Cómo invertir en petróleo [2022] Pros y Cons de comprar crudo

invertir petroleo¿Estás interesado/a en invertir en petróleo?

Aquí te voy a contar todo lo que necesitas saber y las mejores alternativas para hacerlo.

Y además terminaremos con las razones que apoyan la inversión en esta importante materia prima y las que no lo hacen. Pero antes vamos a ver cómo funciona este mercado y las claves para invertir en el mismo.

Y además, al final te voy a dar las claves con las principales razones para invertir o no en el petróleo ahora mismo.

Sigue conmigo.

¿Por qué invertir en el petróleo?

El petróleo es una de las inversiones que más interés despierta entre los inversores mundiales y siempre se ha considerado como una de las mejores materias primas para invertir.

No es de extrañar.

Estamos hablando de la materia prima más importante de la civilización moderna, de la que depende la gran mayoría del transporte mundial.

Sin lugar a dudas, sigue siendo la fuente de energía principal para que nuestras economías continúen funcionando.

Sin petróleo la sociedad quedaría paralizada. En este sentido es fácil comprender la importancia de este líquido negro y el por qué tanta gente está interesada en invertir en el mismo.

Está claro que los que buscan invertir en petróleo es porque esperan que el mismo suba de precio a largo plazo. Ese es el objetivo de cualquier inversión.

Luego tenemos a los especuladores a corto plazo que también pueden apostar a la baja para aprovecharse de las caídas, pero eso es un tema ya más complicado.

Si queremos invertir en petróleo, una opción interesante es eToro, donde se pueden negociar acciones al contado sin comisiones, además de otros productos. Invierte en acciones petroleras sin comisiones con eToro (Su capital está en riesgo. Otras comisiones pueden aplicar)

Tutorial de funcionamiento de eToro

Antes de comprar el crudo es buena idea saber qué es lo que estamos comprando realmente, así que te voy a explicar qué son esos dos precios de referencia sobre los que se basan las inversiones sobre el petróleo.

Precio del petróleo WTI hoy – Crudo – ¿Que es el WTI?

Las siglas WTI hacen referencia al West Intermediate Texas, nombre tan conocido en el mundo financiero por ser el precio de referencia en el que se negocian los precios de futuros del petróleo de Nueva York, el contrato más negociado del mundo de su categoría y referencia principal del precio del crudo en el mundo.

Así se llama por su bajo contenido en sulfuro, lo que lo hace dulce, e “intermedio” por su baja densidad relativa.

Este barril y el Brent mantienen una disputa por cual es el precio de referencia del petróleo en el mundo, algo difícil de determinar. Aunque el hecho que el WTI está en los Estados Unidos le da una cierta ventaja, al menos en los mercados financieros mundiales, habida cuenta del todavía liderazgo de ese país en el mundo.

De hecho, a pesar de que el Brent es más negociado a nivel internacional, su cotización es en dólares.

El tercero en discordia es el petróleo bruto de Dubai que es la referencia de la poderosa OPEP.

¿Por qué se llama Intermedio del Oeste de Texas?

Obviamente, porque es un petróleo que se extrae del estado sureño de los Estados Unidos, uno de los pioneros en la fiebre mundial por el oro negro, con la familia Rockefeller como una de las referentes en la historia del desarrollo de este mercado energético.

No obstante, con el paso del tiempo este petróleo se denomina al que se extrae en amplias zonas de la región del Golfo y también en el Medio Oeste americano, y sitios como Cushing han sido importantes en la referencia de su precio.

El término “Intermedio” es porque es un petróleo de tipo “medio” con una gravedad API de alrededor del 39.6, y específica de 0.827, por lo que es más ligero que el crudo del Brent, del Mar del Norte.

Así mismo también se le denomina dulce porque tiene un 0.24% de sulfuro, bastante menos que el 0.37% del Brent.

Precio del petróleo Brent hoy – ¿Qué es el Barril Brent?

El Brent es el barril de referencia del precio del petróleo más seguido del mundo, pues dos tercios de la producción mundial del mismo siguen a dicho índice.

Este barril se originó en los campos petroleros de Brent en el Mar del Norte, entre Gran Bretaña y Noruega, siendo creado por la empresa petrolera británica Shell.

En este caso curiosamente dicho nombre proviene de los gansos Brent, una raza que habita esas latitudes frías.

Características del petróleo Brent

Se trata de un petróleo de tipo ligero como su gran rival, el WTI de Texas, aunque no tanto como este.

