Guía definitiva para invertir en petróleo, dónde y cómo hacerlo

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invertir petroleo¿Estás interesado/a en invertir en petróleo? Aquí te voy a contar todo lo que necesitas saber ylas mejores alternativas para hacerlo.

El petróleo es una de las inversiones que más interés despierta entre los inversores mundiales.

No es de extrañar.

Estamos hablando de la materia prima más importante de la civilización moderna, de la que depende la gran mayoría del transporte mundial.

Sin lugar a dudas, sigue siendo la fuente de energía principal para que nuestras economías continúen funcionando. Sin petróleo la sociedad quedaría paralizada. En este sentido es fácil comprender la importancia de este líquido negro y el por qué tanta gente está interesada en invertir en el mismo.

Está claro que los que buscan invertir en petróleo es porque esperan que el mismo suba de precio a largo plazo. Ese es el objetivo de cualquier inversión.

Luego tenemos a los especuladores a corto plazo que también pueden apostar a la baja para aprovecharse de las caídas, pero eso es un tema ya más complicado.

¿Cómo invertir en petróleo entonces?

Lo primero que nos viene a la cabeza podría ser comprar barriles de petróleo.

¿Cómo comprar barriles de petróleo?

barriles de petroleo para invertirComo podemos comprender este no es un método que esté al alcance de la mayoría de la población.

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Piensa: para comprar un barril tienes que tener donde guardarlo. Eso es algo que el ciudadano medio no puede ni pensar en conseguirlo. Por lo tanto no parece que sea el método más adecuado para invertir en este activo.

Podríamos pensar que hay algún mercado que vende barriles de petróleo y que comprando alguno habría alguna empresa que se dedique al almacenamiento de los mismos.

Piensa en lo caro que resultaría eso. Comprar un barril de petróleo y guardarlo en un almacén no es para nada eficiente. Es más, piensa que con precios que rondan los 40 o 100 dólares, un barril de petróleo es relativamente barato, pero su tamaño es bastante grande y puedes estar seguro que almacenar el mismo durante uno o varios años podría salirte incluso más caro que el mismo barril.

Por eso, lo mejor es buscar otras alternativas de inversión.

Comprar petróleo en Bolsa

invertir en petroleo online
Interés mundial del término “invertir en petróleo” en Google Trends. Es curioso que el record de búsquedas ocurrió en la hecatombe de abril del 2020

Afortunadamente, las opciones de comprar e invertir en petróleo son muy numerosas y no requieren de comprar barriles de petróleo físicos.

Para eso tenemos la Bolsa, que es donde cotizan los instrumentos financieros más variados y que nos permiten invertir en diferentes maneras en el tan buscado oro negro.

Podemos invertir a largo plazo y también podemos especular a corto plazo, incluso si queremos en operaciones que duran segundos o minutos, pero esta última opción es algo que deberíamos dejar a los profesionales del trading, ya que es una actividad muy complicada

¿Cómo comprar petróleo en Bolsa?

Para comprar petróleo en Bolsa podemos acudir a uno de los brokers del mercado que ofrecen los diferentes activos del mercado.

Estos brokers ofrecen plataformas para poder negociar los diferentes títulos relacionados con el petróleo.

Uno de estos brokers es XTB, el cual permite la negociación en activos como acciones de empresas relacionadas con el sector o con el mismo precio del petróleo. De hecho estas diferentes alternativas para operar con el petróleo permiten diversificar las inversiones, otro de los puntos clave para no fracasar en el mundo de la inversión.

La apertura de cuenta con XTB y se trata de uno de los brokers mejor regulados del mundo con presencia en España y Latinoamérica.

Visita la página de XTB y abre una cuenta para invertir en acciones petroleras.

Mejores maneras de invertir en petróleo online

La mejor manera de invertir en petróleo hoy en día es online.

Olvídate de oficinas físicas donde tengas que ir a hacer la inversión o donde tengas que hacer llamadas telefónicas para mandar operaciones. Lo de las llamadas telefónicas puede ser posible en algunos brokers, pero la mayoría de la operativa será en la web, y las llamadas suelen estar para resolver problemas técnicos.

Por eso la mejor alternativa sin duda la presenta la inversión a través de las diferentes plataformas online que ofrecen productos relacionados con el crudo.

