Cómo invertir en oro en España [2022] 8 maneras

guia para invertir en oro españa¿Quieres saber cómo invertir en oro?

Pues lo mejor es ver las formas que hay de hacerlo.

Así, viendo una por una, podrás saber las que te convienen y las que no.

Y además cómo hacerlo de la maneras más eficiente posible.

En esta guí te voy a explicar las diferentes maneras de invertir en el metal amarillo.

La más clásica y que todo el mundo conoce es la de comprar el oro en persona, pero hay bastantes más.

Vamos a verlas.

1 Invertir en oro físico (monedas y lingotes)

Esta es la inversión más conocida y la más segura de todas a la hora de invertir en este activo.

Con ella te aseguras de que el oro esta en tu posesión y la única manera de que pierdas el mismo es si te lo roban.

Este es un riesgo que hay que tener en cuenta, y por eso la gente se preocupa de guardarlo en alguna caja de seguridad o lo más escondido posible.

Para comprar estas monedas y barras en España podemos acudir a diferentes medios o tiendas.

Hay de diferentes tipos:

1 Comprar oro físico en persona en una tienda

Es posible que podamos ir a alguna tienda especializada a realizar esta compra, pero no es fácil ni está disponible en todos lados.

Es más fácil encontrar buenas tiendas en las grandes ciudades como Madrid o Barcelona.

Un par de ejemplos son:

2 Comprar oro online y que te lo envíen a casa

Lo bueno de muchas de estas tiendas es que también puedes comprar el oro online, sin tener que salir de casa, y te lo mandan con un pequeño coste por envío.

Algunas de las empresas de venta de oro online para España son: 

  • OroExpress
  • Ciode.es

También hay alternativas para comprar oro físico en tiendas especializadas que lo guardan en cámaras acorazadas de Suiza, el Reino Unido, los Estados Unidos u otros países. Una de las más conocidas es BullionVault o GoldMoney.

invirtiendo en oro en BullionVault
Varios movimientos de mi cuenta de BullionVault en 2020, comprando y vendiendo oro

GoldMoney, por ejemplo, es una empresa bastante grande, que cotiza en la Bolsa de Canadá.

Sin embargo, hay gente que dice que esa última opción de las cámaras no es muy segura pues el oro no deja de estar lejos de tus manos y en caso de una gran crisis mundial nadie garantiza que el mismo no pueda desaparecer como arte de magia de las mismas.

Por eso, quizá los inversores particulares asiáticos prefieren simplemente comprar el metal. Digamos que así es más complicado de perder dicho oro.

Diferencia entre invertir en lingotes y monedas de oro

Y para terminar esta importante sección, déjame que te explique un punto muy importante de la misma

Hay una diferencia bastante importante entre invertir en monedas de oro y lingotes de oro.

Esta diferencia es el Premium que se paga, es decir, que en las monedas para conseguir la misma cantidad que con lingotes tenemos que pagar más.

O sea, que invertir en monedas de oro tiene una prima extra, que no es muy conveniente para la inversión. Sin embargo, tienen un valor superior en cuanto a el tema de coleccionismo.

Vamos a verlo en la página de Coininvest.com:

Diferencia entre invertir en lingotes de oro y moneda
Podemos ve runa onza de lingote a la izquierda y una moneda de una onza a la derecha ¿Cuál es más barato?

El ejemplo es en libras, pero el Premium en euros es el mismo.

Invertir en lingotes de oro supone una diferencia de pagar alrededor del 5% menos que invertir en monedas de oro

Veamos la comparación de invertir en monedas y barras con el precio de mercado de Londres.

Precios del oroPrecio del día Premium
Precio de mercado de Londres (onza)1.487,51
Precio de lingote de oro (onza)1.517.522,0%
Precio de moneda de oro (onza)1.590,676,9%

Como vemos, hay una diferencia notable entre invertir en monedas y lingotes de oro.

Pero aún así hay muchos inversores que pagan con gusto este diferencial, porque el valor de la moneda para ellos no se mide solo en dinero.

Además, también hay que tener en cuenta que a la hora de vender es posible que también se reconozca este premium.

Por lo general es más rentable invertir en oro con lingotes que con monedas.