Contiene un 0.37% de sulfuro y es apropiado para la producción de petróleo y todo tipo de derivados, considerándose de una calidad excelente.

Su carácter dulce y ligero, lo hacen ser una de las referencias en cuanto a la calidad para poner precio al petróleo.

¿Cómo comprar barriles de petróleo?

¿Cómo invertir en petróleo entonces?

Lo primero que nos viene a la cabeza podría ser comprar barriles de petróleo.

barriles de petroleo para invertirComo podemos comprender este no es un método que esté al alcance de la mayoría de la población.

Piensa: para comprar un barril tienes que tener donde guardarlo. Eso es algo que el ciudadano medio no puede ni pensar en conseguirlo. Por lo tanto no parece que sea el método más adecuado para invertir en este activo.

Podríamos pensar que hay algún mercado que vende barriles de petróleo y que comprando alguno habría alguna empresa que se dedique al almacenamiento de los mismos.

Piensa en lo caro que resultaría eso.

Comprar un barril de petróleo y guardarlo en un almacén no es para nada eficiente.

Por eso, lo mejor es buscar otras alternativas de inversión.

invertir en petroleo online
Interés mundial del término “invertir en petróleo” en Google Trends. Es curioso que el record de búsquedas ocurrió en la hecatombe de abril del 2020

Afortunadamente, las opciones de comprar e invertir en petróleo son muy numerosas y no requieren de comprar barriles de petróleo físicos.

Para eso tenemos la Bolsa, que es donde cotizan los instrumentos financieros más variados y que nos permiten invertir en diferentes maneras en el tan buscado oro negro.

Podemos invertir a largo plazo y también podemos especular a corto plazo, incluso si queremos en operaciones que duran segundos o minutos, pero esta última opción es algo que deberíamos dejar a los profesionales del trading, ya que es una actividad muy complicada

¿Cómo comprar petróleo en Bolsa?

Para comprar petróleo en Bolsa podemos acudir a uno de los brokers del mercado que ofrecen los diferentes activos del mercado. Podemos ver los las maneras de hacer trading con petróleo en el enlace.

Estos brokers ofrecen plataformas para poder negociar los diferentes títulos relacionados con el petróleo.

Uno de estos brokers es eToro, el cual permite la negociación en activos como acciones de empresas relacionadas con el sector o con el mismo precio del petróleo. De hecho estas diferentes alternativas para operar con el petróleo permiten diversificar las inversiones, otro de los puntos clave para no fracasar en el mundo de la inversión.

La apertura de cuenta con eToro es sencilla, y simplemente requiere que seamos residentes legales del país, aceptando clientes de España y de la mayoría de los países de Latinoamérica

Además, se trata de uno de los brokers mejor regulados del mundo con licencias y regulaciones en los países más importantes, como la de la FCA británica, ya que una de sus oficinas principales está en Londres.

Visita la página de eToro y abre una cuenta para invertir en acciones petroleras sin comisiones. (Recuerda que tu capital está en riesgo cuando se invierte).

Mejores formas de invertir en petróleo online

La mejor manera de invertir en petróleo hoy en día es online.

Olvídate de oficinas físicas donde tengas que ir a hacer la inversión o donde tengas que hacer llamadas telefónicas para mandar operaciones. Lo de las llamadas telefónicas puede ser posible en algunos brokers, pero la mayoría de la operativa será en la web o a través de la app de tu celular/móvil, y las llamadas suelen estar para resolver problemas técnicos.

Por eso la mejor alternativa sin duda la presenta la inversión a través de las diferentes plataformas online que ofrecen productos relacionados con el crudo.

Veamos cuáles son esas maneras para poder aprovecharse de la volatilidad del petróleo.

1 Invertir en acciones de petróleo

valor acciones repsol
Repsol es una de las acciones petroleras principales y cotiza en la bolsa española

Las acciones son el vehículo de inversión por excelencia y en el petróleo no iba a ser de otra manera. De hecho es el vehículo que más oportunidades presenta a la hora de investigar este mercado debido a la gran cantidad de acciones que están relacionadas con el sector.

No solo tenemos a las empresas que se dedican a la extracción del petróleo, sino a otras más especializadas incluso que se dedican a la exploración o al transporte del mismo e incluso nichos más pequeños de ingeniería relacionada.

Cuando compramos acciones de una de estas empresas nos estamos convirtiendo en dueños de las mismas y por tanto nos podremos beneficiar de cuando las mismas obtengan grandes beneficios, los cuales se traducirán en un aumento del precio de las acciones, o en pagos de dividendos a los accionistas.

