13 Pros y Cons de invertir en plata [2022] ¿Es rentable?

inversion en plata

¿Por qué despierta tanto interés la plata a la hora de invertir?

¿Será buena idea comprar plata este año o quizá sea mejor esperar al próximo año?

¿Qué tiene este metal precioso tan viejo conocido de la humanidad?

En esta guía te voy a explicar todos los detalles para que puedes aprender todo lo relacionado con este activo, desde si es más o menos rentable o cómo invertir de la manera más eficiente.

La plata es un activo amado y odiado y presenta muchos pros y cons que te voy a explicar con detalle a continuación.

Así que sigue conmigo.

Si tienes interés en ver las plataformas para invertir en plata puedes mirar los mejores brokers de metales del mercado.

Por qué invertir en plata

motivos para invertir en plata

Antes de enumerarte las ventajas y desventajas déjame hacer una pequeña introducción (y si no te interesa salta directamente al tema)

Como todos los activos en que se puede invertir, la plata presenta unas características que la hacen atractiva, y también presenta unas características que la hacen poco deseable, todo dependiendo del punto de vista de donde se mire.

Además, una cosa que siempre hemos de tener en cuenta en la inversión es el momento en que nos encontramos.

Por eso último el que diga que “invertir en plata es bueno siempre” está mintiendo o simplemente siendo un ignorante.

La plata puede pasarse muchos años con rentabilidades negativas o muy malas mientras otros activos hacen ganar mucho dinero, y al revés; pueden pasar muchos años en los que la plata se comporta como el mejor de los activos.

¿Cómo saber en qué momento estamos?

Esto de entrada es imposible, porque no somos Dios para saber el futuro ni adivinos.

Podemos tener opiniones pero las mismas pueden estar equivocadas, o al menos tardar muchos años en materializarse.

Por ejemplo, en 1995 yo podría haber opinado que la plata estaba muy barata y era buena idea invertir en la misma. De haberlo hecho habría tenido 5 años de retornos espantosos, mientras veía como la bolsa tecnológica subía más de un 1.000%.

En una situación así cualquier inversor acabaría totalmente desesperado y pensando que sería un fracasado.

Sin embargo, finalmente, unos años más tarde, a partir del 2003, la plata comenzó un gran mercado alcista y subió un 1.000% en 8 años.

invertir plata
Como vemos en este gráfico desde 1997 al 2020, la plata tiene muchas variaciones, periodos muy buenos y periodos muy malos para invertir. Aviso: siempre recordar que los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros

Como vemos, acertar en el año adecuado es imposible.

Siempre tenemos que estar dispuestos a que nuestras operaciones pueden fallar, y con la plata no es una excepción.

Lo importante a la hora de invertir es hacerlo por decisión propia y mantener una inversión a largo plazo con serenidad.

Unas veces las cosas salen bien y otras salen mal.

Así es el mundo de la inversión.

Vamos a ver las razones más típicas que tienen los defensores y detractores de la plata a la hora de invertir en el metal:

Razones para invertirRazones para no hacerlo
+ Es un activo que protege contra la inflación– Es un activo que no reporta dividendos
+ El gobierno no la puede confiscar fácilmente (al menos la plata física en poder del ciudadano)– En caso de tener cantidades importantes hay que pagar un costo de mantenimiento, por ejemplo si se tiene en una cámara acorazada
+ Se puede apreciar también en crisis deflacionarias, cuando el gobierno responde con las políticas monetarias– No se comporta bien en periodos de bonanza
+ Hay muchas maneras para invertir, además de la física– Hay activos mucho mejores a largo plazo
+ Es un activo en el que se lleva invirtiendo desde hace milenios– Es uno de los activos en el que siempre están invirtiendo los que claman por el fin del mundo
+ La plata es reconocida y valorada en todo el mundo– Los grandes fondos apenas invierten en la misma

Bueno, como vemos, tenemos una cuestión bastante reñida entre los que piensan que la plata es la inversión del siglo y los que piensan que es una inversión ruinosa.

De hecho, estos dos bandos llevan así durante décadas, siempre echando en cara al otro lo buena o mala que es su inversión.

Desde luego tienes que sabe que no siempre es rentable invertir en oro, y por lo tanto tampoco en la plata.

Analicemos los puntos uno a uno de manera breve.