✔️ Te conviene sí: te gusta la inversión conservadora y en la que mantienes el control (sobre todo si el oro está en tus manos)

No te conviene sí: no tienes paciencia

2 Invertir en ETFs del oro

Esta es una modalidad que ha alcanzado mucha popularidad en los últimos años.

Es así porque es muy cómoda y porque se la considera de las más fiables y seguras.

¿En qué consiste?

En comprar un ETF que está respaldado por el oro. Es decir, que se supone que esa inversión en oro que tenemos como ETF está respaldada por oro físico en cámaras acorazadas normalmente de Nueva York o Londres.

El más famoso de todos estos CFDs es el GLD de SPDR Gold Shares. Este ETF está respaldado por el World Gold Council. y sus fondos están auditados por instituciones bancarias como el Banco de Nueva York Mellon, o por el HSBC.

La manera más sencilla de invertir en estos ETFs es usando alguno de los brokers de acciones disponibles.

Si quieres más información sobre los ETFs:

✔️ Te conviene sí: quieres una inversión cómoda y relativamente segura

❌ No te conviene sí: no eres de invertir online

3 Invertir en acciones de mineras en la Bolsa

Los pasos para invertir de esta manera en el oro son:

  1. Paso 1: buscamos un broker de acciones
  2. Paso 2: abrimos una cuenta (trámite de unos días)
  3. Paso 3: depositamos el dinero
  4. Paso 4: buscamos algunos títulos de acciones mineras
  5. Paso 5: Configuramos la orden de compra
  6. Paso 6: Realizamos la compra
  7. Paso 7: miramos en nuestro portfolio que tenemos las acciones
como invertir en acciones mineras de oro
Comprando acciones de Barrick en DEGIRO

acciones mineras y mineriaLa inversión de acciones mineras en bolsa es una de las mas populares de invertir en oro, sobre todo en países como los Estados Unidos.

En España también hay gente que se interesa por este tipo de mercado.

Tengo que decir que es una inversión muy arriesgada porque como activo se comportan mucho mas volátilmente que el metal, con lo que podremos ganar más si el oro sube o perder si ocurre lo contrario.

No son extraños los mercados bajistas del 70% o más, así que imagínate el riesgo que tiene.

Para invertir en estas acciones lo haremos desde un broker que permita invertir en la Bolsa.

En España podemos hacerlo con brokers regulados con la CNMV, como por ejemplo XTB, Trade Republic o BisonTrade.

Si estás buscando un broker de garantía para operar con acciones, xtb es una opción recomendable siendo uno de los brokers líderes de España, Europa e incluso Latinoamérica, donde tiene una fuerte presencia. Recuerda que tu capital está en riesgo al negociar acciones.

También es posible usar algunos brokers extranjeros que operan en Europa como Interactive Brokers o DEGIRO.

Algunas de las empresas mineras más conocidas son:

  • Barrick
  • Newmont Gold
  • Rio Tinto
  • Yamana
  • Wheaton Precious Metals

✔️ Te conviene sí: quieres más ganancias pero con más riesgos

❌ No te conviene sí: eres una persona nerviosa y sufres cuando tu inversión pierde valor (que en este caso estas acciones cuando bajan, lo hacen de manera muy fuerte)

4 Invertir en joyas de oro

inversion en joyas de oroEsta manera de invertir en oro no carece de popularidad, pero más que una forma directa podemos verla como indirecta.

Hay mucha gente que compra joyas no solo por el hecho de la belleza sino también para tener oro guardado, que nunca se sabe lo que puede pasar en el futuro.

Esta es una práctica habitual en países como los asiáticos. En esos países se hace porque muchos ciudadanos recuerdan episodios del pasado en los que los estados devaluaron por completo sus divisas papel y actúan así de manera instintiva, poniendo una parte de sus ahorros en joyas para tener el metal.

Dicho esto, he de decir que la gente no compra oro en España para invertir, por lo que cualquier inversión que salga de esto suele ser casualidad, y lo que suele ocurrir es que familias en necesidad vendan sus joyas en las tiendas de “compro oro”, perdiendo bastante en “premium”.

Vamos, que es una manera muy mala de invertir en oro.

Pero como dice mi madre “a caballo regalado no se le mira el diente”.

Si ya tenemos las joyas y nos hace falta liquidez de manera urgente, pues ya sabemos lo que hay que hacer.