Pero no pienses que todo el terreno es fácil pues también hay empresas que fracasan y en ese caso la compra de esas acciones saldría a pérdida.

Lo más sensato en este sentido es el diversificar y poner la inversión en un número más amplio de acciones, para que si unas fallan, las otras compensen. A largo plazo esta estrategia ha tenido buenos resultados.

Con las acciones también es posible especular a corto plazo, pero de nuevo, como comenté antes, esto es otra historia y mejor lo dejamos para otro apartado.

Cómo comprar acciones de petróleo paso a paso

1 Abrimos cuenta en un broker como puede ser eToro

2 Buscamos las acciones que queremos comprar

Para ello nos informamos de las acciones más interesantes (mirar siguiente apartado).

Vamos a eToro y las buscamos, lo que podemos hacer en:

  • El buscador: poniendo el nombre de la acción
como comprar acciones petroleras ejemplo
Buscamos las acciones de Repsol en el buscador de eToro
  • Buscando en “Descubrir”, en la sección “acciones”. Ahí vas a la pestaña “mercado” y le das a “Madrid”, que es donde se negocian las acciones de Repsol. Si buscamos acciones de BP pues tendríamos que irnos a buscar Londres (Reino Unido).

Yo te recomiendo que lo hagas buscando en el buscador pues es la manera más rápida.

3 Configuramos la orden en el cuadro de negociación

comprando acciones de Repsol con etoro

Una vez que tenemos el cuadro con la orden podemos ajustar las opciones que queramos, como la cantidad a comprar, el stop loss y la toma de beneficios (si queremos).

4 Damos al botón de comprar, y listo, ya hemos realizado la compra de las acciones.

Mejores acciones petroleras en 2022/2023

Bien, si estamos buscando acciones para invertir lo lógico es hacerlo en las mejores. A no ser que pretendamos invertir en todas las acciones petrolíferas del mundo, cosa complicada pues estamos hablando de cientos y miles de empresas que cotizan en bolsa en el mundo.

Podemos encontrar acciones relacionadas con el sector petrolero en casi todos los países del mundo donde hay una bolsa de acciones.

Vamos a ver el ranking con las 11 mejores empresas petroleras en la actualidad:

Acción petroleraPrecio 18/06/2022
Devon Energy (EEUU)58.02
Marathon Oil (EEUU)24.15
Occidental Petroleum (EEUU)55.68
Tourmaline Oil Corporation (Canadá)67.50
Cenovus Energy (Canadá)19.03
Continental Resources (EEUU)65.83
Equinor (Noruega)350.60
Coterra (EEUU)26.54
ConocoPhillips (EEUU)93.74
Exxon Mobil (EEUU)86.12
Lundin Energy (Suecia)443.9

¿Cuál de estas acciones será la mejor de aquí a unos años?

Un dato interesante de las empresas más calientes del mercado del petróleo es que también suelen liderar las caídas cuando el mercado está en crisis.

Es decir:

  • Suelen ser las acciones que más suben cuando el mercado del petróleo es optimista
  • Suelen caer mucho cuando el mercado del petróleo es pesimista

Países interesantes donde encontrar acciones petroleras

La lista sigue en muchos otros países, y si la miramos a fondo podríamos encontrar muchas acciones. Por ejemplo, solo en el NYSE podemos encontrar más de 120 acciones relacionadas con el petróleo y el gas. Solo en esa bolsa americana hay todo un mundo para investigar de cuáles pueden ser las mejores acciones petroleras para invertir en el momento.

En España tenemos a Repsol, pero también hay empresas relacionadas como Técnicas Reunidas.

En Colombia tenemos a la poderosa Ecopetrol (ver cómo comprar acciones de Ecopetrol), posiblemente la acción de bolsa más popular del país.

En Argentina a YPF. (te puede interesar el artículo con las mejores opciones para invertir en Argentina)

En Brasil tenemos al gigante Petrobras.

En Gran Bretaña podemos encontrar algunas empresas interesantes, no solo entre los grandes nombres, sino en los nichos de ingeniería y exploración. Acciones tan conocidas como BP o Shell.

En Estados Unidos tenemos a a nombres como Conoco o Chevron, y esas solo son la punta del iceberg. Estamos ante el país con mayor número de acciones petroleras de lejos, y además suelen ser las mejores del sector.

China es otro actor importante en el sector pero no es fácil invertir en la bolsa de Shanghai. Habría que buscar opciones en la bolsa de Hong Kong o en otros países de Asia como Malasia, Indonesia o Singapur.

