¿Conviene comprar acciones de YPF? [Opiniones] ¿Invertir o no?

Nota editorial: Mejorbrokerdebolsa.com puede ganar una comisión por las ventas realizadas a partir de enlaces de socios en esta página, pero eso no afecta las opiniones o evaluaciones de nuestros editores. Ni tampoco hace el coste del producto mayor para el usuario. Ver más: https://www.mejorbrokerdebolsa.com/aviso-de-afiliados-y-publicidad/ Aviso de riesgo: Puedes perder todo tu capital al invertir – La inversión en criptomonedas no está regulada en la mayoría de los países europeos y en otras jurisdicciones. No hay protección al cliente. Renuncia de responsabilidad: Mejorbrokerdebolsa.com (MBB) es una web meramente informativa y educativa y en ningún caso supone consejos de inversión.  - Los datos de MBB pueden estar desactualizados o ser no precisos - Los ejemplos de rendimientos previos y comentarios sobre los precios en MBB no deben tomarse como una promesa de que vayan a darse resultados seguros. ×
Nota editorial y aviso de riesgo
 

acciones de ypf¿Cuál es el panorama que se presenta para las acciones de YPF?

¿Es este un buen valor para invertir o se trata de una empresa sobrevalorada o con demasiados riesgos?

Estamos ante una de las mayores petroleras de Hispanoamérica y del mundo por lo que tenemos un análisis bastante interesante por delante, sobre todo teniendo en cuenta el tema del Cambio Climático, que toca de lleno a estas empresas. ¿Logrará YPF superar este reto o no?

¿Cómo invertir en YPF paso a paso?

El método más práctico para invertir en acciones de YPF es a través de un corredor de bolsa o broker de acciones. Estos brokers están disponibles en los mercados nacionales e internacionales.

Las acciones de YPF no están disponibles en todos los brokers, pero en plataformas de brokers puedes encontrar la gran mayoría de títulos bursátiles importantes, incluyendo los principales competidores de YPF en el sector energético. Veamos los pasos necesarios para invertir con una de estas plataformas:

  1. Nos situamos en la página web del broker
  2. Iniciamos el procedimiento para tramitar la apertura de una cuenta real, para lo cual necesitaremos documentos que nos identifiquen, algo necesario para evitar el blanqueamiento de dinero y por normativas que tienen que seguir los brokers. También existe la posibilidad de poder abrir una cuenta de práctica o simulación sin riesgos, con la que podemos comprar valores de Iberdrola sin riesgo.
  3. El depósito mínimo para poder tramitar la apertura de cuenta son variables según el broker.
  4. Dentro la página de instrumentos del broker, en el menú principal buscamos el título en el que estemos interesados, en este caso iríamos a buscar en los títulos bursátiles.
  5. Una vez tenemos el título que queremos comprar hacemos click y ya podemos empezar a realizar la operación (o venta). Con se pueden negociar cantidades de fracciones de la acción.

Más info sobre la operativa con crudo: trading en petróleo

Estrategias para invertir en YPF

Hay varias maneras de invertir en las acciones de la petrolera argentina.

Vamos a ver cuáles son.

Ir a corto en acciones de YPF

Ir a corto significa que podemos vender las acciones de YPF aunque no las tengamos.

¿Cómo operar en corto?

Para operar en corto, lo que necesitamos hacer es pedirle al bróker que nos dé un préstamo de acciones.

Luego vendemos las acciones y esperamos a que bajen para comprarlas nuevamente y así devolverlas al bróker.

Operar day trading con YPF

nitradia

Otra manera de invertir en las acciones de YPF es el day trading.

El day trading consiste en comprar y vender acciones durante el mismo día.

Para esto, necesitamos estar atentos al mercado y a las fluctuaciones de los precios.

Una buena idea es la de buscar un broker que sea barato

En el siguiente vídeo puedes ver el tema de los costes de operar day trading con acciones, en este caso el spread (te puede interesar si operas o pretendes operar a menudo):

Invertir a largo plazo en YPF

Una tercera manera de invertir en YPF es comprar y mantener (buy and hold).

Esto significa que compramos acciones y las mantenemos por un período de tiempo prolongado, ya sea un par de años o incluso décadas.