✔️ 1 Protege contra la inflación

Es bien sabido que la plata es un metal precioso que no se puede crear de la nada. Eso es obvio.

Por eso, desde hace mucho tiempo, y al menos desde que los estados del mundo adoptaron divisas de papel, los mismos nunca han podido evitar la tentación de imprimir dichas divisas de manera indiscriminada.

Como la plata no se puede imprimir, pues resulta que al final tenemos una cantidad de papel divisa por onza de plata que no para de crecer, sobre todo en ciertos países y épocas.

Tarde o temprano siempre viene una crisis inflacionaria y el valor de la divisa papel o FIAT se deprecia de manera dramática con respecto a activos como la plata.

Esto es puro sentido común.

Ergo, los ciudadanos de países con grandes inflaciones siempre se han beneficiado a la hora de comprar plata en el momento adecuado (antes de que la gran inflación empiece).

Sin embargo, el problema aquí es el “timing”, o sea el momento de comprar con la esperanza de que la plata se “aprecie”.

Invertir en plata por la inflacion
Si ajustamos el precio de la plata a la inflación que ha habido desde hace más de 40 años resulta que la misma apenas ha subido de precio, o dicho de otro modo, no se ha apreciado lo suficiente para contrarrestar toda esa inflación que ha habido desde al menos 1980. Fuente: post de Goldsilver de 2017 con datos de Shadowstats.com

Viendo el gráfico ese tenemos que recordar que la inflación en la primera década de los 80, si bien decreciente, rondaba el 10% anual, fácilmente.

AñoInflación en España (Datos INE)Precio onza plata en USD
19884,60%5,4
19878,25%5,7
19858,18%6,1
19849,03%8,7
198312,22%10,6
198214,01%7,5
198114,41%16
Datos acumulados 1981 – 1987> 94%– 66%

Y durante casi todos esos años, la plata incluso bajaba de precio, por lo que vemos un ejemplo claro de que una inflación alta no tenía que ser buena para el precio de la plata.

Fíjate en el caso de España, comenzando en 1981 con un precio de la plata de 16 USD la onza y terminando 7 años más tarde a 5,4 USD la onza, mientras que esos 7 años hubo una inflación acumulada de más del 90%,

Esto último pone a prueba un poco el primer “punto a favor” de la plata, pero creo que es necesario comentarlo para tener todos los datos encima de la mesa.

Como siempre digo, el mundo de la inversión es muy complicado.

A veces es como si no tuviera sentido.

✔️2 No es fácil de confiscar

Esto va relacionado con lo anterior. Es decir, que la inflación provocada por los gobiernos es también una confiscación de la propiedad (en este caso el dinero), aunque más sibilina.

En este caso me refiero más a la confiscación directa del activo, como ocurrió por ejemplo en el fatídico día de 1933 con la orden de Roosevelt en los Estados Unidos, algo que parecía impensable que pasase en el país adalid de la libertad, pero que al final pasó.

Lo mismo siempre ha pasado cuando los países realizan la transición a regímenes dictatoriales, como pudo ser el caso de Rusia en 1917. En esos momentos, los gobiernos confiscan la gran mayoría de los bienes privados de los ciudadanos, sobre todo los que tiene valor.

¿Cómo evitar eso?

Pues teniendo plata física escondida y que no haya sido fiscalizada por el gobierno.

Si el gobierno no sabe que la tienes no te la puede confiscar, al menos no fácilmente.

Por el contrario, si la tienes en una cámara acorazada que gestiona otra empresa, es posible que el gobierno pueda confiscar esa plata antes de que la puedas retirar.

Por eso, en ese tipo de situaciones dramáticas tipo Rusia en 2017 o Cuba 1959, si tenías la plata en bancos del país probablemente la hubieras perdido toda.

De haberla tenido guardada de manera privada, al menos habrías tenido una oportunidad de huir con la misma del país.

✔️ 3 Se puede apreciar en crisis deflacionarias

Las crisis deflacionarias son diferentes a las inflacionarias, en el sentido de que lo que ocurre es que hay una contracción masiva del crédito y el dinero circulante, con el consiguiente colapso económico, aumento del paro, etcétera.

Las crisis deflacionarias van unidas a colapsos en los precios de muchos activos y por eso de manera lógica se piensa que no podrían ser buenas para que aumente el precio de la plata.