¿Cómo puedo comprar acciones de petróleo? ¿Dónde comprarlas?

Al igual que comenté antes sobre cómo comprar petróleo en bolsa, la mejor opción es la de acudir a los brokers de bolsa del mercado mundial.

Entre estos tenemos muchas opciones interesantes, tanto nacionales como internacionales.

Dependiendo de lo que queramos hacer puede haber unas opciones más interesantes que otras. Pero siempre puede haber un precio a pagar por tener una mejor funcionalidad. Por ejemplo, un broker puede tener comisiones de mantenimiento más bajas pero mayores comisiones de compra venta, o tener menos seguridad, o ser un broker con peor servicio que otro.

Lo importante es escoger un broker regulado y que nos de garantías de que estamos tratado con una empresa seria.

Algunos de estos brokers son:

  • eToro: broker líder del trading social (ver reseña de eToro)
  • Interactive Brokers: uno de los grandes brokeres mundiales para cuentas Premium, aunque un tanto complicado para inversores sin experiencia (ver reseña de Interactive Brokers)

Ventajas y desventajas de invertir en acciones petroleras

VentajasDesventajas
➕ Variedad de instrumentos para elegir➖ Se puede perder todo si se invierte en la acción equivocada
➕ Comisiones reducidas en algunos brokers➖ No son los activos más eficientes para hacer trading de alta frecuencia o intradia (aunque tampoco quiere decir que ese tipo de trading te convenga)
➕ Adecuados para inversión a largo plazo
➕ Son mercados con pocas estafas

2 ETFs de petróleo

Como invertir en ETFs

Este segundo activo está muy relacionado con el primero porque se negocia de la misma manera.

Estos son fondos cotizados de tipo híbrido entre las acciones y los fondos de inversión que son emitidos por empresas profesionales en los mercados financieros y que permiten una diversificación especial con respecto a las posibles inversiones del petróleo.

Los mismos presentan diferentes posibilidades a la hora de invertir y podemos invertir tanto en ETFs que siguen el precio del petróleo, como en ETFs que siguen el precio de las acciones del sector en un determinado país o incluso por sectores más específicos como ETFs de acciones exploradoras.

Además, también existe la posibilidad de invertir en ETFs que ofrecen apalancamiento de compra, pero esto es añadir complejidad a la inversión y no son recomendables para el inversor medio y mucho menos para el novato.

Ver más información en:

Invertir en ETFs.

Mejores ETFs de materias primas

Los principales ETFs del petróleo para invertir son:

1 USO

invertir en etf petroleo
El precio del ETF USO (negro) “pierde aceite” con el precio del crudo (rojo). No obstante, a medio plazo es una alternativa a considerar

Este es el ETF del petróleo por excelencia ya que sigue el precio del crudo en los mercados de futuros mundiales.

Entonces, si es así, estaríamos ante el mejor ETF para invertir en el petróleo ¿cierto?

Pues nada más lejos de la realidad.

¿El problema del ETF USO?

Dolores de cabeza en el trading

Que es un ETF que cotiza con cotes de rollover o swap relacionados con el mercado de futuros y que hace que cada año el precio del mismo se vaya depreciando de manera significativa.

El problema es que al invertir en los futuros del petróleo los mismos tienen este coste de rollover que hace que si te pones a comprar un futuro tras otro acabarás por pagar un precio muy alto de interés.

Además el ETF presenta otros problemas más serios aún.

Por ejemplo, en los meses de locura de primavera y junio del 2020 hubieron grandes disparidades entre el precio de un mes y otro (recuerda que los precios del crudo se fueron incluso negativos en el mes más cercano), lo que provocó que el gran rebote en el precio del petróleo apenas se vio reflejado en el USO. La cantidad de inversores que se vieron perjudicados fue enorme, ya que esos días las búsquedas para invertir en el USO batieron records.

El fondo presenta bastantes problemas sobre los cuales no voy a profundizar aquí y dejaré al lector para que lo investigue, pero sí que puedo decir que a pesar de ser probablemente el ETF del petróleo más conocido no es muy adecuado para invertir en la materia prima a largo plazo.

En este vídeo explican el problema de invertir en estos fondos:

2 UCO

Este es uno de los ETFs apalancados tan populares en el mercado.

En este caso se trata de un ETF con un apalancamiento de 2:1 que sigue el precio del petróleo de WTI de Bloomberg. Comparado con el USO vendría a ser una versión con apalancamiento doble.