La ventaja de esta estrategia es que no necesitamos estar pendientes del mercado todos los días.

En resumen, podemos invertir en YPF de varias maneras.

Cómo invertimos depende de nuestras preferencias y objetivos.

Lo importante es que investiguemos bien antes de tomar una decisión.

Datos bursátiles y económicos para invertir en YPF en Bolsa

Vamos a ver algunos de los datos bursátiles y económicos más importantes de esta importante empresa, que siempre es bueno tener una visión general de la misma.

  • Número de acciones: 392.575.415
  • Mercado: Bolsa de Buenos Aires, Bolsa de Nueva York
  • Símbolo: YPF
  • Sector: energético/petrolera
  • Accionistas:
    • Estado argentino: 51%
    • Flotante: 49%
    • Fondos de inversión: 4%
    • Otros inversionistas institucionales: 12%
  • Ventas por región:
    • Argentina: 88%
    • Europa: 5%
    • Mercosur: 4,5%
  • Número de empleados: 20.000 aprox.
  • Rentabilidad por dividendo aproximada: 1% (muy variable)

Uno de los principales datos de esta empresa es su dependencia casi absoluta del mercado argentino, algo que no es de extrañar dado el carácter fuertemente estatalizado de esta empresa con una dominación total por parte del gobierno argentino. De ahí que no podamos esperar una diversificación territorial. Por ello, el destino del rendimiento de este valor bursátil está íntimamente unido al de Argentina. Si al país le va mal la empresa sufrirá.

Otro dato interesante es el del número de empleados y que  más o menos nos viene a explicar parte del problema que tiene la empresa. Según hemos visto en un artículo de Cronista, el número de empleados para producir un barril se ha duplicado desde el año 2010 al 2020. Es decir, visto de otra manera es como si la productividad laboral se hubiera reducido a la mitad, algo bastante típico de una gestión de tipo socialista, donde el estado y los sindicatos son los encargados de gestionar el capital; un capital cada vez más pequeño, por cierto.

El problema que acabo de comentar sobre el deterioro de la productividad de la empresa se ve agravado por el hecho de que el petróleo era más caro en 2010 que en 2020, al menos en un 20%. Con estos números no es de extrañar que el panorama general de la empresa se haya deteriorado tan notablemente. ¿Acabará como PDVESA?

Ingresos y beneficios

YPF Ingresos (millones ARS) Beneficios
2022 3.774.414 463.284
2021 1.430.207 -2.485
2020 846.606 -97.699
2019 678595 -34.071
2018 435.820 38.613

El deterioro del beneficio neto es innegable. En teoría y según los pronósticos de la empresa la cosa debería mejorar en 2021 y sobre todo en 2022 y 2023. Veremos si se cumplen porque si no va a entrar en serios problemas financieros.

Dividendos de YPF

YPF Dividendos pagados  Rentabilidad por dividendos
2025 31,29 (E) 2%
2024 15,08 (E) 1%
2023
2022
2021
2020
2019 5,85 1%
2018 3,05 0,6%
2017 1,82 0,6%
2016 2,26 1%

Parece ser que para el 2023 ya hay anunciadas estimaciones de dividendos, que si no pasa nada deberían empezar a cobrarse en el 2024, algo que los accionistas de YPF estarán esperando ansiosamente.

Una empresa con un comportamiento bursátil tan pobre debería estar pagando más dividendos, aunque eso es en teoría, porque en la práctica lo que está haciendo YPF es defender su capital por todos los medios, intentando capitalizarse a largo plazo, a costa de pagar dividendos a sus accionistas.

Hasta 2022 no se deberían esperar dividendos por lo que a los que pretenden obtener un ingreso pasivo por ese concepto en esta empresa están en una travesía por el desierto, por el momento.

Más información en la web de YPF.

Recomendaciones acciones YPF

previsiones bolsaYPF es un valor muy importante de la bolsa argentina (también cotiza en Nueva York), y son muchos los analistas realizando estudios y pronósticos bursátiles sobre el precio de dicha acción.

Unas veces aciertan y otras fallan.

Nadie es infalible.