Sin embargo, lo que sí puede ocurrir, es que tras un colapso inicial debido al shock financiero, lo que ocurra es que el gobierno devalue la moneda de manera radical y en ese momento la plata se vea como un valor refugio, sobre todo si en el mercado hay miedo de que pueda haber un colapso financiero y monetario y total.

Es decir, que la plata responde muy bien ante el miedo.

El ejemplo más claro de esto fue la crisis de la Gran Depresión, en los años 1929-1932, donde los activos que mejor respondieron al colapso fueron los metales preciosos como el oro y la plata.

✔️ 4 Hay muchas maneras para invertir

Estas maneras las comentaré más detenidamente luego, pero sí, en general la plata se puede negociar de varias maneras.

La más segura es comprando el metal físico y guardándolo por nuestra cuenta, pero eso no siempre es posible o no es la manera más eficiente.

Salvando que ocurra un desastre total, la mayoría de las otras inversiones en activos relacionados a la plata suelen ser bastante seguras; ya sea si compramos ETFs (ver cómo invertir en el ETF de la plata) o futuros de la misma.

Esta diversidad de maneras de invertir es algo que los operadores agradecen y hay muchos que tienen sus posiciones en plata en diversas maneras.

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✔️ 5 Es un activo que ha sobrevivido el paso de los milenios

¿Crees que los egipcios conocían el dólar?

¿Crees que los griegos conocían el euro?

¿Crees que los romanos conocían Bitcoin?

Pues ya sabemos que no, pero sí sabemos que todos esos pueblos antiguos conocían la plata, y lo que es más importante, conocían el valor monetario de la misma.

El dólar puede desaparecer un día sin problemas pero creo que la plata es complicado que lo haga, y podemos estar casi seguros que seguirá aquí hasta casi el fin del mundo.

El denario de plata fue una moneda muy importante en la historia del Imperio Romano

En el siguiente vídeo nos explican de cómo se usaba la plata en el Egipto antiguo:

✔️ 6 Es reconocida en todo el mundo

La plata es un activo inversor universal.

No solo lo es en forma de tiempo, como el caso anterior, sino en forma de espacio.

Muchas otras divisas no son respetadas o tenidas en cuenta en el mundo de la misma manera.

Imagina que llevas un bolívares venezolanos a un viaje en Vietnam. Los vietnamitas no te van a dar nada por esos papeles. No sabrán ni lo que son. Es más, se pensarán que los estás intentando estafar.

Por lo general esos vietnamitas solo aceptarán algo como dólares, y cómo no, oro o plata. Lo mejor de todo esto es que eso es así ahora y siempre lo fue.

Eso sí no se te ocurra llevar plata falsa.

✔️ 7 Los años 2021 y 2022 no fueron (han sido) muy buenos para el precio de la plata

Cuando las cosas parecían que todo estaba a favor de que la plata subiera de precio, al final tuvo un año malísimo en 2021.

Esas cosas fueron:

  • Impresiones masivas de dinero por los bancos centrales
  • Aumento de la inflación enorme hacia el final del año

¿Cómo es posible que la plata tuviera un mal año en 2021 con esas circunstancias?

Pues sí, todo es posible.

Pues bien, el 2022 ha sido incluso peor (al menos hasta junio de ese año).

La guerra de Ucrania desencadenó la Caja de Pandora de la guerra y muchísimos inversores pensaron que era el momento de que el oro y la plata subieran como la espuma, más aún viendo los desastrosos datos de la inflación en Europa y EEUU, con datos anuales de más del 8% para los EEUU en abril (fuente: https://www.bls.gov/cpi/)

Pues nada más lejos de la realidad.

La plata ha tenido un comportamiento mediocre para todo lo que ha pasado.

Lo bueno es que, si se cumple este punto “positivo”, estaría infravalorada y esperando a subir el día menos pensado.


Ahora veamos las opciones de los que están en contra de la inversión en plata:

❌ 8 No reporta dividendos

Este es el razonamiento clásico de los grandes fondos y profesionales de la inversión durante décadas. Y la verdad es que nos les falta razón.

Su razonamiento es que la plata no genera rentabilidad, dividendos, cupones o pagos regulares. Es decir, que es un activo inerte que si pasan muchos años tenderá a “comerse” el capital.

Por el contrario, el comprar acciones que paguen dividendos o bonos que paguen cupones, suponen unos flujos de ingresos de manera recurrente para el inversor, y así ha sido durante muchas décadas.

