En esta entrada te voy a contar cuáles son los que creo que son mejores Roboadvisors del mercado español.
Cada vez son más el número de clientes de este tipo de productos; y no me extraña.
Teniendo en cuenta los caros que son los fondos de inversión clásicos, con el avance de la tecnología y la apertura de los mercados internacionales, los inversores españoles no son tontos, y de manera inteligente se van a las opciones más baratas.
Y eso último que he comentado: «barato», creo que es la clave para elegir el mejor Roboadvisor del mercado español, porque no nos engañemos, el coste es la variable más importante con diferencia, y más teniendo en cuenta un mercado donde la seguridad y otras variables apenas cambian en el mercado.
Y ahora sí, vamos a ver las mejores opciones para el mercado español.
Lista de Roboadvisors disponibles
| Roboadvisor | Reseña MBB | Comisión cartera 7.000 €/S | Comisión cartera 70.000 €/$ | Comisión cartera 700.000 €$ | Inversión mínima | Aportaciones mínimas | Número de carteras | Fondo agresivo RV | País |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 | Indexa Capital reseña | 0,60 % | 0,58 % | 0,49 % | 2.000 € | 300 € | 10 | 90% | España |
 | InbestMe reseña | 0,71 % | 0,71 % | 0,60 % | 1.000 € | 1 € | 11 | 100% | España |
 | Finizens reseña | 0,63 % | 0,53 % | 0,50 % | 1.000 € | 300 € | 6 | 99% | España |
 | MyInvestor reseña | 0,43 % | 0,43 % | 0,43 % | 150 € | 150 € | 5 | 100% | España |
 | Finletic reseña | 0,861 % | 0,761 % | 0,611 % | 2.500 € | 1 € | 5 | Sin info | España |
 | Bankinter Roboadvisor reseña | 0,62 % | 0,62 % | 0,62 % | 1.000 € | 50 € | 5 | 82,05% | España |
 | Broker Naranja reseña | 0,99 % | 0,99 % | 0,99 % | - | - | 8 | 90% | España |
 | Openbank reseña | 1,03 % | 0,79 % | 0,54 % | 500 € | 1 € | 5 | 87,50% | España |
 | Caixabank reseña | 1,08 % | 1,08 % | 1,08 % | 500 € | 1 € | - | - | España |
 | Revolut reseña | 0,75 % | 0,75 % | 0,75 % | 100 € | - | Sin info | Sin info | España |
 | Mintos | 0,10 % | 0,10 % | 0,10 % | 50 € | Sin info | Sin info | Sin info | España |
 | Swissquote | 0,75 % | 0,75 % | 0,75 % | 50.000 CHF | Sin info | Sin info | Sin info | Suiza |
 | EVO Banco | 0,90 % | 0,90 % | 0,90 % | 50 € | 30 € | 5 | 78,5% | España |
 | Imagin | 0,73 % | 0,73 % | 0,73 % | 500 € | Sin info | 5 | Sin info | España |
 | Renta 4 | 0,25 % | 0,25 % | 0,25 % | 100 € | 100 € | 21 | 100% | España |
 | Fintual | 1,19 % | 1,19 % | 1,19 % | 1000 CLP / 100 MXN | 1 CLP / 1 MXN | 4 | 99,0% | Chile, México |
Factores para elegir Roboadvisor
Los factores son los siguientes:
- Comisiones y costes
- Aportación mínima y aportaciones posteriores
- Regulación y seguridad
- Rentabilidad
- Variedad de elección
- Gestoras
En el caso de los Roboadvisors estos factores no son tan importantes como en los brokers para comprar acciones, o al menos no tanto todos ellos.
Comisiones y costes
Veamos las comisiones según el tamaño de la cartera.
En las mismas he incluido todos los conceptos: comisión de gestión, comisión de custodia, comisión de activos, comisiones varias.
Y en algunos casos no me fue fácil encontrar dichas comisiones. De alguna manera algunas de estas plataformas de inversión españolas no lo ponen nada fácil para ver esa información, o simplemente dan información incompleta o a medias, pudiendo llevar a confusión a los inversores.
Recuerda que las
3 opciones más baratas para carteras pequeñas (7.000 €):
| Roboadvisor | Comisión total (7.000 €) |
|
0,43 % |
|
0,60 % |
|
0,62 % |
Las opciones más caras para este tipo de carteras, como era de esperar, son las de: ING, Caixabank y Openbank.
El resultado de Bankinter es sorprendentemente bueno y no me lo esperaba.
Vamos a ver la diferencia entre la más barata y la más cara:
- MyInvestor: 0,43%
- Caixabank: 1,08%
- Diferencia: 0,65%
Bien, cuando hacemos un 0,65% anual durante 10 años, nos saldría que la diferencia de invertir 7.000 € en un sitio u otro solo por este concepto sería de:
- Caixabank: 7.000 €
- Myinvestor: 7.469 €
- Diferencia a favor de Myinvestor: 469 € (6,7% aproximado total tras 10 años)
Como vemos, la diferencia no es despreciable, y se hace más grande a medida que aumenta el capital invertido.