El problema de este ETF es similar al del anterior pero multiplicado por dos. Es decir, si en el USO no era muy buena idea invertir a largo plazo, en este mucho menos.

Sin embargo, el UCO tiene una utilidad interesante en el corto-medio plazo, y es que el mismo presenta una volatilidad que le hace ser bastante atractivo para estrategias de trading a medio plazo buscando grandes rendimientos.

Eso sí, son estrategias muy peligrosas.

Si no tienes gran experiencia en el trading sal huyendo de esto.

Busca más información del UCO en su página.

3 FILL iShares MSCI Global Energy Producers

Este es un ETF típico de acciones relacionadas con el sector de la producción.

Se trata de una inversión muy interesante para tener una posición diversificada en el sector sin necesidad de estar comprando muchas acciones individuales, lo que al final hace que aumenten los costes.

Compañías típicas en las que invierte el fondo son: Exxon, Chevron o Total.

Un ETF similar a este es el MLPX, llamado Global X MLP & Energy Infrastructure, que invierte en empresas energéticas con fuertes inversiones en acciones con fuerte presencia en logística relacionada con el sector.

Ventajas y desventajas de los ETFs de petróleo

VentajasDesventajas
➕ Variedad de instrumentos para elegir➖ Muchos contratos populares como el USO son muy peligrosos para la inversión, algo que desconoce la mayoría de novatos
➕ Pueden servir para diversificar➖ Son difíciles para hacer trading (sin conocerlos bien)
➕ Posibilidad de usar apalancamiento
➕ Son mercados con pocas estafas

3 Invertir en futuros de petróleo

que son los futuros financieros y como funcionan

Como vimos en el caso del ETF USO, el mismo invierte en futuros de petróleo, que siguen el precio del mismo, y por tanto se supone que son buenos activos para invertir en el seguimiento del anterior.

Sin embargo, siento decir que los futuros no son una buena manera de invertir a largo plazo.

El terreno de los futuros es el del corto plazo y en el mismo lo que manda son las buenas estrategias de trading e inversión.

Los futuros principales del petróleo siguen los precios de los dos referentes mundiales:

FuturoWTI Brent
SímboloCLBRN
Barriles1.0001.000
Valor contrato para barril a 100$100.000$100.000$
Plaza principalNueva York (NYMEX)Londres (ICE)
Volumen típico diario contrato más negociado (tienen diferentes meses)400.000300.000

¿Cuál es el dato principal de esta tabla?

Te lo digo ahora mismo: que son contratos que valen unos 100.000 dólares (dependiendo del precio del petróleo).

Por esto último no son nada aconsejables para que los use el inversionista medio, cuyo nivel de dinero no suele llegar para negociar dichos instrumentos con una gestión del riesgo adecuada. Por no hablar del riesgo de hacer trading apalancado.

Ambos futuros son similares pero los precios varían de uno a otro, teniendo el Brent una prima histórica significativa. Aunque ambos se mueven en la misma dirección siempre.

En la inversión estos futuros se pueden usar en estrategias de cobertura, que es lo que hacen muchos fondos de inversión o hedge funds, pero eso es un tema que no concierne al inversor individual medio.

Lo que tenemos que tener claro es que los futuros son mejores para operar a corto plazo.

Son muchos los que intentan sacar ventaja de la enorme volatilidad intradia de estos instrumentos, pero ya te adelanto que ese es un terreno muy complejo y complicado.

Ventajas y desventajas de invertir en futuros de petróleo

VentajasDesventajas
➕ Instrumentos negociados de manera profesional➖ Contratos de gran tamaño
➕ Sirven para cobertura en estrategias de inversión complejas➖ Muy difícil para aplicar gestión del riesgo (por lo anterior)
➕ Comisiones relativamente bajas➖ Producto peligroso por el apalancamiento
➕ Son mercados con pocas estafas

4 Invertir en CFDs

Como se usan los cFDs en trading

Estos instrumentos son muy populares en el trading de derivados mundial, aunque no están permitidos en los Estados Unidos.

Los mismos son contratos sintéticos que siguen los precios de los diferentes activos anteriores, como son las acciones petroleras, los ETFs y los futuros de petróleo.

La ventaja de estos CFDs es que dan mucha más flexibilidad al trader y además permiten adoptar estrategias de trading altamente potentes.

La desventaja, al igual que los futuros, es que son más caros para el intradia, por lo que no es el mejor método para ese tipo de trading, y que además no son buenos para la inversión a largo plazo. Esto nos deja el terreno del corto y medio plazo, donde sí son instrumentos adecuados de operación.