✔️ Te conviene sí: si ya tienes las joyas

❌ No te conviene sí: quieres invertir eficientemente

5 Invertir en futuros de oro

Esta inversión la pongo para explicarte que en realidad no es una inversión o una manera aconsejable de invertir en oro.

¿Por qué?

Pues porque los futuros son instrumentos con apalancamiento los cuales son más usados para coberturas y negociación a corto plazo en la que los traders del mercado intentan obtener beneficios cortoplacistas.

Es decir, con apalancamiento podemos comprar 100.000 dólares de oro con solo tener 2.000, por ejemplo, lo que también significa que si el precio cae un 2% perdemos todo el dinero de golpe.

Lo contrario puede ocurrir si sube.

Además, ocurre que el precio de los futuros disminuye en el tiempo, pues para mantener dichos mercados y contratos hace falta un coste de almacenamiento y administración.

Por lo tanto, esto es solo indicado si piensas hacer coberturas o trading a corto plazo.

Invertir en futuros no es la panacea.

Ver la guía de brokers de futuros.

✔️ Te conviene sí: te gusta mucho el riesgo y quieres ganar rápido

❌ No te conviene sí: quieres conservar tu dinero (la mayoría de los day traders de futuros lo pierden todo)

6 Invertir en oro con CFDs

Existe la posibilidad de comprar títulos de CFDs al contado del oro, así como contratos que replican el precio del metal.

Un CFD es similar al de los futuros, el cual se puede hacer con apalancamiento, solo que en vez de cambiar de contrato cada x meses habrá que pagar una tasa de financiación, normalmente diaria.

Como mercado, estos CFDs serian menos seguros que los futuros pues no son mercados centralizados.

Se trata de un mercado bastante arriesgado y que no es recomendado para los usuarios minoristas ni para hacer inversión a largo plazo.

Son instrumentos que se adaptan mejor para la especulación y operativa a corto y medio plazo, pero solo deberían ser usados por inversores experimentados.

Puedes ver el listado con los brokers de CFDs.

✔️ Te conviene sí: quieres aprender a hacer trading con contratos pequeños

❌ No te conviene sí: no tienes tiempo para hacer trading

7 Invertir en oro con opciones financieras o warrants

Esta es una de las inversiones más especulativas que hay, la cual es similar a la de futuros o CFDs, pues usa de gran apalancamiento.

Al igual que con los futuros estaremos apostando a que el oro sube o baja a una fecha determinada en el futuro.

Este tipo de inversión solo la recomiendo a aquellos que verdaderamente saben de estos mercados.

Antes de intentar nada con este tipo de instrumentos es mejor leer una buena guía sobre los mismos (ver mi guía de opciones financieras), o mejor aún, algunos libros en profundidad.

Puedes ver el listado de brokers de opciones financieras.

✔️ Te conviene sí: has estudiado de manera muy profunda estos activos. En los warrants creo que no te convienen nunca

❌ No te conviene sí: eres de perfil inversor aburrido.

8 Invertir en oro digital tokenizado

bitcoin¿Qué es esto del oro digital?

Pues nada menos que los contratos o tokens que están saliendo en el mundo de las criptomonedas y el blockchain.

Conforme va pasando el tiempo, muchos exchanges de criptomonedas, van añadiendo otros títulos a su arsenal de trading e inversión. Al principio solo ofrecían Bitcoins y algunas otras criptos, pero ahora están empezando a ofrecer trading en tokens de acciones, índices e incluso oro.

De momento no son muchos los que lo están haciendo pero podemos encontrar tokens de oro en casas como Bitpanda.

Según este broker el oro está respaldado por contratos que tienen con cámaras acorazadas de Centroeuropa, por lo que este tipo de inversión sería similar a la de un contrato ETF, salvando las diferencias.

Desde un punto de vista personal creo que con el paso del tiempo vamos a ver cómo aumenta la tokenización de la economía, y cómo el fenómeno NFT y los Smart Contracts va a acabar siendo adoptado en la economía real, siendo el oro uno de los primeros envueltos en dicha práctica.

O sea que probablemente vamos a ver más empresas de este tipo lanzando tokens de oro para negociar en el futuro.