Además, si tenemos en cuenta que en los 80 y 90 del siglo pasado la plata además no subió de precio, podemos ver que se trató de una inversión ruinosa. Los grandes inversores americanos prefirieron tener su dinero en acciones y bonos, que a larga dieron muchísimo más dinero.

Ahora bien, las cosas no son siempre así, y lo que funcionó una época no lo hizo en la siguiente, o al menos no igual.

Cuando los tipos de interés llegan a 0, hay muchos que ya empiezan a dudar de esas afirmaciones.

En este sentido, todo dependerá de cuándo se invierte y cuánto se mantiene la inversión.

¿Qué ocurrirá del 2020 al 2030?

¿Rendirá mejor una inversión en plata sin dividendos o una cartera de acciones que paguen dividendos?

También dependerá de qué acciones y bonos tengas, ojo.

❌ 9 Hay que pagar costos de mantenimiento

Este es otro problema.

Imagina que estas en los años 80 y compras plata.

Después de los años 70 tan buenos para el precio, resulta que los 80 fueron horribles, y los 90 aún peor.

Con el tiempo te das cuenta que no solo has tenido un activo que no ha subido de precio, sino que tampoco ha dado dividendos, y que encima te ha costado dinero que has pagado a las cámaras acorazadas donde guardas el metal cada año.

Vale, no suele ser una cantidad enorme, pero aunque sea un 0,20% al año, con el paso de los años, es un coste que va acumulando y se vuelve importante.

Otra razón para intentar no invertir en plata en los periodos que puedan ser negativos para esta inversión.

❌ 10 No se comporta bien en los periodos de bonanza

Esto va relacionado con lo que comenté antes de la deflación y el miedo.

Cuando las cosas van mal y la gente piensa que viene el fin del mundo, entonces compra plata porque sabe que la misma pase lo que pase es complicado que desaparezca.

Por el contrario, un estado que está en descomposición, puede hacer que el valor de su divisa colapse por completo, llevándose por delante los ahorros de una generación.

En la bonanza es al revés.

Como las cosas van bien y los negocios, más que menos, van generando buenos beneficios, la gente es optimista, hace fiestas, se va de vacaciones, compra casas más grandes, etcétera. En un escenario así, el poder de atracción de la plata como valor refugio desaparece por completo y la misma solo retiene su valor industrial.

Por eso, en las etapas de bonaza, los mejores activos suelen ser las acciones bursátiles de empresas financieras, tecnológicas, industriales, etcétera. Mientras que la plata suele ser una inversión media o quizá mediocre.

¿Cuándo estamos en el periodo de bonaza o cuando vamos a empezar uno?

Ojalá fuéramos adivinos para saberlo.

comprar plata
Gráfico del precio de la plata desde los años 70 del Siglo XX. Los años 80 y 90 fueron muy malos para los “silver bugs”

❌ 11 Hay activos mucho mejores a largo plazo

Los grandes inversores como los fondos de inversión, siempre dicen que lo mejor es invertir en acciones, porque a largo plazo siempre ganan; y no les falta razón.

La rentabilidad de las acciones a largo plazo en los Estados Unidos ha sido muy buena.

Eso no lo discute nadie.

Es más, si se tiene la suerte de elegir las mejores acciones, entonces la rentabilidad es incluso mucho mayor. Esto de elegir las mejores no es fácil, obviamente.

Sin embargo, hay que recordar que no todos los países son los Estados Unidos y que la bolsa siempre no está en buena forma, así que ahí también hay que tener cuidado.

rentabilidad de la plata versus acciones de Microsoft
Plata versus Microsoft

En el gráfico tenemos un ejemplo.

En el 2022 y midiendo desde 1989 Microsoft se revalorizó más de un 60.000%. Si a eso le unimos los dividendos de muchos años (al 1% anual de rentabilidad), fácilmente nos iríamos a un 90 o 100.000%.

Comparado con eso la plata se apreció un 200% en ese periodo. A eso le descuentas los costes de mantenimiento, ¿y qué te queda?

No todo el mundo tuvo la suerte de invertir en Microsoft, pero es un buen ejemplo para hacerse una idea.

❌ 12 Activo de los agoreros

Lo cierto es que hay un grupo grande de inversores en plata y oro que siempre están hablando como si el mundo se fuera a acabar.