El apalancamiento típico que se puede encontrar en Europa para estos activos es de:

  • 5:1 en acciones y ETFs
  • 10:1 en petróleo

Muchos operadores mundiales usan estos instrumentos para realizar complejas técnicas de especulación a medio plazo debido al potente apalancamiento.

Ni que decir tiene que estamos ante instrumentos muy peligrosos y el trader ha de tener la máxima precaución al usarlos, sobre todo si es novicio.

Lista con los mejores brokers de CFDs

Algunas ventajas y desventajas de operar CFDs de petróleo

VentajasDesventajas
➕ Variedad de instrumentos para elegir➖ No son adecuados para hacer inversión a largo plazo
➕ Mayor flexibilidad que los futuros u opciones financieras➖ Algunos instrumentos pueden ser caros para el day trading
➕ Posibilidad de usar apalancamiento
➕ Se pueden usar brokers regulados

5 Invertir en opciones financieras de petróleo

trading con opciones financieras

Estos instrumentos son parecidos a los futuros y se negocian en los mismos mercados centralizados que estos.

Son unos instrumentos muy potentes pero para nada recomendables al inversor particular pues tienen una complejidad bastante alta, tanto en la comprensión del activo como en la búsqueda de estrategias ganadoras a largo plazo.

Como el mismo nombre indica, estamos ante un instrumento que da una opción a comprar o vender una serie de títulos en un periodo de tiempo determinado.

Al igual que los futuros o los CFDs son instrumentos que gozan de un apalancamiento importante, y podremos operar 100 barriles con un margen de muy bajo, dependiendo del broker.

También, al igual que los otros derivados, no son activos recomendables para realizar una inversión a largo plazo, sino para operar a corto y medio plazo.

Lista con los mejores brokers de opciones financieras.

¿Cómo invertir en petróleo Brent y Crudo?

Quizás estás buscando cómo invertir en alguno de los dos petróleos más conocidos y seguidos del mundo.

¿Cuál prefieres, el Brent o el WTI?

Sinceramente, ambos son muy parecidos.

Con uno estás negociando contratos que se negocian en Londres y con el otro, contratos que se negocian en Nueva York.

La manera más directa de invertir en esos petróleos es mediante la negociación de los contratos de futuros:

  • CL: futuro del crudo WTI
  • B: futuro del Brent

Quizá, si tienes las mañanas libres en horario europeo, te convenga más operar el Brent, y si tienes las mañanas libres en horario americano te convenga operar el WTI. Si tienes todo el día libre entonces da igual.

En términos de liquidez ambos contratos son similares, aunque quizá, por prestigio y tradición el mercado de Nueva York es más popular.

Ni que decir que esta operativa de futuros es para buscar beneficios a corto y medio plazo y poco va a valer para inversiones a largo plazo.

Una manera de invertir a largo plazo en ambos barriles sería la de invertir en empresas que dependan de sus respectivos  mercados. Esto se consigue de la siguiente manera:

  • Empresas petroleras y relacionadas con el Brent: cotizan en la bolsa de Londres
  • Empresas petroleras y relacionadas con el WTI: cotizan en la bolsa de Nueva York

¿Es buen momento para invertir en crudo?

hora y tiempo para comprar valores

Esta es la pregunta del millón.

¿Cuándo es el momento idóneo para comprar crudo?

Pues cuando el precio vaya a subir en el futuro próximo.

¿Podemos saber con certeza que el precio va a subir más tarde?

Desgraciadamente no.

Lo único que podemos hacer es prever posibles escenarios e intentar comprar en los momentos en que creemos que las posibilidades están a nuestro favor; pero siempre sabiendo que el precio también puede bajar y que nuestro plan puede fracasar.

Por lo general, suele ser buena idea invertir en petróleo cuando los precios están bastante deprimidos. El problema con esta estrategia es que a veces los precios pueden seguir bajando.

cuando invertir en petroleo
El mercado del 2020 fue de auténtica locura. Ejemplo de lo que puede pasar. Recuerda que las rentabilidades pasadas no garantizan resultados en el futuro.

Por lo tanto.

Cuando compres petróleo puedes ganar o perder. No es una inversión segura.

Muchos de los seguidores del concepto del Peak Oil piensan que el petróleo va a ser una inversión estupenda para las próximas décadas.

El razonamiento está claro.

Si el petróleo se acaba lo lógico es que el precio se dispare hasta el infinito.