✔️ Te conviene sí: eres una persona muy metida en las criptomonedas

No te conviene sí: no quieres saber nada del mundo digital

Puedes ver cómo comprar este oro tokenizado en el siguiente vídeo:

Invertir con el trading con oro

Muchos inversores se interesan por hacer trading con el oro. La razón es que es uno de los mercados más líquidos y más populares del mundo. De todas las materias primas es posiblemente la más popular y la que está presente en más brokers de trading, con permiso del petróleo.

¿Cómo hacer trading con el oro?

En el apartado anterior expliqué muchos de los instrumentos con los que se puede invertir en oro, y muchos de ellos están especialmente creados para hacer trading con este metal a corto plazo. Estos instrumentos ideales para hacer trading con oro son: CFDs, acciones mineras, futuros de oro, ETFs, opciones financieras, etcétera.

El trading con el oro busca aprovecharse de los pequeños movimientos en el mercado, intentando beneficiarse de posibles subidas o bajadas en el precio. Es decir, que no solo se trata de invertir esperando que el precio suba, sino también esperando que el precio baje.

Vamos a ver algunas modalidades y ejemplos de hacer trading con el oro.

Day trading en oro

El day trading es, de lejos, la modalidad más popular de trading en el mundo, tanto en oro como en otros instrumentos.

Como el mismo nombre indica en inglés, la modalidad consiste en hacer compras y ventas en el mismo día. Con esto se busca obtener ganancias rápidas y aprovechar todos los movimientos que se dan durante todos los días, en vez de esperar con paciencia a que el precio se mueva a largo plazo, algo que puede tardar años.

day trading en oro
En este ejemplo la operación salió bien, pero no siempre tiene que ser así. Se puede perder también

¿Qué ventajas tiene el day trading con el oro?

  • Que es ideal para usar apalancamiento
  • Que no tenemos riesgo de tener operaciones abiertas por la noche o el fin de semana, por si acaso salen noticias devastadoras mientras el mercado está cerrado
  • Es un método en el que se pueden usar técnicas de trading algorítmico
  • Hay bastante liquidez en los contratos de CFDs y futuros

¿Qué desventajas tiene el day trading con oro?

  • Es muy arriesgado. La mayoría de traders pierden haciendo day trading
  • En los futuros del oro, a pesar de haber buena liquidez durante casi todo el día, de vez en cuando hay slippages muy fuertes, sobre todo cuando hay alguna venta fuerte institucional
  • Hay que estar mirando mucho la pantalla (si no se usa trading automático)

Swing trading con oro

Este tipo de trading busca movimientos más amplios, lo que conlleva que las posiciones se mantienen durante más de un día, con duraciones que pueden ser de semanas o meses.

swing trading de oro
Ejemplo de swing trading con oro

En este otro ejemplo hacemos operaciones más holgadas. Si te fijas las mismas duran varias semanas y tardan en concretarse incluso meses.

En el ejemplo fuimos largos, es decir compramos oro, que pudo hacerse con ETFs, futuros o CFDs, y apostamos a que el valor iba a subir. En el primer trade saltó el nivel de stop que nos habíamos marcado al principio para proteger la operación, y el en segundo trade la operación terminó por salir bien.

¿Cómo saber si ir largo o corto?

Ese es el quid de la cuestión. Nadie lo sabe con certeza y los diferentes traders tienen que tomar sus propias decisiones. En el mercado puede pasar de todo.

Ventajas de swing trading con oro

  • No hace falta estar pegado todo el día a la pantalla
  • Se pueden estudiar las tendencias de largo plazo mejor
  • Se pueden estudiar las condiciones macroeconómicas con más certeza

Desventajas de swing trading con oro

  • No se debe usar mucho apalancamiento. Idealmente poco o ninguno
  • Requiere de mucha experiencia
  • No es apto para gente impaciente

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Valoración editorial

  • Empresa cotiza en la Bolsa de Londres

  • Títulos de acciones mineras de extracción de oro y plata

  • Tarifas competitivas en la negociación de oro spot

Servicio CFD: 76% pierden dinero

Hola, mi nombre es Rubén fundador y editor de MBB. Aquí vamos a destripar la mejor información sobre los brokers y los mercados de inversión, y recuerda que el trading no es tan fácil como parece. Puedes seguir las últimas novedades de la web y de los brokers en exclusiva en la Newsletter.