9 Mejores proyectos DeFi para invertir para 2025/2030

Con la que ha caído los últimos meses creo que es un momento muy bueno para escribir sobre los tokens de la temática «Decentralized Finance», conocidos como DeFi.

El mercado DeFi no se ha librado tampoco de la quema que hemos tenido, y que muchos creen que seguirá ocurriendo, ojo.

Que no todo es seguro.

Pero a día de hoy (mediados de marzo de 2025), el mercado de las Finanzas Descentralizadas ha tenido un bajón enorme relativo a hace cosa de 4 meses, y hay muchos tokens que han caído más de un 70, 80 o 90%.

Ahí es nada.

Entonces se presenta una duda:

• O el mercado sigue colapsando y/o finalmente desaparece
• O el mercado tarde o temprano se da la vuelta y se comienza un nuevo mercado alcista fuerte

¿Qué opción crees que es más probable de cara a lo que queda de 2025, para el 2026 e incluso para el 2027?

Ojalá lo supiéramos a ciencia cierta ¿No te parece?

Pero me temo que la cosa no es así.

Antes de seguir, los avisos de rigor: las criptomonedas son un producto de inversión no regulado y altamente volátil. No existe protección para los inversores de la UE u otras jurisdicciones. Invertir implica riesgo de perder el capital. Este contenido no es consejo de inversión de ningún tipo. Resultados pasados no garantizan rentabilidades futuras. Exchanges de confianza para operar estas divisas son Binance, Bitpanda o Bit2Me, o incluso sitios como eToro, que creo que tienen mejor perfil de confiabilidad aunque con sus desventajas también, ojo.

Dicho lo anterior, vayamos con el tema.

Mejores tokens de DeFi para invertir

Antes de entrar a verlos, te voy a mostrar un gráfico de cómo está la cosa:

El DeFi Pulse Index, que es un índice que refleja una bolsa con 5 de los valores más importantes de este mercado (alguno de los cuales nombro en la siguiente lista), como Compound, AAVE, Synthetix, Uniswap y Maker.

Solo hay que ver la evolución del índice desde finales del 2020 para ver que llevamos ya casi 5 años planos, y estamos prácticamente en mínimos.

Vamos, que el mercado se suponía que tenía que haber entrado en fase alcista hace rato, siguiendo la tesis de la sesión de las altcoins, pero a día de hoy, ni Altseason ni nada que se le parezca.

Bueno, ahora sí que voy a empezar a nombrar mis proyectos favoritos para los próximos años.

1 AAVE

Tengo que empezar por el que considero proyecto más sólido del ecosistema, aunque como con todo lo demás, ya debes saber que esto no es más que una opinión personal. Seguro que hay proyectos mejores.

No obstante, creo que AAVE es, sino el más sólido, uno de los que mejor lo ha hecho desde el principio, y es ya una entidad que se ha hecho un nombre importante en el mundillo.

Prueba de su éxito es que su precio ha tenido una evolución bastante buena, con caídas, pero sin llegar a los extremos de otros.

Digamos que aún se mantiene en una tendencia a largo plazo alcista.

La caída desde diciembre del 2024 hasta el 2025 no ha sido suficiente como para romper el inicio de la tendencia alcista después de 2022 (donde llegó a subir casi un mil % hasta diciembre de 2024), al contrario que sí ha pasado con muchos otros proyectos del sector.

Es por eso que se mantiene como un proyecto que parece que tiene mucho interés comprador por parte de ballenas, instituciones y gente que sabe del sector.

Más sobre AAVE > Por qué invertir en AAVE o no

2 Raydium

Estaba siendo una de las sensaciones del mercado alcista del 2024, hasta que las cosas se torcieron a finales de ese año y todo parece que se fue al carajo.

Pero creo que en este caso no hemos perdido el valor fundamental del proyecto, que en mi opinión solo ha caído para reflejar el pesimismo extremo en el mercado altcoin y, en particular, en el relacionado con la temática Solana.

Con una caída mayor al 82% desde máximos, Raydium ha sido un valor especialmente castigado, pero es por eso, también, por la que el proyecto a día de hoy se vuelve a presentar interesante.

