¿Quieres elegir el tipo de broker ideal?
¿Quién no?
Todos queremos elegir el mejor servicio posible, tanto si es la elección de un broker como si hablamos de elegir un restaurante.
El tipo de broker es una de las cosas más importantes a la hora de buscar una de estas empresas online.
Saber los distintos tipos de brokers nos puede ayudar a elegir mejor según nuestras circunstancias. Y es que en esta última frase está la clave: no hay broker ideal, pues no hay broker perfecto para dos personas diferentes.
El que es un broker ideal para un trader puede que no lo sea para otro.
| Te voy a enseñar cuales son los tipos de brokers principales que podemos encontrar en el mercado y los que mejor te convienen según tu situación. |
¿Qué tipos de brokers existen?
Podemos dividir a los brokers según el activo que ofrecen; o la manera en la que ofrecen la operativa; o dependiendo del tamaño de los mismos.
Según una cosa u otra vamos a tener un tipo de broker completamente diferente.
Además, hay que tener en cuenta que muchos brokers pueden formar parte de varios tipos a la vez.
Vamos a ver los 13 principales tipos de brokers online.
Tipos de brokers online
Primero, vamos a ver los brokers según el activo financiero que ofrecen.
1 Brokers de acciones
Estos son los brokers más clásicos del mundo financiero pues representan a los títulos bursátiles por antonomasia: las acciones.
Los mismos son los que nos sirven para hacer la actividad más importante en el mundo de la Bolsa: la inversión.
La mayoría de los inversores necesitan de estos brokers para poder invertir dinero en las acciones bursátiles de cualquier mercado.
Se trata de un mercado muy regulado y que cuenta con un nivel de profesionalidad muy grande. Estamos hablando de mercados centralizados en los que las operaciones se realizan en intercambios bursátiles oficiales y en las que toda transacción queda grabada en el registro oficial.
Al ser un sector que viene de lejos y está tan regulado se da el caso de que la mayoría de brokers de este tipo están basados en el país del cliente y no fuera del mismo.
Es decir, como ejemplo, la mayoría de brokers británicos de acciones solo pueden ofrecer cuentas a residentes en el Reino Unido. Hay algunos brokers internacionales que dan servicios a clientes alrededor del mundo, pero estos son muy pocos.
Ejemplo de broker de acciones: XTB
Abre una cuenta de acciones con XTB
Invertir implica riesgos
¿Para quienes son los brokers de acciones?
- Para los inversores en Bolsa a largo plazo
- Para los clientes exigentes que tienen buena capacidad de ahorro y quieren invertir de manera profesional
- Para los que quieren negociar en exclusiva con títulos de empresas
Relacionado: Brokers de acciones
2 Brokers de futuros
Estos dos activos los nombro juntos porque son ofrecidos por todos los brokers de este sector.
Al igual que en el caso de las acciones estamos ante unos mercados fuertemente regulados y que están plenamente centralizados. Esto último hace que el sector esté muy profesionalizado; lo cual ya nos da una pista que no se trata de mercados para novatos.
Muchos de los brokers de acciones ofrecen también futuros, pero hay muchos brokers que son especialistas solo de futuros, sobre todo en Estados Unidos, la meca de estos activos.
El cliente que busca este tipo de brokers suele ser de clase media o media-alta, que dispone de buenos recursos financieros y ahorro y que está interesado en hacer day trading profesional. Es decir, que se trata de productos en los que el trading con margen es el factor fundamental.
La mayoría de los brokers especialistas del sector, muchos de los cuales son de los Estados Unidos, están enfocados en el cliente global.
Ejemplo de broker de futuros: NinjaTrader
Un detalle importante de estos brokers: no son brokers adecuados para traders novatos o con poco capital. Por ejemplo, un cliente con 2.000 dólares no debería plantearse operar futuros.
¿Para quienes son los brokers de futuros?
- Para los traders que buscan riesgo a corto plazo
- Para los que quieren convertirse en day traders profesionales
- Para clientes con alta capacidad adquisitiva
- Para traders sofisticados
3 Brokers de opciones financieras
El mercado de las opciones financieras funciona de manera similar al de los futuros, pues sus productos se negocian en los mismos mercados. Hasta ahí las similitudes.