Veamos cuáles son esas maneras para poder aprovecharse de la volatilidad del petróleo.

1 Invertir en acciones de petróleo

valor acciones repsol
Repsol es una de las acciones petroleras principales y cotiza en la bolsa española

Las acciones son el vehículo de inversión por excelencia y en el petróleo no iba a ser de otra manera. De hecho es el vehículo que más oportunidades presenta a la hora de investigar este mercado debido a la gran cantidad de acciones que están relacionadas con el sector.

No solo tenemos a las empresas que se dedican a la extracción del petróleo, sino a otras más especializadas incluso que se dedican a la exploración o al transporte del mismo e incluso nichos más pequeños de ingeniería relacionada.

Cuando compramos acciones de una de estas empresas nos estamos convirtiendo en dueños de las mismas y por tanto nos podremos beneficiar de cuando las mismas obtengan grandes beneficios, los cuales se traducirán en un aumento del precio de las acciones, o en pagos de dividendos a los accionistas.

Pero no pienses que todo el terreno es fácil pues también hay empresas que fracasan y en ese caso la compra de esas acciones saldría a pérdida.

Lo más sensato en este sentido es el diversificar y poner la inversión en un número más amplio de acciones, para que si unas fallan, las otras compensen. A largo plazo esta estrategia ha tenido buenos resultados.

Con las acciones también es posible especular a corto plazo, pero de nuevo, como comenté antes, esto es otra historia y mejor lo dejamos para otro apartado.

Mejores acciones de petróleo para invertir

Bien, si estamos buscando acciones para invertir lo lógico es hacerlo en las mejores. A no ser que pretendamos invertir en todas las acciones petrolíferas del mundo, cosa complicada pues estamos hablando de cientos y miles de empresas que cotizan en bolsa en el mundo.

Podemos encontrar acciones relacionadas con el sector petrolero en casi todos los países del mundo donde hay una bolsa de acciones.

Por ejemplo tenemos:

  • Repsol en España
  • YPF en Argentina
  • Petrobras en Brasil
  • Total en Francia
  • ENI en Italia
  • BP en Reino Unido
  • Shell en Holanda
  • Exxon en Estados Unidos
  • China Petroleum en China
  • Eneos Holdings en Japón

La lista sigue en muchos otros países, y si la miramos a fondo podríamos encontrar muchas acciones. Por ejemplo, solo en el NYSE podemos encontrar más de 120 acciones relacionadas con el petróleo y el gas. Solo en esa bolsa americana hay todo un mundo para investigar de cuáles pueden ser las mejores acciones petroleras para invertir en el momento.

En España tenemos a Repsol, pero también hay empresas relacionadas como Técnicas Reunidas.

En Gran Bretaña podemos encontrar algunas empresas interesantes, no solo entre los grandes nombres, sino en los nichos de ingeniería y exploración.

China es otro actor importante en el sector pero no es fácil invertir en la bolsa de Shanghai. Habría que buscar opciones en la bolsa de Hong Kong o en otros países de Asia como Malasia, Indonesia o Singapur.

En el mundo bursátil se suelen hacer varias listas con las mejores acciones petroleras del momento, o las que se cree que pueden tener un mejor rendimiento en el futuro próximo. Veamos una de estas en Investopedia para el tercer cuarto del 2020. Así podremos comparar cuando pasen uno o varios años y ver si esas acciones supusieron una buena inversión o no.

Ya te adelanto que siempre vamos a encontrar aciertos y fracasos en estos artículos informativos de las acciones más prometedoras.

Acción petrolífera 3Q 2020PrecioTipo de acción
Denbury Resources0,75Value
Northern Oil & Gas1,26Value
QEP Resources2,50Value
CrossAmerica Partners16,22Crecimiento
Range Resources Corp8,03Crecimiento
Black Stone Minerals8Crecimiento
Renewable Energy Corp32,41Momentum
Teekay Tankers18,10Momentum
Contango Oil & Gas3,74Momentum

Las mejores empresas petroleras para invertir cambian con el tiempo y los expertos siempre están publicando estudios y listas con las posibles mejores candidatas.

