Brokers regulados

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¿Es buena idea usar brokers regulados?

Sinceramente, si te tomas en serio lo que vas a hacer con tus actividades de trading o inversión harías bien en buscar un broker regulado.

Esto no quiere decir que los brokers que no estén regulados sean malos per se, pero sí que es cierto que dentro de los no regulados vamos a encontrar un mayor número de problemas y estafas, sobre todo aquellos que ni siquiera ponen su dirección y que no sabemos ni donde residen, y de esos hay más de los que creemos.

¿Cómo puedes reclamar ante un broker que no está regulado y que está en no sé qué islas del Pacífico?

Difícil, por no decir imposible.

Por eso, es más recomendable operar con los brokers ya establecidos y regulados por los organismos financieros internacionales más prestigiosos.

En los casos de activos que son innovadores y nuevos mercados, tipo criptomonedas – y tal como pasó en el Forex para minoristas hace tiempo – los brokers que van saliendo no están regulados por los organismos típicos.

Esto último no quiere decir que esos brokers sean estafas sino que debido a que se trata de nuevos productos los mismos no han sido aún recogidos en los organismos públicos de regulación del mercado.

¿Por qué?

Porque estos reguladores dependen, en parte, de los organismos públicos, y estos son especialmente lentos a la hora de adaptar nuevas innovaciones en los estatutos de los mismos.

Por ejemplo, desde que comenzó el Forex para minoristas de manera masiva y los organismos principales del mundo adaptaron normativas relativas al trading de ese producto, pasaron años.

Por ello, muchos de los brokers de ese mercado estuvieron sin regulación propiamente dicha durante varios años.

Lo mismo pasa con los mercados de criptomonedas, los cuales han estado sus primeros años sin regulación plena por los principales reguladores mundiales en Estados Unidos, Asia y Europa.

Algo contrario ocurre cuando hay demasiada regularización.

Con el paso del tiempo la misma se va haciendo, al menos en algunos países, tan onerosa, que perjudica al dinamismo de la industria de brokers del sector.

Principales reguladores de brokers en el mundo

Los principales reguladores del mundo son:

  • NFA, FINRA, CFTC, SEC de Estados Unidos
  • FCA del Reino Unido
  • CNMV de España
  • CySEC de Chipre
  • FINMA de Suiza
  • Bafin de Alemania
  • ASIC de Australia
  • AMF de Francia
  • CONSOB de Italia
  • FSA de Japón
  • CSA de Canadá
  • MAS de Singapur
  • FSA de Malta
  • FMRRC de Rusia
  • FMA de Holanda
  • FMA de Nueva Zelanda
  • CMVM de Portugal
  • KNF de Polonia
  • FSC de Bulgaria
  • SMV de Panamá
  • FSC de Mauricio
  • IFSC de Belice
  • FSC de las Islas Vírgenes
  • FSA de las Seychelles

Estas, salvo alguna excepción, son las regulaciones del mundo más importantes, bien por calidad de las mismas o cantidad de brokers regulados.

Como vemos, tenemos varias de países exóticos, que siendo pequeñas islas albergan bastantes brokers que ofrecen servicios de derivados en casi todo el mundo.

Países importantes en la regulación de brokers

Casi todos los países del mundo tienen reguladores financieros nacionales que suelen ser organismos públicos o semi-públicos.

Pero no todos ellos son iguales o al menos no son percibidos de igual manera por el público mundial.

Tenemos a los reguladores de los países más avanzados en industria de brokerage del mundo, como los Estados Unidos e Inglaterra, luego tenemos a los de los grandes países del área capitalista como Alemania, Japón, Francia, Canadá, España, Italia, etcétera.

Luego tendríamos a otros países más pequeños, con fuertes industrias de brokerage, tipo Nueva Zelanda, Chipre o Malta.

Conforme va bajando el nivel de vida de los países es más difícil encontrar regulaciones que inspiren confianza.

También ocurre que hay un gran número de brokers regulados en paraísos fiscales del Caribe, el Pacífico o el Índico, lo que tampoco es algo extremadamente popular entre los traders del mundo, que siempre prefieren los brokers regulados o bien en su país, o en un país importante. No obstante, estos brokers exóticos siempre suelen ofrecer excelentes condiciones de trading y ofertas, debido a que sus regulaciones son mucho más laxas.

5 regulaciones de brokers más importantes del mundo

Si tuviera que elegir entre las cinco regulaciones más importantes del mundo en cuanto a brokers la cosa estaría clara en cuanto a las dos primeras posiciones:

Sin duda los cuerpos de los Estados Unidos (NFA, CFTC, etcétera) y la FCA británica.

El tercer y cuarto puesto en mi opinión serían para la ASIC y la CySEC, por ser estos dos países la casa de una parte significativa de los brokers de derivados más importantes del mundo.

El quinto lugar es el más complicado.

Sin embargo aquí podríamos incluir a los reguladores asiáticos, como los de Japón, Singapur y Hong Kong, que parecen ser los que van a dominar el futuro de los mercados mundiales, o al menos tienen el potencial para ello, además de industrias actualmente realmente importantes.

Por ejemplo, Japón es, probablemente el mayor mercado nacional de forex en el mundo, para que nos hagamos una idea de la actividad frenética de trading que hay en ese país y en Asia.

  1. Estados Unidos (NFA, FCTC, FINRA)
  2. Reino Unido (FCA)
  3. Chipre (CySEC)
  4. Australia (ASIC)
  5. Singapur, Hong Kong, Japón

Brokers regulados de acciones

Esto que he hablando influye particularmente en el mercado de brokers de derivados mundial, sobre todo el Forex y los CFDs, y en menor medida los futuros. Sobre la regulación de brokers de Forex hablé aquí.

Esos mercados son cubiertos de manera internacional, aunque hay mercados con barreras de entrada fuertes como los Estados Unidos o Japón, donde es muy complicado para los brokers extranjeros poder operar.

El mercado de brokers de acciones, sin embargo, se mantiene mucho más nacional, pudiendo encontrar los mejores brokers para invertir en los brokers del panorama patrio en la mayoría de los casos, ya sea en España, Argentina, Colombia, México, Chile, Perú o cualquier otro.

Sin duda, el mercado de brokers mundial continuará evolucionando, con nuevos productos y regulaciones varias que seguirán cambiando el panorama internacional en el futuro.