3 opciones más baratas para carteras medianas (70.000 €):
| Roboadvisor | Comisión total (70.000 €) |
|
0,43 % |
|
0,53 % |
|
0,58 % |
Indexa vuelve a aparecer en la tabla de Roboadvisors más baratos en esta categoría de «carteras medianas».
3 opciones más baratas para carteras grandes (700.000 €):
| Roboadvisor | Comisión total (70.000 €) |
|
0,43 % |
|
0,49 % |
|
0,50 % |
La cosa se iguala incluso más cuando alcanzamos tamaños de carteras muy grandes, algo que afecta a pocos inversores, pero que siempre está bien saberlo.
Entonces:
¿Cuáles son los RoboAdvisors más baratos?
- MyInvestor
- Indexa Capital
- Finizens
- Bankinter
- InbestMe
Las diferencias entre estos no son muy elevadas, no obstante.
Sí que hay diferencias notables entre las opciones más baratas y caras, tal y como expliqué en el primer punto, entre MyInvestor y Caixabank.
Pero veámoslo mejor en una tabla para carteras de fondos de 10.000 € con las diferencias que podríamos obtener de invertir en uno u otro teniendo en cuenta sus comisiones:
| Plataforma | Tasa de Interés Anual Ajustada (%) | Interés Compuesto 10 Años (%) | Diferencia para cartera de 10.000 € a 10 años |
|---|---|---|---|
| MyInvestor | 0.00 | 0.00 | 0 € |
| Indexa Capital | 0.17 | 1.71 | 171 € |
| Bankinter Broker | 0.19 | 1.92 | 192 € |
| Finizens | 0.20 | 2.02 | 202 € |
| InbestMe | 0.28 | 2.84 | 284 € |
| Revolut | 0.32 | 3.25 | 325 € |
| Finletic | 0.431 | 4.39 | 439 € |
| Broker Naranja | 0.56 | 5.74 | 574 € |
| Openbank | 0.60 | 6.16 | 616 € |
| Caixabank | 0.65 | 6.69 | 669 € |
Alternativas a los Roboadvisors:
- Comprar acciones al contado con comisiones desde 1$: Visita eToro para más información
El capital está en riesgo al invertir (pueden aplicar otras comisiones).
Aportación mínima y aportaciones posteriores
El tema de depositar los fondos suele tener importancia, porque muchos inversores no disponen de mucho capital al empezar.
Muchos quieren empezar con 500, 700 o 1.200 €, y en algunos casos, elegirán las opciones disponibles, descartando otras que tengan mínimos mayores.
Veamos las opciones más flexibles en el mercado español:
| Roboadvisor | Depósito mínimo | Aportaciones mínimas |
|
100 € | – |
|
150 € | 150 € |
|
500 € | 1 € |
|
500 € | 1 € |
|
1.000 € | 50 € |
|
1.000 € | 300 € |
|
1.000 € | 1 € |
|
2.000 € | 300 € |
|
2.500 € | 1 € |
|
– | – |
Como vemos, son los neobancos, y curiosamente algunos de los bancos clásicos, los que dan más facilidades a que la gente contrate servicios de Roboadvisor.
Los mínimos de Finletic y de Indexa pueden disuadir a bastante gente a la hora de unirse a este mercado, derivando seguramente clientes a otros sitios.
Regulación y seguridad
Los proveedores que dan estos servicios en España, o bien están totalmente regulados en este país, o en la UE (Revolut), y entonces no vamos a encontrar diferencias regulatorios entre los mismos.
Dicho de otra manera, todos proveen una seguridad similar.
Y la única diferencia que podemos ver es que unos son Roboadvisors de bancos y otros de empresas de inversión independientes. En teoría, los bancos son más seguros, pero en la práctica no hay demasiada diferencia.
Entonces, ¿cuáles son los Roboadvisors más seguros?
En teoría los de los bancos.
| Roboadvisors de Bancos – Seguridad: 10 | Roboadvisors de empresas independientes – Seguridad: 9 |
| Myinvestor | Indexa Capital |
| Bankinter | InbestMe |
| Revolut | Finizens |
| Broker Naranja | Finletic |
| Openbank | – |
| Caixabank | – |
Relacionado con este contenido:
Rentabilidad
Veamos los datos proporcionados por algunos de estos agentes en sus webs:
| Fondos de tipo agresivo | Rentabilidad 2019 a 2023 |
| Indexa Capital | 56,70% |
| InbestMe | 61,50% |
| Finizens | 65,90% |
| Bankinter Roboadvisor | 49,44% |
Toma nota: estos datos son proporcionados por las casas y no sé si son 100% exactos, pero sirven para hacernos una idea de lo que se podría llegar a obtener de rendimiento si las condiciones generales fueran como las de esos años (nunca son iguales, por cierto, pero bueno). Y como siempre: recordar que ganancias pasadas no garantizan rendimientos futuros.