El trading de opciones tiene unas particularidades que haríamos bien en estudiar si tenemos intenciones de adentrarnos en dicho mercado.
Sin duda se trata de un producto muy complejo y no es recomendable para traders sin experiencia.
Ver los mejores brokers de opciones financieras.
4 Brokers de Forex
Aviso: Entre 74 y 89% de los inversores minoristas, pierden dinero al operar CFDs. Antes de operar con productos CFDs debes considerar primero si comprendes el funcionamiento de los CFDs y tienes capital suficiente para asumir el alto riesgo de perder tu capital. Invertir implica riesgos
Esta es una categoría que puede dar lugar a confusión hoy en día, pues lo cierto es que la mayoría de brokers de este tipo son calificados en realidad como de CFDs. Lo que pasa es que en la mente de los traders y aspirantes a traders siempre está el término “broker de Forex”, que es cuando lo que se quiere negociar es el mercado de divisas.
La característica fundamental de los brokers de forex, del tipo que sean, es que ofrecen trading online con apalancamiento significativo. Este apalancamiento ha sido regulado en sitios como Japón, Estados Unidos o Europa, pero aún así sigue siendo importante. Por ejemplo, en Europa hay un máximo de 30:1.
Al contrario que los brokers de acciones o futuros no estamos ante mercados centralizados, pues las operaciones entre los clientes y el broker tienen lugar en términos OTC (Over The Counter), que son bien entre el broker y el cliente (Market maker) o bien entre el cliente y los proveedores de liquidez del broker (“ECN”). Lo básico aquí es que no estamos en mercados centralizados que guarden los datos de las operaciones como sí lo hace la Bolsa de Madrid o el CME de futuros de Chicago.
Al tratarse de un mercado que no está centralizado tiene más flexibilidad que el mercado de opciones financieras, por ejemplo. Esto hace que los tamaños de los contratos y el acceso a la operativa sean muy flexibles.
Por ejemplo, mientras el tamaño típico de un contrato de futuros es 100k o 10k, podemos esperar encontrar tamaños de 1k en el Forex. Esto es una ventaja porque da un acceso más flexible y apto para el trading a los pequeños operadores. En otras palabras, que si tienes 1.000 dólares es mejor que operes en un broker de Forex con contratos de 1k que en uno de futuros con un tamaño de 100k. Deja eso para los profesionales que tienen cuentas de varias decenas o cientos de miles de dólares.
Muchos de estos brokers ofrecen trading sin comisiones, pero esto no es sino una media verdad, pues aunque no tienen comisiones típicas sí que cargan un coste por la diferencia entre los precios de compra y venta de los pares. Al final se paga comisión sí o sí.
Nunca creas la frase de “broker sin comisiones”.
Eso no existe.
Ni en Forex, ni en acciones, ni en ningún otro activo.
Ejemplo de broker de Forex: Pepperstone. Visita su web en el siguiente botón.
74,7% de cuentas minoristas de CFDs pierden dinero |
¿Para quién son los brokers de Forex?
- Para traders con poder adquisitivo medio y medio-bajo.
- Para traders que buscan flexibilidad
- Para traders que buscan operar las 24 horas
- Para traders que buscan implementar estrategias de trading algorítmico de manera más directa (que no fácil), en un mercado gigantesco en este campo, gracias a la Metatrader 4.
5 Brokers de CFDs
Estos son una continuación de los brokers de Forex, en realidad, con la característica fundamental de que no son mercados centralizados.
La diferencia es que aquí ya estamos negociando otros activos además de las divisas. Estos otros activos pueden ser: acciones, índices, energías, metales, granos, bonos, criptomonedas, etcétera.
La diferencia con el sector de “Forex” es que los otros activos no ofrecen algunas de las características esenciales que han hecho famoso a ese sector, entre las cuales:
- No permiten trading de 24 horas (salvo criptomonedas)
- No tienen tanta facilidad para aplicar estrategias automatizadas
Por lo demás, se trata de activos complejos y poco adecuados para el operador sin experiencia, pero ¿Qué activo que sea derivado o tenga apalancamiento no lo es?