Es recomendable hacer búsquedas en inglés pues es en los artículos en ese idioma donde podemos encontrar mejores opciones. Para leerlos simplemente usamos el traductor de Google y se puede hacer sin problemas.

¿Cómo puedo comprar acciones de petróleo? ¿Dónde comprarlas?

Al igual que comenté antes sobre cómo comprar petróleo en bolsa, la mejor opción es la de acudir a los brokers de bolsa del mercado mundial.

Entre estos tenemos muchas opciones interesantes, tanto nacionales como internacionales.

Dependiendo de lo que queramos hacer puede haber unas opciones más interesantes que otras. Pero siempre puede haber un precio a pagar por tener una mejor funcionalidad. Por ejemplo, un broker puede tener comisiones de mantenimiento más bajas pero mayores comisiones de compra venta, o tener menos seguridad, o ser un broker con peor servicio que otro.

Lo importante es escoger un broker regulado y que nos de garantías de que estamos tratado con una empresa seria.

Algunos de estos brokers son:

  • eToro: broker líder del trading social (ver reseña de eToro)
  • Interactive Brokers: uno de los grandes brokeres mundiales para cuentas Premium, aunque un tanto complicado para inversores sin experiencia (ver reseña de Interactive Brokers)

2 ETFs de petróleo

Este segundo activo está muy relacionado con el primero porque se negocia de la misma manera.

Estos son fondos cotizados de tipo híbrido entre las acciones y los fondos de inversión que son emitidos por empresas profesionales en los mercados financieros y que permiten una diversificación especial con respecto a las posibles inversiones del petróleo.

Los mismos presentan diferentes posibilidades a la hora de invertir y podemos invertir tanto en ETFs que siguen el precio del petróleo, como en ETFs que siguen el precio de las acciones del sector en un determinado país o incluso por sectores más específicos como ETFs de acciones exploradoras. Además, también existe la posibilidad de invertir en ETFs que ofrecen apalancamiento de compra, pero esto es añadir complejidad a la inversión y no son recomendables para el inversor medio y mucho menos para el novato.

Los principales ETFs del petróleo para invertir son:

1 USO

maneras de invertir en petroleo
El precio del ETF USO (negro) pierde aceite con el precio del crudo (rojo). No obstante, a medio plazo es una alternativa a considerar

Este es el ETF del petróleo por excelencia ya que sigue el precio del crudo en los mercados de futuros mundiales.

Entonces, si es así, estaríamos ante el mejor ETF para invertir en el petróleo ¿cierto?

Pues nada más lejos de la realidad.

¿El problema del ETF USO?

Que es un ETF que cotiza con problemas de rollover o costes de swap relacionados con el mercado de futuros y que hace que cada año el precio del mismo se vaya depreciando de manera significativa.

El problema es que al invertir en los futuros del petróleo los mismos tienen este coste de rollover que hace que si te pones a comprar un futuro tras otro acabarás por pagar un precio muy alto de interés.

Además el ETF presenta otros problemas más serios aún. Por ejemplo, en los meses de locura de primavera y junio del 2020 hubieron grandes disparidades entre el precio de un mes y otro (recuerda que los precios del crudo se fueron incluso negativos en el mes más cercano), lo que provocó que el gran rebote en el precio del petróleo apenas se vio reflejado en el USO. La cantidad de inversores que se vieron perjudicados fue enorme, ya que esos días las búsquedas para invertir en el USO batieron records.

El fondo presenta bastantes problemas sobre los cuales no voy a profundizar aquí y dejaré al lector para que lo investigue, pero sí que puedo decir que a pesar de ser probablemente el ETF del petróleo más conocido no es muy adecuado para invertir en la materia prima a largo plazo.

2 UCO

Este es uno de los ETFs apalancados tan populares en el mercado.

En este caso se trata de un ETF con un apalancamiento de 2:1 que sigue el precio del petróleo de WTI de Bloomberg. Comparado con el USO vendría a ser una versión con apalancamiento doble.

El problema de este ETF es similar al del anterior pero multiplicado por dos. Es decir, si en el USO no era muy buena idea invertir a largo plazo, en este mucho menos.