Predicciones del 2023 al 2024

Recomendaciones de compra-venta-neutro de los últimos 12 meses (media):

  • Recomendaciones de compra: 6
  • Recomendaciones neutras: 0
  • Recomendaciones de venta: 11

Más datos financieros en: Tikr.com

Predicciones del 2022 al 2023

En la página de forecast de Money CNN tenemos que a 31/01/2022 con un precio de 4,31 USD por acción en Nueva York y con las predicciones de 11 analistas a 12 meses tenemos:

Resultado predicciones en 2023
Escenario optimista para 31/01/2023 + 453 %
Escenario medio – 5 %
Escenario bajo  – 70 %

Consenso de compra y venta:

Resultado consenso en 2023
Compra 1
Neutro 3
Venta  9

Las predicciones y consenso general para el resto del año son bastante negativas, destacando la volatilidad extrema en las predicciones, del 400% de subida al 70% de bajada. Le pasa lo mismo que al resto de valores argentinos, afectados de manera terrible por la enorme crisis que vive ese país y que hace que sea casi imposible hacer negocios en el mismo.

YPF competidores

barriles de petroleo para invertirYPF deriva la mayor parte de su actividad del mercado argentino, con algo de presencia en España y el Mercosur.

En Argentina compite de manera directa con empresas como Shell, Axion, Petrobras y Oil Combustibles.

Su cuota de mercado en el país es de más del 50%, lo que no es de extrañar pues estamos ante una empresa que es considerada como esencial por el Estado.

¿Qué significa esta participación estatal tan fuerte?

Que no estamos ante un mercado libre sino fuertemente regulado. Esto puede parecer una ventaja pero en realidad no lo es, al menos desde el punto de vista de los inversionistas privados.

Sí, la empresa tiene asegurada su participación en el mercado argentino porque como es propiedad del estado no puede quebrar, pero al mismo tiempo la enorme regulación del mismo hace que sea muy complicado obtener mejoras de la productividad. Lo que es más, como vimos en uno de los apartados anteriores, la productividad se contrae a lo largo del tiempo y eso es una losa bastante fuerte para los títulos de esta acción.

Por lo que parece ser que en términos de competencia estamos ante una empresa intocable, pero una empresa efectivamente semi-pública, con los problemas que ello conlleva.

¿Cómo afectará a YPF el tema del cambio climático y la descarbonización de la economía?

YPF apuesta fuertemente por la descarbonización y ha creado una división llamada YPF luz.

Lo que pasa es que una cosa son las declaraciones de intenciones y otra es que la empresa pueda evitar que su negocio basado en el petróleo afecte de manera dramática a las cuentas. Es posible que el Estado mediante ayudas y subvenciones logre que YPF se transforme en una empresa de energía renovable en el futuro, pero no sé hasta qué punto eso es viable para los accionistas privados.

¿Cuándo comprar acciones de YPF?

hora y tiempo para comprar valoresYPF es una acción con una volatilidad muy grande pero es importante que hagamos una diferenciación en el precio de sus acciones.

No es lo mismo ver el precio de YPF en la Bolsa de Nueva York que en la de Buenos Aires.

cuando comprar acciones ypf argentina
YPF a largo plazo en la bolsa de Buenos Aires: Recordar que rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros

Si nos dejamos llevar por el gráfico a largo plazo de la Bolsa argentina podríamos pensar que invertir en YPF ha sido una buena idea desde hace años. La tendencia del precio en el gráfico es claramente alcista.

Sin embargo, aquí tenemos que tener en cuenta que esa cotización es en pesos argentinos, una de las peores divisas mundiales en los últimos 20 años; una divisa que está en una devaluación casi permanente.

Una visión más acorde a cómo ha sido la evolución de las acciones de YPF es si vemos la evolución del precio a largo plazo en dólares, tal y como cotiza en Nueva York.

acciones ypf nueva york
Evolución del precio de YPF en la bolsa de Nueva York. La cosa mejoró bastante a partir del 2023, con subidas fuertes a principios de ese año

En ese gráfico se puede ver cómo la empresa ha tenido sus momentos malos y buenos, y cómo a partir del 2015 vino un deterioro muy marcado, con caídas hacia mínimos y un panorama técnico a largo plazo realmente preocupante.

Ahora bien, lo que nos interesa es saber cuándo comprar acciones de YPF.