Esos son los que llevan hablando de que va a haber hiperinflación en Occidente desde hace más de 40 años. Pero al final la hiperinflación no acabó por llegar, y entonces se queda una sensación de que son charlatanes.

No es es que estén equivocados en sus premisas de que la devaluación monetaria y las políticas económicas han sido y son desastrosas tanto en EEUU como en Europa, y que tarde o temprano tendrá que haber una crisis de verdad, pero lo cierto es que el paso de las décadas ha demostrado que la cosa no era ni mucho menos tan obvia, y que las economías avanzadas pueden seguir funcionando incluso con las políticas económicas más locas.

Eso sí, los males se van acumulando.

Por eso, muchos de los que siguieron a los agoreros acabaron también perdiendo mucho dinero en determinados periodos de tiempo.

Por eso los que invirtieron su dinero en plata en 1980 hicieron un mal negocio, la verdad.

❌ 13 Los fondos de inversión apenas invierten en ella

Es bien sabido que los grandes fondos de inversión y pensiones de Occidente son el gran motor de las inversiones en las regiones.

Estos fondos mueven cifras astronómicas de dinero y llevan muchos años invirtiendo de manera muy fuerte en acciones y en bonos, que son los activos que dan una rentabilidad anual y por tanto son los preferidos por los inversores.

El oro y la plata han sido dos activos bastante huérfanos en este sentido, porque la mayoría de los gestores se han negado a meterse a comprar algo con cupón 0, que encima cuesta mantenerlo.

Es normal.

Empero, la situación ha cambiado en los últimos años, conforme los tipos de interés se van acercando a cero, son cada vez más los expertos, incluidos Warren Buffett, que hablan cada vez más sobre la posibilidad de ir metiendo inversiones en los metales preciosos porque ven cada vez menos posibilidades de con los tipos a 0.

Aunque parece que más tarde se arrepintió y vendió sus posiciones en Barrick (fuente).

¿Se acabarán por meter los grandes fondos de inversión de manera masiva en la plata?

Si así ocurre entonces seguramente el precio acabará por subir de manera muy fuerte.

Solo el tiempo dirá.


¿Dónde invertir en plata?

Maneras de invertir en plata

Hay muchas maneras de comprar plata en el mercado.

¿Cuál te conviene?

¿Qué es lo que quieres hacer con esa inversión?

¿Quieres comprar y vender rápido para obtener beneficios a corto plazo?

¿O quieres comprar y mantener la plata durante muchos años?

Depende de una cosa u otra te vendrán mejor unas inversiones que otras.

Vamos a ver esas maneras de invertir en la plata:

1 Acciones de plata para el largo plazo (con más riesgo)

que son las acciones

Aquí tenemos una gran variedad de opciones.

La primera y más lógica es la compra de acciones de empresas mineras de plata evidentemente.

La segunda y más novedosa, la cual está de moda en los últimos años en los mercados de inversión, es la compra de ETFs, relacionados con la plata, que pueden ser en el metal en sí, como el SLV, o ETFs sobre acciones mineras y del sector, lo cual vendría a ser como una especie de fondos de inversión, pero con las particularidades de los ETFs.

Puedes ver más información sobre el asunto de los ETF en el artículo de inversión en ETFs.

Aquí tendremos que tener cuidado con que, por ejemplo, los ETFs de la plata como materia prima no nos garantizan al 100% que poseamos esa plata en sí.

Aunque, a decir, verdad, tampoco el tener la plata en una cámara de Suiza nos garantiza que nos la devolverán.

La única garantía es cuando tenemos la plata en la mano.

¿Cuáles son las mejores acciones para invertir en plata?

Esto es imposible saberlo y para tener una mejor noción habría que hacer un estudio profundo del mercado y de las empresas.

Y aún así, nadie garantiza que se pueda tener éxito en las inversiones, pues a veces lo que pinta bien en el papel (balances contables) luego resulta ser una fiasco en la realidad.

Si queremos encontrar opiniones al respecto una buena fuente es en los blogs y webs de economía del mundo anglosajón, que es infinitamente más rico que el mundo en español en contenido relacionado con los metales.