Sin embargo, el UCO tiene una utilidad interesante en el corto-medio plazo, y es que el mismo presenta una volatilidad que le hace ser bastante atractivo para estrategias de trading a medio plazo buscando grandes rendimientos. Eso sí, son estrategias muy peligrosas. Si no tienes gran experiencia en el trading sal huyendo de esto.

3 FILL iShares MSCI Global Energy Producers

Este es un ETF típico de acciones relacionadas con el sector de la producción.

Se trata de una inversión muy interesante para tener una posición diversificada en el sector sin necesidad de estar comprando muchas acciones individuales, lo que al final hace que aumenten los costes.

Compañías típicas en las que invierte el fondo son: Exxon, Chevron o Total.

Un ETF similar a este es el MLPX, llamado Global X MLP & Energy Infrastructure, que invierte en empresas energéticas con fuertes inversiones en empresas con fuerte presencia en logística relacionada con el sector.

3 Invertir en futuros

que son los futuros financieros y como funcionan

Como vimos en el caso del ETF USO, el mismo invierte en futuros de petróleo, que siguen el precio del mismo, y por tanto se supone que son buenos activos para invertir en el seguimiento del anterior.

Sin embargo, siento decir que los futuros no son una buena manera de invertir a largo plazo. El terreno de los futuros es el del corto plazo y en el mismo lo que manda son las buenas estrategias de trading e inversión.

Los futuros principales del petróleo siguen los precios de los dos referentes mundiales:

  • El WTI de Texas
  • El Brent del Mar del Norte

El primero es la referencia para Estados Unidos.

El segundo es la referencia para Europa y su zona de influencia.

Ambos futuros son similares pero los precios varían de uno a otro, teniendo el Brent una prima histórica significativa. Aunque ambos se mueven en la misma dirección siempre.

En la inversión estos futuros se pueden usar en estrategias de cobertura, que es lo que hacen muchos fondos de inversión o hedge funds, pero eso es un tema que no concierne al inversor individual medio.

Lo que tenemos que tener claro es que los futuros son mejores para operar a corto plazo. Son muchos los que intentan sacar ventaja de la enorme volatilidad intradia de estos instrumentos, pero ya te adelanto que ese es un terreno muy complejo y complicado.

4 Invertir en CFDs

Estos instrumentos son muy populares en el trading de derivados mundial, aunque no están permitidos en los Estados Unidos.

Los mismos son contratos sintéticos que siguen los precios de los diferentes activos anteriores, como son las acciones petroleras, los ETFs y los futuros de petróleo.

La ventaja de estos CFDs es que dan mucha más flexibilidad al trader y además permiten adoptar estrategias de trading altamente potentes.

La desventaja, al igual que los futuros, es que son más caros para el intradia, por lo que no es el mejor método para ese tipo de trading, y que además no son buenos para la inversión a largo plazo. Esto nos deja el terreno del corto y medio plazo, donde sí son instrumentos adecuados de operación.

El apalancamiento típico que se puede encontrar en Europa para estos activos es de:

  • 5:1 en acciones y ETFs
  • 10:1 en petróleo

Muchos operadores mundiales usan estos instrumentos para realizar complejas técnicas de especulación a medio plazo debido al potente apalancamiento. Ni que decir tiene que estamos ante instrumentos muy peligrosos y el trader ha de tener la máxima precaución al usarlos, sobre todo si es novicio.

5 Invertir en opciones financieras de petróleo

porque operar con opciones

Estos instrumentos son parecidos a los futuros y se negocian en los mismos mercados centralizados que estos.

Son unos instrumentos muy potentes pero para nada recomendables al inversor particular pues tienen una complejidad bastante alta, tanto en la comprensión del activo como en la búsqueda de estrategias ganadoras a largo plazo.

Como el mismo nombre indica, estamos ante un instrumento que da una opción a comprar o vender una serie de títulos en un periodo de tiempo determinado.

Al igual que los futuros o los CFDs son instrumentos que gozan de un apalancamiento importante, y podremos operar 100 barriles con un margen de muy bajo, dependiendo del broker.

También, al igual que los otros derivados, no son activos recomendables para realizar una inversión a largo plazo, sino para operar a corto y medio plazo.

¿Cómo invertir en petróleo Brent y Crudo?