Todo dependerá de Solana.

Si la anterior vuelve a brillar y se va a los 600 o 1.000 SOLUSD, entonces creo que es muy probable que Raydium acaba por irse por encima de 30 o 50 RAYUSD.

Vamos, que creo que los fundamentales los sigue teniendo, pero aquí estamos ante un caso de volatilidad extrema.

Era un proyecto que tenía, pero decidí recoger beneficios para concentrar la apuesta en otros proyectos, en su momento, castigados de Gaming.

3 Orca

Otro proyecto del Ecosistema DeFi de Solana que ha sido semi-aniquilado en las guerras bajistas de comienzos del 2025, pero que a mí me sigue pareciendo de los más interesantes del sector, sobre todo con la gran caída que ha tenido, que lo vuelve a poner a precios interesantes.

Veamos sus diferencias con el mencionado Raydium (marzo de 2025):

Aspecto	Raydium	Orca
Modelo operativo	AMM híbrido (pools + libro de órdenes de Serum)	AMM puro con liquidez concentrada (Whirlpools)
Experiencia de usuario	Técnica, para usuarios avanzados	Simple, amigable para principiantes
Liquidez	Alta, integrada con Serum	Menor, optimizada con Whirlpools
Eficiencia del capital	Buena por integración con Serum	Alta con liquidez concentrada
Token ($RAY / $ORCA)	555M total, 263M circulando, utilitario	100M total, 52M circulando, gobernanza
Funcionalidades extra	AcceleRaytor (lanzamiento de IDOs)	Whirlpools, listados comunitarios
Adopción y volumen	Líder en TVL y volumen, veterano desde 2020	Creciente, enfocado en minoristas
Enfoque principal	Escala, interoperabilidad, nuevos proyectos	Accesibilidad, innovación técnica

Orca es, digamos, más para gente con menos experiencia, y por tanto para usuarios minoristas, por lo que ambos proyectos complementan perfectamente la oferta DeFi en Solana.

Orca, además, por ser un proyecto aún más pequeño, creo que incluso tiene más potencial en caso de un mercado alcista desordenado (a lo loco), aunque esto está por ver. No hay nada garantizado, por supuesto.

Este es un proyecto que aún tengo en cartera, y de hecho, creo que voy a añadirle posiciones mientras se encuentre en los precios relativamente atractivos de marzo del 2025 (ya veré que hago los próximos días/semanas).

4 Uniswap

Este es otro de los proyectos veteranos y clásicos, que viene del mercado alcista anterior (2020/2021), y es bien conocido por el público.

En este caso diría que es otra de las apuestas más «seguras», al contrario que Orca o Raydium, que son mucho más especulativas.

Aunque el proyecto no haya brillado mucho en los años 2023 o 2024, tampoco es de los que más ha caído, manteniéndose en un terreno neutro.

El token vuelve a estar casi en mínimos del 2022, lo que lo hace una posible compra atractiva, teniendo en cuenta siempre la teoría de que es «mejor comprar cuando hay sangre en las calles».

Más sobre Uniswap > Reseña de Uniswap como exchange DEX

Relacionado > Mejores exchanges DEX

5 PancakeSwap

Este es otro de los proyectos que me gustan, y que mantengo en cartera.

Al igual que los otros, mi idea inicial es que hubieran hecho algo parecido a 2020/2021, o sea que hubieran subido mucho, y a mitad del «mercado alcista» hacer una rotación a GameFi.

Como las cosas no han ocurrido igual en este ciclo, pues ahora no sé lo que hacer.

Puede que si vuelve a haber mercado alcista y Pancake (que hoy está subiendo un 50%, por cierto; 17 de marzo de 2025) sube mucho y antes que los proyectos de GameFi, intente hacer lo mismo, pero si no, pues lo dejaré que corra hasta el final, y que sea lo que Dios quiera.

Como vemos en el gráfico de largo plazo, fue un proyecto que subió de manera muy fuerte en el ciclo pasado (2021). ¿Volverá a hacer algo parecido?