Por ejemplo, aquí tenemos un artículo de Juniorminingnetwork que indicaba que sus 5 acciones favoritas para invertir en plata serían:

  1. First Majestic Silver
  2. Silvercorp Metals
  3. Endeavour Silver
  4. Pan American Silver
  5. Coeur Mining

Otra manera de encontrar acciones interesantes relacionadas con la plata es simplemente ver los componentes de los ETFs, como el GDX y el GDXJ, donde podemos encontrar las mejores mineras de metales preciosos, y tenemos a acciones clásicas como:

  1. Newmont Mining
  2. Barrick Gold
  3. Wheaton Precious
  4. Yamana Gold

Y muchas más.

El mundo de las acciones de plata presenta una variedad y un dinamismo muy grandes.

Puedes ver los mejores brokers de acciones para buscar el más idóneo para invertir en acciones mineras.

2 Invertir en futuros de la plata

Uno de los mercados de futuros clásicos del espectro de las materias primas son los futuros del COMEX americano, sobre todo el del oro, pero también el de la plata, los cuales son de los más movidos de todo el conjunto de ese mercado, algo que no es de extrañar porque la plata suele ser una de las mejores materias primas para invertir.

Sin embargo, estos mercados son más apropiados para la especulación que para la inversión a largo plazo, evidentemente.

Una de las maneras en las que quizá si se pueda invertir en estos mercados es mediante los futuros gestionados de los mismos, para los cuales hay algunos expertos en los mercados internacionales.

Además, las estrategias de cobertura de inversión que usan los futuros de plata son muchas, por lo que este instrumento no deja de tener su importancia a la hora de la inversión a largo plazo.

Infórmate de los mejores brokers de futuros en el enlace.

3 Invertir en CFDs de plata

operar con CFDs

Puedes invertir en plata con los CFDs, pero que te conste que son instrumentos especiales y muy arriesgados que no están recomendados para los inversores minoristas.

Al igual que con los futuros, estos instrumentos no podemos considerarlos para inversión a largo plazo, sino más bien operatia a corto y medio plazo.

La razón de esto último es que son instrumentos que son apalancados.

Estos instrumentos han tenido y tienen una gran popularidad desde hace unos años debido a la flexibilidad para la operación de los mismos con respecto a los futuros, cuyos tamaños de contrato son mucho mayores.

¿Cuáles son los mejores brokers de CFDs?

4 Invertir en plata comprando joyas

Se puede invertir en plata haciendo compras de joyas y guardándolas a buen recuado.

Pero:

No es unn método no muy eficiente pues perdemos gran parte del valor del metal en cuestiones comerciales de “joyería”.

Método que sin embargo, sigue de manera subliminal buena parte de la población al comprar joyas y luego guardarlas en el joyero.

Sin pensarlo están ahorrando para momentos de extrema necesidad en el futuro.

Esto ha salvado muchas economías familiares en épocas de crisis, que luego acuden al comprador de oro a vender sus preciadas joyas a veces a precios bastante bajos; y es que el comprador de oro también necesita un margen para sacar beneficio.

5 Invertir en monedas de plata

invertir en monedas

Quizá el método más efectivo y seguro de todos, pues nos aseguramos la posesión del metal en cuestión, cosa que puede ser de gran utilidad en casos de extrema necesidad como pueden ser una guerra o una revolución en el país, con las consiguientes destrucciones del sistema monetario de papel del momento.

En esos momentos de estrés financiero – y no financiero – el único elemento que sobrevive son las posesiones físicas de los metales, entre otras, que nos permiten tener un capital fuera del alcance de las autoridades monetarias, las cuales pueden, por otro lado, eliminar el valor de un billete de papel a su antojo.

No poca gente salvó sus vidas huyendo de Rusia en el golpe comunista gracias a las monedas de oro y plata.

Hay gran cantidad de webs que se dedican a la venta de plata, tanto nacionales como internacionales.

Las principales monedas de plata para comprar en los sitios especializados son:

  • Krugerrand (Sudáfrica)
  • Viena Philarmonic (Austria)
  • Kangaroo coin (Australia)
  • Maple Leaf (Canadá)
  • Britannia (Reino Unido)
  • Panda (China)

Podemos comprarlas por internet y pedir que nos las manden a casa o podemos buscar sitios que nos las guarden en cámaras acorazadas.

Este tipo de webs y negocios son muy populares en los Estados Unidos y el público anglosajón, con numerosas cámaras de seguridad en diferentes países del mundo.