Lo malo de esta aproximación es que ya se llevan décadas hablando de Peak Oil y al final el petróleo llegó a caer desde 140 dólares en 2007 a precios negativos en 2008, lo que es una caída de más del 100%. Increíble pero cierto.

Otros piensan que el petróleo se puede ir a cero pero no porque se acabe, sino porque dejará de ser necesario debido a nuevas tecnologías.

No obstante, habrá que ver lo que pasa los próximos años.

Como vemos, tenemos muchas visiones y opiniones al respecto.

¿Cuáles son los principales países productores de petróleo?

PaísesBarriles al día 2022 (aproximado)
Estados Unidos11.500.000
Rusia10.500.000
Arabia Saudí10.200.000
Canadá4.600.000
Irak4.200.000
China3.900.000
Emiratos Árabes Unidos2.900.000
Brasil2.800.000
Kuwait2.600.000
Irán2.500.000

Estos 10 países suponen aproximadamente un 70% del total producido en el mundo que son entre 88 y 93 millones de barriles diarios.

La producción de petróleo ha variado bastante desde hace mas de 40 años, cuando los Estados Unidos eran el líder mundial seguido muy de cerca por Arabia Saudí y la Unión Soviética.

La producción americana bajó mucho desde los 70 hasta los años 2000, momento en el que volvió a revivir un renacimiento en su producción por las nuevas técnicas de fracking que aumentaron la producción.

En los últimos años los líderes mundiales son: Arabia Saudí, Rusia y los Estados Unidos.

Otros países importantes son Irán, Venezuela, Canadá, Irak o China.

Los movimientos geopolíticos son extremadamente importantes en la inversión en el petróleo, y si no solo hace falta ver lo que pasó con la invasión de Ucrania por parte de Rusia, lo que mandó el precio del barril a la estratosfera. Los especuladores que estuvieron en el lado correcto del mercado pudieron conseguir grandes beneficios.

Un caso aparte es el de Venezuela, un país que podría estar entre los 5 primeros productos y se hundió debido a políticas desastrosas.

Principales países consumidores de petróleo

PaísesMillones de barriles al día 2020
Estados Unidos20,54
China14,01
India4,92
Japón3,74
Rusia3,70
Arabia Saudí3,18
Brasil3,14
Corea del Sur2,60
Canadá2,51
Alemania2,35

Fuente: EIA.GOV

Los primeros 10 países consumen alrededor de un 60% de la producción mundial.

Europa consume unos 20 millones (incluidos los países del este y Rusia).

En la lista de los consumidores aparecen algunos países como Alemania o Corea del Sur, aunque quizá no tanto como cabría esperar debido al tamaño de sus economías, sobre todo en el caso de Alemania. Parte de esto es el compromiso alemán de intentar conseguir su energía por otras vías menos dañinas para el medio ambiente.

Los países consumidores y su dinámica afectan de manera muy importante al mercado del petróleo.

Como vemos, países emergentes como la India o Brasil son cada vez más importantes y esto indica que hay una presión muy fuerte al alza en la demanda.

Países con mayores reservas de petróleo del mundo

La importancia de este dato es bastante simple: los países con mayores reservas tienen el potencial para convertirse en los mayores productores de petróleo del futuro y por tanto, tienen un potencial económico y geoestratégico notable.

Esto hace que toda estrategia de inversión en el petróleo debería tener en cuenta lo que ocurra en esos países, ya que cualquier cambio geoestratégico importante puede llevar a auténticas disrupciones en el equilibrio mundial del petróleo.

Vamos a ver cuáles son los países con mayores reservas del mundo en millones de barriles:

  1. Venezuela: 298.350
  2. Arabia Saudita: 267.501
  3. Canadá: 178.100
  4. Irak: 177.500
  5. Irán: 137.600
  6. Kuwait: 101.500
  7. Emiratos Árabes Unidos: 97.800
  8. Rusia: 79.000
  9. Libia: 46.000
  10. Nigeria: 36.220
  11. Kazajistán: 30.002
  12. Qatar: 29.500
  13. Estados Unidos: 17.320
  14. China: 15.700
  15. Argelia: 15.150

Un dato notable al respecto es lo de las bajas reservas de los Estados Unidos siendo el mayor productor mundial.

¿Cómo es eso posible?

Pues quizá porque están infra estimadas, algo que quedó en evidencia con el boom del fracking en los años anteriores cuando se suponía que el país no tenía casi más petróleo.