¿Para quienes son los brokers de CFDs?
- Para los traders que buscan más flexibilidad que solo operar en el Forex
- Para traders con experiencia
6 Brokers de criptomonedas
Aunque los haya denominado brokers, el término correcto es el de casas de intercambio de criptomonedas.
Estamos ante un sector relativamente nuevo, que lleva poco tiempo comparado con la mayoría de los otros sectores. Esta es una de las razones que hacen que sea un sector tan poco regulado, con sus ventajas e inconvenientes, claro está.
Estas casas han surgido para dar salida a la ingente demanda que surgió para intercambiar criptomonedas y divisas fiat de forma rápida y supuestamente anónima.
Una de las características de este mercado que gusta a muchos traders es que ofrece profundidad de mercado de tipología ECN (más sobre esto después); de tal manera que los operadores ven que están negociando en un mercado real. Sin embargo no estamos ante mercados centralizados ya que no hay una central oficial que recoja los datos (que se sepa); quedando las transacciones en el anonimato o dentro de la base de datos de cada casa de intercambio.
Una de las ventajas de estos brokers es que ofrecen una flexibilidad de trading muy grande, algo que los hace parecidos a los brokers de Forex.
Como hándicap hay que nombrar el hecho de que son brokers que tienen unas comisiones considerables, aunque esto viene compensado por la alta volatilidad.
Las criptomonedas son un producto de inversión no regulado y altamente volátil. No existe protección para los inversores de las diferentes jurisdicciones globales incluidas las latinoamericanas
Ejemplo de casos de intercambio: Coinbase
¿Para quienes son los brokers de criptomonedas?
- Para traders de bajo poder adquisitivo que quieren aprender
- Para traders que buscan riesgo
- Para amantes de las nuevas tecnologías
Tip personal: no son brokers en los que metería grandes cantidades de dinero o aplicar trading profesional.
Relacionado:
7 Brokers de opciones binarias
Esta categoría bien la podríamos considerar obsoleta después de la introducción de la ESMA en Europa.
Sin embargo, algún queda algún que otro broker internacional que ofrece estos activos en otras partes del mundo, y además siempre está bien saber cuáles son los activos que hay o hubo en los mercados. ¿Quién sabe? Igual vuelven a salir al mercado en un futuro.
La característica fundamental de este tipo de brokers es que ofrecen trading extremo de corto plazo, siendo famosos por las operaciones de 5 o 15 minutos. Esto siempre ha venido unido a la “promesa de ganar dinero rápido”. Pero ya sabemos que eso de ganar dinero rápido sin riesgos no existe. Y ahí es donde estos brokers cogieron una reputación tan mala: el riesgo era muy elevado.
Otra característica importante de estos brokers es la facilidad para operar y la total flexibilidad de los mismos, ya que en la mayoría de los casos no están sujetos a las normativas de mercados oficiales. Curiosamente, en los Estados Unidos se implementó su mercado oficial más conocido: el NADEX.
Como ya comenté antes en Europa ya no puedes negociar con estos brokers, y quizá sea mejor así, porque sinceramente, los aspirantes a traders no van a aprender mucho trading con este tipo de brokers.
¿Para qué traders son los brokers de opciones binarias?
- Para los que buscan emociones rápidas
- Para los amantes de las apuestas
8 Brokers de Crowdlending
Estos no son brokers de trading típicos como los que acabamos de ver pero sí que conforman empresas que se posicionan como intermediaros en los cada vez más populares mercados del crowdlending.
Estas plataformas de crowdlending son cada vez más usadas por muchos inversores que van buscando rentabilidades atractivas de una manera alternativa y para eso intentan usar las diferentes opciones que dan los mercados.
Normalmente se trata de proyectos inmobiliarios y de préstamos pero también hay otros muy interesantes de energías renovables.
Más info: cómo invertir en crowdlending
9 Brokers de DEFI
Este es un sector novedoso que curiosamente pretende acabar con el mundo de los brokers tradicionales.
Para que lo entiendas rápidamente y sin darle vueltas, estos brokers de DEFI (Finanzas Descentralizadas) proveen de entornos de trading peer to peer, o sea P2P, que en la práctica vendría a ser el poder operar de manera directa, sin intermediarios.