Un clásico en esto es Suiza.

Un ejemplo de una de estas webs es RoyalMint.

Aunque lo más popular es la compra física de monedas antiguas en todo el mundo.

Vídeo interesante con consejos para comprar monedas de plata:

Cómo invertir en la plata ¿Qué estrategia te conviene?

Invertir en plata puede hacerse mediante una serie de estrategias, y para cada una de ellas será más adecuado un producto u otro.

¿Qué estrategia te conviene?

Aquí te lo cuento.

Invertir en plata a largo plazo

La estrategia más recomendada para invertir en plata es hacerlo a largo plazo. Es decir, comprando plata y manteniéndola en nuestra cartera de inversión.

¿Cómo hacer esto?

Pues de las siguientes maneras:

  • Comprando alguno de los ETFs que invierten en plata física
  • Comprando alguno de los ETFs de acciones mineras de oro y plata
  • Comprando acciones mineras de plata particulares
  • Comprando monedas de plata y guardándolas en casa
  • Comprando lingotes o piezas y guardándolos en casa o en cámaras acorazadas
  • Comprando joyas de plata

Veamos sus características (puntuación de 2 a 10):

Plata a largo plazoRiesgoDificultadPotencial de ganancia
ETF plata física225
ETF de acciones mineras738
Comprando acciones mineras849
Monedas de plata en casa114
Plata física en cámaras gestionadas224
Joyas de plata123

Como vemos, hay una serie de diferencias en las diferentes variables y te preguntarás el por qué.

Te doy algunas claves para entenderlo:

  • Las inversiones a largo plazo más arriesgadas son las acciones mineras y los ETFs de acciones. El segundo ligeramente menos que el primero porque son carteras de muchas acciones y, por tanto, diversifica más (reduce algo el riesgo)
  • Las inversiones con menos riesgo (nivel 1) son, obviamente, monedas y joyas que podemos guardar en casa

Invertir en plata a corto plazo

Esta es la segunda manera de invertir en plata y, por supuesto, la más complicada.

Para ello se suelen usar los instrumentos que nombramos antes como los CFDs, los futuros, opciones financieras o también incluso las acciones, sobre todo las más volátiles.

El objetivo de este tipo de inversión es obtener ganancias rápidas y si puede ser usando apalancamiento.

Veamos la tabla con las variables para este caso:

Plata a corto plazoRiesgoDificultadPotencial de ganancia
CFDs de plata física1098
CFDs de acciones mineras1098
Futuros 101010
Opciones financieras101010

Es una operativa de mucho riesgo y solo recomendable para el inversor o trader con experiencia.

Los futuros y las opciones tienen más potencial de ganancia que los CFDs, porque son instrumentos incluso más potentes, pero al mismo tiempo, por eso, son mucho más complicados. Solo hay que ver el tamaño del contrato del futuro de la plata para entender que no lo deberían tocar el 99% de los inversores minoristas.

¿Cómo empezar a operar con plata?

Te voy a poner un ejemplo de cómo empezar a operar con la plata, tanto si lo haces con apalancamiento como si lo haces sin apalancamiento.

En este caso usaremos el broker eToro y para ello utilizamos el instrumento CFD “Silver”, que sigue el precio internacional de la plata.

Es importante diferenciar entre la operativa con y sin apalancamiento por el coste de financiación de la operación.

Veamos los dos casos:

1 Comprando plata sin apalancamiento

Cómo empezar a operar con plata sin apalancamiento
Fíjate en el coste de mantener la operación abierta cada noche en la parte de abajo de la orden: coste de financiación

La inversión mínima en este caso son 1.000$.

El coste de tarifa nocturna es de 0.09$ por noche (simplificamos sin tener en cuenta el fin de semana). El coste anual sería de 365 * 0.09, que daría 32,85$.

Por lo tanto el coste de mantener una posición anual de 1.000$ de plata en eToro sería de 32,85$, o sea el 3,28%.

2 Comprando plata con apalancamiento

comprar plata con CFDs apalancado
En este caso el coste de financiación sobre el contrato de plata es el mismo, pero cambia el dinero que ponemos para realizar la operación

En este caso el coste anual es el mismo: 32,85$

¿Cuál es la diferencia?

Que para negociar los 1.000$ de plata solo tenemos que poner 100. Esto es usando un apalancamiento de 10×1.