16 Razones para invertir o no en petróleo

La inversión en petróleo tiene detractores y defensores, y esto va cambiando a lo largo del tiempo.

Muchos detractores en el 2016 se volvieron optimistas en el 2020 y así siempre se están cambiando las opiniones en el mercado.

Lo que sí sabemos es que de cara a los próximos años el petróleo presenta una serie de oportunidades y amenazas. Veamos cuáles son:

9 Razones para invertir en el crudo
+ Una posible guerra global con Rusia de por medio podría significar aumentos dramáticos del precio de esta materia prima. La guerra en Ucrania aumenta este riesgo de guerra, algo que ya se ha visto reflejado en el precio del petróleo global, pero en especial el europeo
+ Subirá mucho de precio si de verdad llega el Peak Oil, en teoría. Sin embargo, ese sería un escenario semi-apocalíptico en el que el mundo estaría atravesando unos problemas de supervivencia enormes, y posiblemente las inversiones no serían las preocupaciones del ciudadano medio
+ Subirá mucho si los gobiernos imprimen mucho dinero y hay inflación. Esto suele ocurrir en ese tipo de escenarios, y si vemos los balances de los bancos centrales del mundo parece indicar que en el futuro vamos a tener grandes escenarios de inflación. Solo hay que ver lo que pasó en 2021 y 2022
+ Es una inversión en la que se puede diversificar por medio muchos intrumentos como: acciones, ETFs, futuros, CFDs
+ Las caídas de precios hacen que bajen las inversiones lo que añade presiones alcistas al precio en el futuro. Esto supuso un aliciente en el 2020, pero en los años 2021 y 2022 ya dejó de ser una ventaja con los precios tan altos
+ Muchos dicen que seguirá siendo la energía del futuro a pesar de todo, que por mucho que los gobiernos quieren cambiarlo no van a poder sin causar un cataclismo económico
+ La gran demanda del mundo emergente va a seguir poniendo presión en los precios
+ Terminó el Covid (en teoría) Lo que ha supuesto una vuelta a una medio normalidad con la gente viajando como antes, es decir lo máximo posible. Un entorno así favorece el aumento del consumo del petróleo
+ La industria petrolera hace uso de la automatización y la realidad virtual. Con las nuevas tecnologías la industria del petróleo mejora los procesos de producción, los hace menos arriesgados, y mucho más efectivos. Se ahorra no solo en vidas humanas sino también en costes
7 Razones para no hacerlo
Parece que la OPEP va a aumentar algo la producción (Fuente) Parece ser que los EEUU están presionando a la OPEP para que aumente la producción y algo de efecto ha tenido. La duda es si será suficiente para que provoquen una caída de precios o no.
La mayor amenaza radica en el aumento de las energías renovables, algo que parece imparable, y que se comprueba en el hecho de que otros sectores como el de las acciones de las energías renovables están empezando a formar un gran mercado alcista
El cambio climático puede hacer que los estados hagan regulaciones anti-petróleo, y de hecho es algo que ya se está empezando a plasmar poco a poco en las legislaciones nacionales e internacionales
Es un activo complejo para invertir en ciertos instrumentos: ETFs, futuros, opciones financieras, algo no recomendable para la mayoría de inversores minoristas
El precio cae mucho en crisis económicas. Las caídas del crudo son muy grandes en las crisis, por lo general por encima del 50%
Podría desaparecer rápidamente si se descubre alguna energía excepcional. Este riesgo siempre está ahí y los rumores de que hay energías capaces de sustituirlo siempre han existido, así como el hecho de que las energéticas lo ocultan para seguir haciendo dinero. ¿Habrá algo de verdad en esto?
El Metaverso y la Realidad Virtual. Aparte de que los gobiernos quieran reducir el consumo del crudo, también están las fuerzas del mercado que están detrás de el empuje de la sociedad hacia modos de interacción social a través de la red, algo que parece que va a ir mucho más allá de lo actual, con modelos de Realidad Virtual, como el Metaverso. Esto, está claro, es algo que requiere de un mundo con mucho menos consumo de petróleo.

Son muchas las razones para invertir y muchas para no hacerlo y todas ellas tienen sus razones de peso.

¿Cuáles se acabarán por imponer?

El tiempo lo dirá, como siempre.


Referencias:

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Hola, mi nombre es Rubén fundador y editor de MBB. Aquí vamos a destripar la mejor información sobre los brokers y los mercados de inversión, y recuerda que el trading no es tan fácil como parece. Puedes seguir las últimas novedades de la web y de los brokers en exclusiva en la Newsletter.