacer es inversión a largo plazo hay mejores brokers para ello ya que no cobran comisiones de mantenimiento. Mientras que si lo que queremos hacer es especulación a corto plazo o intradia habrá mejores brokers con comisiones más bajas.

En caso de querer hacer especulación a corto y medio plazo con apalancamiento se pueden usar opciones financieras o CFDs, ambos instrumentos muy peligrosos y complicados, pero buenos para el trader veterano con mil batallas curtidas.

¿Cuándo comprar acciones de Total SA?

Qué duda cabe que los mejores momentos siempre son los que en América dicen “buy de dip”, o sea, comprar en la corrección.

Esta acción provee de gran cantidad de buenos ejemplos para comprar ese “dip” durante los últimos 30 años de su existencia, tanto en los mercados alcistas de los 90, como en los laterales de después del 2007.

momento para invertir en total

Por ejemplo los años 1998, 2001, 2003, 2008 y 2011 fueron buenos años para comprar acciones de Total.

En los años 90 el mercado alcista fue de tal magnitud que incluso comprando en los picos la inversión se recuperaba en poco tiempo, pero esto no siguió así después de los 2000, cuando la acción encontró su némesis particular. A partir de ese año se puede apreciar que el mercado del petróleo comenzó a flojear, incluso a pesar del gran mercado alcista que terminó en el 2008. Todo desde ahí ha sido cuesta abajo y eso se refleja en el gráfico a largo plazo de esta acción y otras similares.

Como dije antes en las razones para no invertir, viendo el gráfico estamos en una situación preocupante pero esperanzadora. Esperanzadora porque después de una caída de los precios del petróleo de prácticamente el 100% desde los máximos del 2008, Total se ha mantenido relativamente bien. Preocupante porque se ve un agotamiento claro en el movimiento expansivo de la acción y porque los precios negativos del 2020 del crudo podrían ser una señal de futuros problemas por venir.

Si nos atenemos al “comprar la corrección”, la caída inicial del 2020 sería un momento histórico para comprar, pero el riesgo está ahí. No pienses que porque siempre se recuperó antes ahora va a seguir haciéndolo. Lo más probable es que sí, pero no se puede descartar nada en la bolsa.

Ejemplo de compra de acciones de TotalEnergies

Veamos ahora el ejemplo de “comprar acciones con la corrección del 2020”

Compra de acciones de Totalenergies
En este caso el hipotético inversor compró acciones en la caída del 2020

Imagina que eres un inversor por dividendos que le gusta comprar acciones con fuertes pagos históricos, como Total, que le gusta esperar a que el precio de esas acciones caiga antes de comprar.

En este caso llegó la crisis del 2020 y las acciones petroleras bajaron mucho en un periodo corto de tiempo.

TotalEnergies fue una de ellas (por ese entonces aún se llamaba Total).

En este ejemplo ficticio el inversor compró acción a 27€.

2 años después, en caso de haberlas mantenido, estarían en 52€.

Si a eso le sumamos los dividendos pagados durante dos años, tendríamos fácilmente un rendimiento del 100%.

Por supuesto, no te olvides que esto es un ejemplo y no quiere decir que las cosas siempre salgan así. De hecho, muchas veces salen mal y se puede perder todo. No lo olvides.


Fuente:

https://totalenergies.com/

Euronext Paris

  • Más de 2000 títulos bursátiles

  • Patrocinador del Atlético de Madrid

  • Cotiza en la Bolsa de Londres

Valoración editorial

Servicio CFDs. 73% pierden dinero

Hola, mi nombre es Rubén fundador y editor de MBB. Aquí vamos a destripar la mejor información sobre los brokers y los mercados de inversión, y recuerda que el trading no es tan fácil como parece. Puedes seguir las últimas novedades de la web y de los brokers en exclusiva en la Newsletter.
Aviso – Disclaimer:
1 Este es un contenido de marketing y aunque está puesto en todas las páginas de la web, vuelvo a recalcar que lo escrito en Mejorbrokerdebolsa (MBB) no se puede considerar como recomendación de inversión, sino solo como información y educación sobre los diferentes mercados. Si necesitas ayuda para tomar una decisión de inversión consulta con un asesor regulado en tu país.
2 Los productos apalancados (CFDs, Forex, futuros, etc) son de naturaleza especulativa y muy arriesgados. Antes de operar asegúrate de conocer todos los riesgos asociados.
3 Los ejemplos de rendimientos previos y comentarios sobre los precios en MBB no deben tomarse como una promesa de que vayan a darse resultados seguros. De nuevo, esto no debe considerarse como consejo de inversión.
4 MBB no se hace responsable de ninguna pérdida o daño derivada de las decisiones de inversión de ninguna persona o entidad. Cada uno ha de tomar sus propias decisiones de inversión basándose en su propio criterio.
5 La inversión en criptomonedas no está regulada en la mayoría de los países europeos y el Reino Unido. No hay protección al cliente. Su capital está en riesgo.