En este caso se supone que el fondo agresivo que más rentabilidad que dio en los años 2019 a 2023 fue Finizens.
En algunos de los sitios no es fácil encontrar estos datos.
¿Significa esto que la elección de los fondos de Finizens o InbestMe es más eficiente?
No, no tiene porqué.
Significa que en el pasado eligieron fondos y un porcentaje de los mismos que, supuestamente (y digo supuestamente porque esto es algo que ponen en la web y no lo he comprobado personalmente), fueron mejores que los de otros Roboadvisors.
Pero eso no significa que ello vaya a ocurrir así en el futuro.
No es algo que podamos adivinar.
Lo que sí podemos ver es la composición de la cartera de los fondos más agresivos de cada actor del mercado:
| Roboadvisors | Renta Variable en Perfil más agresivo |
|
100% |
|
100% |
|
82,05% |
|
87,50% |
|
90% |
|
90% |
|
99% |
|
Sin info |
|
Sin info |
|
– |
Viendo esto a lo mejor se entiende un poco mejor el porqué Indexa Capital o el Robo de Bankinter tuvieron menor rentabilidad histórica que los fondos más agresivos de Finizens o InbestMe. Los últimos invierten el 100% o casi en sus perfiles más atrevidos, mientras que los primeros son más conservadores, y no llegan a esos niveles.
Los bancos, además, se caracterizan por ser de inversión más conservadora, y como vemos con Bankinter o ING, ponen unos perfiles con renta variable más del orden del 90%.
Por lo tanto, si tienes intención de buscar perfiles de riesgo total, rondando el 100% de Renta Variable, es mejor que vayas con:
- Finizens
- InbestMe
- MyInvestor
Personalmente, no creo que este criterio sea excesivamente importante, sobre todo si tienes un perfil más de tipo medio o «normal». En ese aso dependerá más de lo que te asigne el roboadvisor a la hora de hacer el test.
Gestoras
Vamos a ver qué gestoras usan los diferentes Roboadvisors españoles:
- Myinvestor: Vanguard, iShares, Invesco, BlackRock
- InbestMe: GVC Gaesco
- Finizens: Blackrock, Amundi, Vanguard
- Indexa Capital: Vanguard
- Finletic: Inversis
- Broker Naranja: Amundi
- OpenBank: Blackrock, Santander Asset Management
Este es un apartado que considero, como dicen en inglés, «meh». O sea que no me importa mucho.
Vale, a lo mejor hay algún fanático de la inversión que prefiere que su Roboadvisor tenga como custodio a Blackrock, pero no es mi caso, y creo que es algo que no afecta a la gran mayoría de inversores.
No veo grandes diferencias si el gestor es Amundi, Vanguard o Inversis.
4 mejores roboadvisors en España
Bueno, después de haber visto los dato os voy a poner los que creo que son los mejores Roboadvisors del mercado español.
1 Indexa Capital
Esta es la empresa más conocida y el líder del mercado español.
La empresa puede que no sea la más flexible a la hora de abrir cuenta, a pesar de que ha bajado los requisitos del depósito mínimo en los últimos años.
Pero en las métricas de comisiones y costes, como vimos en el análisis anterior, sigue en las primeras.
Luego, tenemos toda la experiencia que hay detrás de esta empresa, que posiblemente tiene los mejores datos del mercado español.
Supongo que puede ser mejor o peor para cada uno dependiendo de las circunstancias personales, pero sin duda creo que es la opción especialista de referencia y no veo visos de que haya dejado de serlo.
Ver mi opinión de Indexa Capital
2 MyInvestor
Puede que no sea la opción que más vayas a ver en otras revisiones, pero eso da igual.
El hecho es que MyInvestor es posiblemente el Roboadvisor más barato del mercado español, y solo por eso, ya merece estar en esta lista.
Además, otra gran ventaja que tiene es los productos accesorios que tiene: inversión en bolsa y ETFs.
Vale, no es el proveedor más especialista, ni tiene una oferta tan completa como los competidores, pero para mí lo compensa con sus costes.
3 Finizens
No podía dejar fuera a otro de los especialistas del mercado.
Finizens aúna experiencia, y unos costes o comisiones bastante competitivas.
Con 1.000 € de depósito mínimo, y una oferta bastante concentrada en los fondos indexados, es otro proveedor que tener en cuenta.
4 InbestMe
InbestMe es parecido a Finizens.