Otra manera de verlo es que los mismos funcionan de la misma manera que los legendarios servicios de Torrent o emule y similares que fueron tan populares en su día para el intercambio de películas. Pues esto es similar pero para intercambiar criptomonedas, tokens y todo tipo de contratos inteligentes.
Es posible que en los próximos años veamos un crecimiento importante de estos mercados.
Diferentes tipos de brokers según la tipología de trading
Ahora vamos a ver qué tipos de brokers podemos encontrar en base a otras características, algunas de ellas bastante interesantes.
10 Brokers ECN
Si hay un sector con buena reputación en el mundo de los brokers online es el de los brokers ECN. Este es el tipo de broker más famoso y buscado en el mercado de los brokers de Forex.
La razón principal porque estos brokers son tan demandados es porque supuestamente ofrecen acceso directo a mercado. Desde este punto de vista también podríamos decir que los brokers de acciones, futuros, opciones financieras (que no binarias) y criptomonedas también ofrecen acceso directo a dichos mercados. Lo que pasa es que con el Forex estamos ante mercados no centralizados y en la mayoría de productos anteriores (salvo criptomonedas) sí.
Es normal que los traders busquen un broker con acceso al mercado pero como ya he comentado ampliamente al respecto (ver el link con brokers ECN anterior), las cosas no son tan sencillas como parecen a primera vista.
No obstante, lo cierto es que muchos de los mejores brokers de Forex tienen modelo ECN.
Ejemplo de broker ECN: IC Markets
¿Para quienes son los brokers ECN?
- Para los que practican scalping sin restricciones
- Para operadores algorítmicos
11 Brokers STP (NDD)
Estos brokers son muy similares a los anteriores, llegando hasta el punto que en casos podríamos considerarlos como lo mismo.
La diferencia entre estos brokers y los ECN es casi una circunstancia técnica.
Por ejemplo, los brokers STP no ofrecen profundidad de mercado, al contrario que los ECN, aunque esto es porque dan otras ventajas de trading (supuestamente).
12 Brokers Market Makers
Los brokers market makers son bien conocidos en el mundo del brokerage y traen consigo una mala reputación que desde mi punto de vista no está del todo merecida.
El problema es el concepto en sí, y en ello la gente ya está bastante confundida, pues cree que los brokers que no son market makers son, por arte de magia, mejores. Sin embargo es un asunto mucho más complejo y de ello hablé en el artículo al respecto.
En teoría los brokers market makers ofrecen el mercado con el que va a operar el trader. Es decir, actúan de manera similar a los bookies de las apuestas, poniendo unos precios de compra y venta que los inversores van a operar.
El modelo de negocio es sencillo: el broker market maker gana dinero en el margen o spread del producto, o incluso puede añadir una comisión extra, como de hecho pasa en muchos productos Forex o CFDs.
Por lo tanto, según la teoría el broker y el trader tienen conflicto de interés, pues si el segundo gana el primero pierde, y ya sabemos que a los brokers no les gusta perder. ¿A quién le gusta?
Lo que pasa es que en la práctica, y como en todo, podemos encontrar brokers market makers buenos y no muy buenos, y lo mismo con los “no market makers”, así que al final de lo que se trata es de elegir un broker decente – que puede ser sin problema market maker – y de operar bie – cosa más difícil.
Ejemplo de broker market maker: Oanda
13 Brokers multiproducto
Al igual que en muchos otros mercados de servicios tenemos a los que ofrecen de todo y a los que ofrecen un solo producto.
Los brokers multiproducto son aquellos que ofrecen varios activos y mercados financieros.
Más que mercados en sí como índices o divisas, estos brokers se caracterizan por ofrecer diferentes instrumentos sobre los activos anteriores. Por ejemplo, pueden ofrecer futuros, opciones financieras, CFDs y ETFs basados en el índice SP500.
Evidentemente estos brokers tienen sus ventajas, pero también sus desventajas.
Normalmente los mayores brokers del mercado suelen ser de este tipo, aunque los últimos años han visto el ascenso de brokers diferentes que basan su modelo en el mercado global.