Los expertos y la sabiduría popular bursátil siempre nos dicen que el mejor momento para comprar es cuando hay correcciones. Esto se llama comprar con descuento.

La pregunta es ¿con qué descuento tenemos que comprar?

Como comprenderás, estamos ante una posible respuesta muy complicada ya que los rangos a comprar pueden ser muy variados, yendo desde un descuento del 5% a un 80% o más.

En el pasado YPF tuvo descuentos muy grandes, con caídas superiores al 90% en el precio, pero también mercados alcistas muy potentes, como el de 2002 al 2007 con una subida del 700%. Lo ideal sería comprar en un momento en que el precio está barato y poder vender unos años más tarde, con fuertes ganancias. Sin embargo, estas estrategias no siempre funcionan, como lo prueba el periodo de 2016, cuando el precio nunca se llegó a recuperar, a pesar de haber caída antes un 50%.

Una de las ventajas de comprar cuando el precio cae bastante es que suele coincidir con momentos en los que la rentabilidad por dividendos aumenta bastante, aunque este no haya sido el caso en YPF. Esto ha sido cuestión de desencanto con esta acción. Muchos inversionistas esperaban mejores rendimientos con las caídas de precio.

Otra manera de ver el asunto es preguntarse “cuando sería el mejor momento para vender”. Esto le interesa a los que ya tienen acciones de YPF y quieren deshacerse de ellas, y a aquellos que están interesados en operar en corto, una operativa muy común en las bolsas de Estados Unidos. En este caso se supone que el mejor momento para hacer una venta es después de que el precio ha subido bastante. Lo que pasa es que nunca sabes cuando ese “bastante” va a terminar.

¿Cómo comprar acciones de YPF?

La negociación de acciones se realiza en los mercados bursátiles, también conocidos como bolsa. Como vimos antes YPF cotiza en las bolsas de Nueva York y Buenos Aires, por lo que para poder negociar sus títulos en bolsa tendríamos que usar brokers de Estados Unidos, brokers de Argentina o brokers internacionales que ofrezcan trading en esos mercados.

Afortunadamente son muchos los brokers que ofrecen esta acción, sobre todo en Estados Unidos y Argentina, aunque hay brokers globales que también dan accesos a esos títulos.

Una vez tenemos claro que queremos negociar con este valor podemos hacerlo de varias maneras.

Comprar acciones de YPF al contado

Esta es la manera más tradicional y más recomendad para el inversionista o trader minorista.

De esta manera estaríamos participando en el accionariado de la empresa por lo que pasaríamos, de hecho, a ser dueños de YPF.

Estas son las características de operar en acciones:

  • Posibilidad de beneficiarse de las ganancias de capital (aumento de precio)
  • Se puede cobrar dividendos
  • Normalmente no se ofrecen con apalancamiento
  • Las comisiones de compra-venta pueden ser elevadas

Relacionado:

Comprar acciones de YPF con opciones financieras y futuros

comprar una put en opciones financieras
Ejemplo de resultados en una put en opciones financieras

Estos son títulos derivados que son muy populares en las bolsas sofisticadas como Nueva York.

Los mismos son útiles si pretendemos hacer estrategias de trading y especulación a corto y medio plazo.

Por el contrario, no son instrumentos recomendables para realizar inversiones a largo plazo, para lo cual deberíamos ceñirnos a las acciones.

Estos títulos permiten usar un apalancamiento bastante grande, lo que resulta en que el trading que se lleva a cabo es mucho más arriesgado y por tanto peligroso para el inversionista sin experiencia.

Yo en particular solo recomiendo estos instrumentos a gente con mucha experiencia y bien capitalizada.

Sin embargo, los futuros son bastante populares en Argentina y hay mucha gente que los recomienda:

Yo en realidad, no los recomiendo.

Relacionado:

Comprar acciones de YPF con CFDs

operar con CFDs

Esta es otra modalidad de títulos derivados, pero al contrario que los anteriores, en este caso estaríamos en un mercado descentralizado, es decir OTC.

La ventaja de este tipo de operativa es que permite usar un apalancamiento mayor, normalmente hasta 5:1. Pero este apalancamiento viene sujeto a un riesgo mucho mayor.