Quizás estás buscando cómo invertir en alguno de los dos petróleos más conocidos y seguidos del mundo.

¿Cuál prefieres, el Brent o el WTI?

Sinceramente, ambos son muy parecidos.

Con uno estás negociando contratos que se negocian en Londres y con el otro, contratos que se negocian en Nueva York.

La manera más directa de invertir en esos petróleos es mediante la negociación de los contratos de futuros:

  • CL: futuro del crudo WTI
  • BZ: futuro del Brent

Quizá, si tienes las mañanas libres, en horario europeo, te convenga más operar el Brent, y si tienes las mañanas libres en horario americano te convenga operar el WTI. Si tienes todo el día libre entonces da igual.

En términos de liquidez ambos contratos son similares, aunque quizá, por prestigio y tradición el mercado de Nueva York es más popular.

Ni que decir que esta operativa de futuros es para buscar beneficios a corto y medio plazo y poco va a valer para inversiones a largo plazo.

Una manera de invertir a largo plazo en ambos barriles sería la de invertir en empresas que dependan de sus respectivos  mercados. Esto se consigue de la siguiente manera:

  • Empresas petroleras y relacionadas con el Bren: cotizan en la bolsa de Londres
  • Empresas petroleras y relacionadas con el WTI: cotizan en la bolsa de Nueva York

¿Es buen momento para invertir en crudo?

Esta es la pregunta del millón.

¿Cuándo es el momento idóneo para comprar crudo?

Pues cuando el precio vaya a subir en el futuro próximo.

¿Podemos saber con certeza que el precio va a subir más tarde?

Desgraciadamente no.

Lo único que podemos hacer es prever posibles escenarios e intentar comprar en los momentos en que creemos que las posibilidades están a nuestro favor; pero siempre sabiendo que el precio también puede bajar y que nuestro plan puede fracasar.

Por lo general, suele ser buena idea invertir en petróleo cuando los precios están bastante deprimidos. El problema con esta estrategia es que a veces los precios pueden seguir bajando.

cuando invertir en petroleo
El mercado del 2020 fue de auténtica locura

Por lo tanto.

Cuando compres petróleo puedes ganar o perder. No es una inversión segura.

Muchos de los seguidores del concepto del Peak Oil piensan que el petróleo va a ser una inversión estupenda para las próximas décadas. El razonamiento está claro. Si el petróleo se acaba lo lógico es que el precio se dispare hasta el infinito.

Lo malo de esta aproximación es que ya se llevan décadas hablando de Peak Oil y al final el petróleo llegó a caer desde 140 dólares en 2007 a precios negativos en 2008, lo que es una caída de más del 100%. Increíble pero cierto.

No obstante, habrá que ver lo que pasa los próximos años.

Conclusión: razones para invertir o no en petróleo

La inversión en petróleo tiene detractores y defensores, y esto va cambiando a lo largo del tiempo. Muchos detractores en el 2016 se volvieron optimistas en el 2020 y así siempre se están cambiando las opiniones en el mercado.

Lo que sí sabemos es que de cara a los próximos años el petróleo presenta una serie de oportunidades y amenazas. Veamos cuáles son:

Razones para invertirRazones para no hacerlo
+ Subirá mucho de precio si de verdad llega el Peak Oil– La mayor amenaza radica en el aumento de las energías renovables
+ Subirá mucho si los gobiernos imprimen mucho dinero y hay inflación– El cambio climático puede hacer que los estados hagan regulaciones anti-petróleo
+ Es una inversión en la que se puede diversificar por medio de: acciones, ETFs, futuros, CFDs– Es un activo complejo para invertir en ciertos instrumentos: ETFs, futuros
+ Las caídas de precios hacen que bajen las inversiones lo que añade presiones alcistas al precio en el futuro– El precio cae mucho en crisis económicas
+ Muchos dicen que seguirá siendo la energía del futuro a pesar de todo– Podría desaparecer rápidamente si se descubre alguna energía excepcional
+ La gran demanda del mundo emergente va a seguir poniendo presión en los precios

Son muchas las razones para invertir y muchas para no hacerlo y todas ellas tienen sus razones de peso.

¿Cuáles se acabarán por imponer?

El tiempo lo dirá, como siempre.

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