Ejemplo de broker multiproducto: Renta 4
¿Para quién son los brokers multiproducto?
- Para inversores grandes que quieren diversificar sus carteras de activos. Por ejemplo, acciones y futuros
- Para inversores que quieren tener la mayor cantidad de opciones de inversión
14 Brokers especialistas
Estos brokers son lo contrario a los anteriores.
Un broker especialista es aquel que ofrece un activo financiero en particular. Esto nos lleva a la clasificación de los brokers según producto:
- Brokers de acciones
- Brokers de futuros
- Brokers de CFDs
- Brokers de criptomonedas
Estos brokers tienen una ventaja: abarcan poco pero lo que hacen lo hacen bien, o al menos los mejores de cada sector – siempre hay brokers malos por ahí.
Por ejemplo, si lo que queremos es negociar futuros haríamos bien en buscar un broker especialista, y lo mismo con CFDs.
Estos brokers son los que ofrecen servicios de interacción entre los traders. Digamos que son los brokers de la nueva era, tan basada en las interacciones sociales de la mano de Facebook, Twitter, etcétera.
Es un grupo de brokers que está en crecimiento pues cada vez más la actividad de las personas se comparte más y más, aunque esto no tenga que ser del todo bueno, ya que se pierde la tan preciada privacidad.
Lo interesante de estos brokers es que suponen un beneficio para dos grupos de traders:
- Los que tienen mejores estrategias, ya que pueden ser seguidos o copiados, y con ello serán remunerados; a mayor número de copiadores más dinero recibirán.
- Los que siguen a los mejores traders, de tal modo que se ahorran seguir los mercados, algo que ocupa bastante tiempo, y que aún así no garantiza que lo vayamos a hacer bien.
Tip personal: es muy difícil encontrar estrategias buenas que se comporten bien a largo plazo. Hay que tener mucho cuidado antes de ponerse a seguir o copiar.
Ejemplo de broker de trading social: eToro reseña
Abre una cuenta de trading social con eToro
eToro es una plataforma de inversión de múltiples activos. El valor de sus inversiones puede subir o bajar. Su capital está en riesgo. |
¿Para quienes son los brokers de trading social?
- Para los que no tienen tiempo de operar por su cuenta
- Para los que tienen buenas estrategias y quieren ganar dinero extra con ellas
- Para los que gusten de las interacciones sociales en la red
16 Brokers institucionales
El nombre lo dice todo.
Se trata de brokers más grandes, normalmente de brokers que son brokers de otros brokers o de grandes instituciones financieras.
Es un tipo de broker que no interesa a los traders de casa porque no se puede abrir cuenta en los mismos. Para ello hay que ser una organización o al menos un individuo de alto poder adquisitivo.
Ejemplo de broker institucional: ADM Investors
¿Qué tipo de broker te conviene?
Esta es la pregunta que de verdad importa.
Con este listado de tipos de brokers ya deberíamos tener más claro los brokers que mejor se adaptan a nuestras necesidades y situación.
Los brokers están enfocados a prestar dos servicios fundamentales:
- El de inversión a largo plazo
- El de trading a corto plazo
El más popular a la hora de buscar brokers es el de trading, que es el que atrae la atención de millones de traders cada año.
Las posibilidades de trading a corto plazo son enormes.
Lo realmente importante en este sentido, más allá de los brokers, es el saber hacer trading.
De nada vale elegir al mejor broker del mundo si nuestro sistema de trading es deficiente, y créeme, la mayoría lo son, incluso después de haber hecho estudios que parecían buenos. La mayoría de esos estudios terminan por estrellarse en la crudeza del mercado real.
Por eso, es importante que antes de dedicar dinero a ningún tipo de broker, aprendamos a operar de manera eficiente. Ese es el verdadero reto.
Hola, mi nombre es Rubén y soy el fundador y editor de MBB. Aquí vamos a destripar la mejor información sobre los brokers y los mercados de inversión, y recuerda que el trading no es tan fácil como parece. Puedes seguir las últimas novedades de la web y de los brokers en exclusiva en la Newsletter o en Twitter. |