Más sobre CAKE > Reseña del exchange PancakeSwap

6 SushiSwap

Otro proyecto de tipo DEX.

Se ve que tengo una «predilección» por ellos, pero puede que eso sea un poco porque esta web va sobre brokers, y entonces son los proyectos que más miro.

En mi opinión es un proyecto muy similar al de Uniswap, pero con menos capitalización y, por tanto, con más volatilidad.

Es decir, que cuando cae mucho, espero que lo haga más que el otro proyecto, pero en caso de un mercado alcista parabólico, es probable que lo haga mejor.

Más sobre SUSHI > Reseña del exchange SushiSwap

7 Step Finance

Ahora vengo con opciones verdaderamente especulativas.

Una de ellas es Step Finance, proyecto de extrema volatilidad, que tiene un riesgo muy alto de irse a 0, pero en caso de que le vaya bien, es de esos que se puede montar un x50.

Desde mínimos del 2022 se multiplicó por más de 40 (para finales del 2024), y a mediados del 2024 tuvo una caída que parecía que se iba a ir al infierno, pero luego rebotó y se marcó casi un x25 en pocos meses.

Todo un tiovivo de los mercados.

¿Qué nos deparará este token para finales del 2025 y 2026?

8 Acala Token

Un proyecto de liquidez basado en el ecosistema de Polkadot.

Era un proyecto que traía maneras allá por inicios del 2024, pero que el final del año lo tuvo bastante decepcionante. Cosa que no es de extrañar, teniendo en cuenta que DOT no lo ha hecho nada bien, y así es difícil destacar.

Por lo tanto, creo que es un proyecto que depende bastante de cómo le vaya al ecosistema. Si DOT vuelve a brillar y se va a máximos, podemos esperar probablemente una carrera loca en Acala.

Ya veremos lo que nos depara este proyecto.

9 Pendle

Esta es una de las opciones nuevas con más potencial, en mi opinión.

Se trata de un proyecto basado en Ethereum, y va sobre tokenizar y comerciar los rendimientos futuros. Ya sé, un concepto un tanto etéreo.

Si quieres ver más sobre el proyecto te aconsejo que lo estudies bien aquí: https://www.pendle.finance/

Una de las maneras de ver lo bien que lo ha hecho este proyecto últimamente es compararlo con una de las estrellas del sector: Raydium. Desde el 2023 lo ha batido por mucha diferencia, siendo uno de los proyectos estrella del sector total de las criptomonedas.

¿Seguirá dando que hablar en los próximos años?

Opinión final ¿Merece la pena invertir en el ecosistema DeFi?

Gente como Naval Ravikant han comentado en el pasado el enorme potencial que tiene esta temática.

A día de hoy parece un tema un poco esotérico y, la verdad, si tengo que confesarlo, aún me parece una manera muy complicada y cara para invertir.

Las veces que me he metido para intentar operar en esos sitios, he solido salir «rescaldado» por lo caro que es hacer transacciones en ellos.

Creo que puede merecer algo la pena, por temas de supuesta independencia y neutralidad, para casos de mover cantidades importantes, pero a día de hoy, no lo veo viable para manejar fondos pequeños.

Ahora bien, el tema de la inversión no tiene piedad para opiniones como esta, pues de lo que se trata es de «expectativas», y el mercado puede valorar a estos proyectos por lo que piense que van a hacer los mismos en 3 años, y no necesariamente ahora; de ahí las burbujas y los mercados alcistas y bajistas alocados.

No sé lo que va a pasar los próximos años, pero creo que:

• La probabilidad de que haya un mercado alcista significativo de DeFi es bastante alta (teniendo en cuenta los precios de 17 de marzo de 2025)
• No creo que el DeFi vaya a desaparecer. Más al contrario, creo que seguirá creciendo
• La probabilidad de que la idea falle totalmente no es muy alta, al menos a corto o medio plazo (1 a 3 años)

¿Y tú qué crees?

¿Cuáles serán los mejores tokens del mercado DeFi para los próximos años?