Los principales brokers de este sector se encuentran en Europa, pero hay muchos que tienen oficinas en Latinoamérica, por lo que son una opción a tener en cuenta para los especuladores que buscan operar con apalancamiento.

Otro punto a tener en cuenta en este tipo de operaciones es que no sirven para invertir a largo plazo. Al igual que las opciones financieras el tiempo juega en tu contra y tienes que pagar un interés bastante elevado por mantener los títulos en el tiempo.

Relacionado:

Consideraciones a la hora de comprar acciones de YPF

A la hora de analizar un valor como YPF podemos agrupar las diferentes variables en tres grupos: análisis técnico, análisis fundamental y análisis macroeconómico.

Análisis técnico

analisis tecnico de bolsaEste es el análisis que se aplica a los gráficos bursátiles y para el mismo se usa el estudio de los indicadores técnicos.

Es una manera muy usada por los traders e inversionistas de tipo técnico que siempre están analizando tendencias y puntos de inflexión.

También es un terreno importante para el estudio cuantitativo y la aplicación de técnicas algorítmicas.

En el caso de YPF, al tratarse de una empresa tan volátil, es importante determinar puntos de soportes y resistencias a largo plazo.

Análisis fundamental

En este análisis bursátil de YPF hemos visto una muestra muy simple de lo que es un análisis fundamental de la misma, al mirar datos como beneficios, ingresos o dividendos.

Este análisis puede profundizar mucho en todos los datos económicos de una empresa e intentar buscar comparaciones con otras empresas del sector. En este sentido sería bueno una comparación de los números y ratios de YPF con otras empresas latinoamericanas de hidrocarburos, como por ejemplo Petrobras.

En este vídeo reciente hablan del análisis fundamental de YPF, por si podría ser bueno invertir en la misma o no.

Análisis macroeconómico

analisis bursatil accionesEste análisis resulta en el estudio de todas las variables económicas que afectan a la economía mundial, regional y argentina.

En este caso es importante el estudio profundo de dos mercados particulares:

  • El mercado del petróleo global
  • La economía argentina

Desafortunadamente para YPF ambos mercados han estado bastante debilitados en los años que han ido desde el 2015.

Si la economía argentina sigue deteriorándose es complicado que YPF pueda volver a lograr buenos números.

Ventajas y desventajas de invertir en YPF

Ventajas y desventajasPrimero empecemos con los pros:

1 ✔️ Es una acción que tiene una posición dominante en Argentina por lo que es difícil que la puedan echar del mercado.

2 ✔️ Se beneficia mucho de los periodos cuando el precio del petróleo sube mucho, como por ejemplo del 2000 al 2007. Esto coincide con momentos de gran inflación global. Muchos inversionistas piensan que nos estamos adentrando en un fuerte periodo inflacionario, pero ¿será verdad o aún le queda terreno a la deflación?

3 ✔️ Es una empresa que ha bajado mucho de precio por lo que según ciertos puntos de vista tendría un potencial de subida muy grande (aunque ya en 2023 no está tan barata, en teoría)

4 ✔️ Se esperan dividendos (por fin) para el 2023, que deberían ser cobrados para el siguiente año.

Ahora veamos los contras de esta acción, que no son pocos:

❌ Una empresa petrolera que en el 2021 y el 2022 dio pérdidas con precios record del petróleo en los mercados internacionales nos enseña unos problemas muy serios. Creo que la injerencia del Estado hace que sea casi imposible que esta empresa pueda gestionarse de manera eficiente.

❌ Es una acción que a largo plazo (en Nueva York) tiene tendencia negativa lo que no es buena señal para invertir en una empresa.

No paga unos dividendos tan altos (al menos cuando los tenía) como se supone en una empresa de ese tipo.

❌ La nacionalización del 2012 parece que no le ha ido nada bien, pues lo cierto es que después de ese año las cosas se han deteriorado.

❌ La productividad laboral ha estado disminuyendo de manera notable durante los últimos años. (Esto recuerda a Pdvesa)

❌ La participación del Estado en el capital hace que en la empresa hayan muchos intereses políticos (poco eficientes) y pocos económicos (más eficientes). Recuerda lo que nombramos del control de los sindicatos en la empresa. Un negocio así lo tiene muy difícil para prosperar.

❌ El asunto del Cambio Climático y bajar el consumo de hidrocarburos no favorece precisamente a esta empresa.