Eso quiere decir que el coste de 32,85$ sobre 100$ (lo que has puesto), es un 32,85% al año.

En decir que si la plata no varía de precio en un año, has perdido el 32% de la cuenta.

Veamos un cuadro para entenderlo rápidamente:

Operar plataCuentaCoste financiación anualRentabilidad si plata sube 5% en un año Rentabilidad si plata baja 5% en un año
Sin apalancamiento1.000$3,28%1,7% (17,72$ )-8,28% (-82,8$)
Apalancado 10×1100$32,8%17,7% (17,72$)-82,28% (-82,8$)

Como podemos observar, hay una diferencia de rendimiento notable para una inversión con apalancamiento y otra sin.

Es más, si miras bien el trading apalancado, comprobarás que para movimientos pequeños (+-5%) las pérdidas superan con creces las ganancias (si el precio sube o baja lo mismo), por lo que vas a tener que hilar muy fino para poder dominar esta modalidad.

Créeme, vas a tener que hilar muy, pero que muy fino.

Conclusión ¿Conviene invertir en plata?

Bueno, si has tenido la paciencia de leer toda la entrada creo que te debería quedar claro que no es nada fácil poder decir que conviene o no conviene invertir en la plata.

Nadie, repito, nadie sabe con certeza lo que va a pasar con el precio del metal de aquí a uno, tres o diez años.

Pueden darse muchos escenarios.

Muchos piensan, y creo que no es descabellado, que es bueno tener una pequeña parte de los ahorros, o cartera de inversión, digamos un 3 o 5%, en metales preciosos como el oro y la plata, por lo que pueda pasar.

Otros piensan que hay que tener una proporción mucho mayor, un 50% o más, tanto en oro y plata físicos como en acciones mineras. Estos son los gold bugs, o sea, los fanáticos de los metales preciosos.

Y otros piensan, quizá la mayoría, que no merece la pena molestarse en invertir en este metal habiendo otras alternativas.

Ya puse los ejemplos de países que entran en guerra o revoluciones, y en esos casos el tener algo de plata física puede suponer una ventaja.

También puse los ejemplos de que a largo plazo, al menos en el mundo moderno, otras inversiones como las acciones principales (Microsoft, Apple, etcétera) tuvieron un retorno más grande que el que mantuvo el dinero en plata.

Los inversores tendrán que decidir por sí mismos si creen que es buena idea invertir en plata o no, y en todo caso si quieren consejo, pues lo típico, acudir a un asesor de su país que esté registrado, para que invierta por ellos.

En todo caso, la plata es un activo que no deja indiferente y como vimos en sus gráficos históricos, puede pasarse 20 años sin moverse y luego subir un 1.000% en cosa de 3 o 4 años.

FAQ – Preguntas adicionales

¿Es rentable invertir en plata?

Depende de cuando compres y cuando vendas.

La inversión puede ser rentable si el precio ha subido y no rentable si ha bajado o incluso si se ha mantenido estable.

Ten en cuenta que la plata tiene años en los que el precio baja y otros en los que apenas se mueve.

No pienses que la plata sube siempre porque no es así.

¿Comprar plata es buena inversión?

Depende de cuándo y cómo lo hagas, y cuanto tiempo mantengas la posición.

Por ejemplo, si compraste la plata a 45 $/onza en 2011 y la vendiste a 15 en 2015, entonces en ese caso fue una inversión muy mala.

Te pongo un ejemplo drástico y negativo para que veas que no es un mercado tan fácil.

Lo mismo pasa con que si el oro es una buena inversión o no.

¿Invertir en plata o en oro?

La plata es más volátil y baja más de precio cuando hay recesiones y mercados bajistas generales en la bolsa.

Por otro lado, cuando la inflación se desboca la plata suele subir más fuerte que el oro, sobre todo en las fases finales de los mercados alcistas de los metales preciosos, cuando su precio suele subir de forma “parabólica”.

Cada inversor deberá decidir qué es lo más adecuado para su cartera en cada momento, pues el mercado es muy dinámico.

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Hola, mi nombre es Rubén fundador y editor de MBB. Aquí vamos a destripar la mejor información sobre los brokers y los mercados de inversión, y recuerda que el trading no es tan fácil como parece. Puedes seguir las últimas novedades de la web y de los brokers en exclusiva en la Newsletter.