Las comisiones y costes son similares (quizá un pelín más), pero en este caso con mayor número de carteras.
Como solo piden 1.000 € es uno de los que he usado para meter inversiones en este mercado.
Otros Roboadvisors a tener en cuenta
5 Roboadvisor de Bankinter
El Roboadvisor del banco español resulta que es uno de los que tienen comisiones más bajas, algo que no me esperaba del todo.
Si a eso le unimos la amplia oferta de Bolsa y mercados de futuros, pues creo que es una opción a tener en cuenta para una cartera de inversión en España.
En mi caso abrí una cuenta para probar, y porque es uno de mis bancos en España, lo que hizo la apertura más fácil.
Vale, no es una empresa totalmente especializada, pero está bien para lo que es el tema.
Ver mi opinión de Bankinter Roboadvisor
6 Finletic
Este es el menos conocido de los gestores independientes.
Veo que su oferta no es la más conocida, y tampoco es que ellos parezca que pongan toda la información disponible en la web de manera clara (me cuesta encontrar datos).
Pero en general es un buen roboadvisor.
Tiene unas comisiones ligeramente superiores a los demás, pero creo que si te gusta, es una opción más que buena.
7 Revolut
Hace poco que sacó su Roboadvisor, y puede que no sea un producto demasiado especializado o con muchas característica extraordinarias.
Pero creo que se trata de una empresa cuya oferta general es la que lo catapulta a ser un roboadvisor más destacado.
Su oferta de Roboadvisor es sencilla, y con una comisión más o menos «media», que es más cara que la de otros, pero más barata que la de los más caros también.
A mí me gusta la facilidad para poder depositar y el mínimo tan bajo que tienen.
Además, espero que vayan mejorando la oferta poco a poco.
8 Broker Naranja
El Broker Naranja es todo un clásico del mercado español de Brokerage.
Su oferta de Roboadvisor parece no ser la más potente, pero como complemento para el broker creo que está muy bien.
A mí lo que menos me gustó fue el engorro para abrir una cuenta, con una espera muy larga con la compañía de correo y demás.
Por lo demás, sigue siendo una de las opciones más seguras y fiables para invertir en el mercado español.
Ver mi opinión de Broker Naranja
9 Openbank
El banco online español también quiere ofrecer un producto de fondos indexados, y creo que es una buena idea para intentar al menos retener a sus clientes bancarios.
Pero difícilmente le veo que vaya a ganar muchos clientes de fuera, teniendo en cuenta las otras opciones que hay en el mercado.
10 Roboadvisor Caixabank
Al igual que comenté con Openbank, creo que Caixabank quiere retener a los clientes que se interesan por este tema.
Y por eso han sacado este producto.
Las comisiones son de las más elevadas del mercado, y eso hace que a largo plazo, pues el rendimiento sería mejor (en teoría) que en otras casas especialistas.
¿Qué Roboadvisor elegir en España?
Después de lo visto espero que lo tengas más claro.
Creo que depende de la situación de cada uno, y pueden haber muchos casos diferentes.
Veamos algunos ejemplos:
- Inversor que quiera también invertir en Bolsa: abrir una cuenta en MyInvestor, y así invertir en su broker de bolsa, y también en su Roboadvisor.
- Inversor nuevo en el mercado con 5.000 €: acudir a las opciones especialistas del mercado e ir a por la que más le guste, como Indexa Capital, InbestMe o Finizens.
- Inversor nuevo en el mercado con 500 €: acudir a las opciones especialistas que tengan depósitos bajos, que en este caso no hay ninguno especialista, pero sí que nos quedarían Revolut o MyInvestor
- Cliente de los bancos con 4.000 €: si ya estás en un banco como ING, Bankinter o Caixabank, pues lógicamente seguir en sus roboadvisors, pero también, si quiere puedes consultar las comisiones y si piensas que merece la pena, sacarlo y llevarlo a un especialista
En general todas las opciones son interesantes, y creo que el que ha estudiado el tema sabe que mucho más atractivas que la inversión clásica de fondos de inversión activos, donde los niveles de comisiones en España son brutales.
Eso sin contar con el hecho de que la inversión pasiva a la larga parece que bate a la mayoría de gestores activos.
Por ello, creo que este sector tendrá una tendencia a crecer en el futuro. Porque los inversores poco a poco van aprendiendo o se van enterando por el boca a boca, y tarde o temprano esto acabará con la mayoría de inversores privados en este tipo de productos.
Por eso yo también preveo que todos los bancos acaben por crear sus productos de Roboadvisors.
Saludos y buena inversión.
Hola, mi nombre es Rubén y soy el fundador y editor de MBB. Aquí vamos a destripar la mejor información sobre los brokers y los mercados de inversión, y recuerda que el trading no es tan fácil como parece. Puedes seguir mis opiniones de los mercados y brokers en Twitter. |
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