Conclusión: opiniones y recomendaciones finales

Valoración final de reviewsYPF es una acción y empresa clave en la economía argentina.

Por eso, unos gobiernos tan escorados hacia el intervencionismo, han estado con mayores y mayores interferencias en la operativa de la empresa con el paso de los años.

Esto no ha traído nada bueno, desde luego.

Más al contrario, lo que han traído es más desconfianza a la hora de invertir en el valor, pues no son muchos los inversores nacionales o internacionales que están dispuestos a asumir el riesgo de invertir en una acción de una economía en la que el gobierno confisca y cambia las reglas tan fácilmente.

Esto es algo que han pagado de manera bastante cara los inversionistas privados del valor.

Una lástima.

En los mercados tenemos diferentes opiniones:

☝️ Escenario alcista

Hay analistas que piensan que lo peor ha pasado ya y que a partir de ahora viene el ciclo alcista. Un ciclo que podría emular los de los años 2002-2005 o 2012-2014.

Estas opiniones intentan ser optimistas y no dar tanta importancia a las complejidades que afectan a la economía argentina.

Escenario lateral

Otro tipo de opiniones son más conservadoras, y que piensan que la acción no va a poder desarrollarse de manera muy favorable, pero que tampoco acabará de manera desastrosa, pasando a estar en un mercado lateral por tiempo más o menos largo. Es decir, subiendo un 50%, luego cayendo un 40, y así en movimientos similares.

Se tiene en cuenta que el precio del petróleo volverá a subir, y también temas negativos como la cada vez mayor probabilidad de una gran crisis económica en el país.

👇 Escenario bajista

Otras opiniones piensan que el riesgo del valor es demasiado.

Solo con ver la cotización del peso argentino durante el 2023 hay que darse cuenta que estamos ante una divisa que parece que podría estar entrando en un proceso de hiperinflación, en cuyo caso tendríamos problemas enormes en la sociedad argentina, y por supuesto, también en YPF.

FAQ – Preguntas habituales de invertir en YPF

¿Es seguro invertir en YPF?

Por supuesto que no.

No es seguro al 100% invertir en ningún valor mundial. Ni siquiera en Apple. Así que imaginate en YPF.

En YPF tenemos riesgos como los siguientes:

  • Tipo de cambio del peso argentino
  • Posible nacionalización completa del gobierno
  • Evolución de la economía argentina
  • Posible quiebra del broker donde tengamos las acciones

Como ves, la posibilidad de obtener ganancias con inversiones en bolsa nos dice que también hay muchos riesgos, y nada es totalmente seguro.

¿Es rentable invertir en YPF?

Para mí lo más importante en esta cuestión es “cuando inviertes”.

Si invertiste cuando el precio estaba en 100 y luego bajó a 60, entonces no fue una inversión rentable. Si miras el gráfico a largo plazo del valor, comprobarás varias ocasiones en las que el precio bajó bastante.

Sin embargo, si compraste cuando el precio estaba en 40 y luego subió a 80, y decides vender, entonces esa inversión en YPF podemos decir que fue rentable.

En resumen, que puede ser rentable o no dependiendo de varios factores.

¿Cuánto vale YPF en Bolsa?

En Bolsa los precios varían a lo largo de la sesión por lo que la única manera de ver cuánto vale una acción es ver el precio en directo en el mercado donde cotice.

¿Por qué bajaron las acciones de YPF?

Pueden haber muchas razones como:

  • Noticias negativas sobre la empresa
  • Mejora en los competidores
  • Noticias de la economía de Argentina
  • Noticias importantes sobre la geopolítica del petróleo en el mundo, como una guerra en Oriente Medio

Más información:

Más datos financieros en: Tikr.com

Página corporativa de YPF

Hola, mi nombre es Rubén y soy el fundador y editor de MBB. Aquí vamos a destripar la mejor información sobre los brokers y los mercados de inversión, y recuerda que el trading no es tan fácil como parece. Puedes seguir las últimas novedades de la web y de los brokers en exclusiva en la Newsletter o en Twitter.

¿Quieres estar a la última en el mundo de los brokers y recibir contenido de trading en exclusiva para los suscriptores?

Sí quiero