Panamá sigue siendo uno de los países latinoamericanos más exitosos desde el punto de vista social y económico, y la cosa no ha cambiado significativamente en los últimos años, lo que es una bendición para los inversionistas del país, y para todo aquel que le guste producir, trabajar e invertir en los mercados financieros.
Su industria de brokerage sigue bastante fuerte, y veo que sigue siendo de las más numerosas y variadas de la región, a pesar de ser un país tan pequeño.
Espero que todo esto siga así, a pesar de que hay mucha gente llevada por la envidia que quieren convertir al país en una nueva Cuba o Venezuela (que espero sinceramente que no lo consigan), con el desastre que ello conllevaría para el bienestar económico general del país, y para la industria de los brokers en particular.
En esta entrada te vengo a hablar de las opciones que tienen los inversionistas panameños para operar en los mercados nacionales e internacionales, con especial énfasis en los mercados del país de renta fija y renta variable.
Primero voy a nombrar una serie de brokers internacionales que se pueden usar para operar desde Panamá, para luego referirme a las opciones nacionales que tienen los inversionistas panameños en su país.
Antes de ir al grano te voy a nombrar algunas de las opciones destacadas para operar los diferentes mercados desde Panamá:
- Broker de CFDs: IC Markets (visita IC Markets para más info.)
- Broker de acciones internacional: Interactive Brokers (ver más: opinión de Interactive Brokers)
- Broker de Forex: RoboForex (visita RoboForex para más info.)
- Broker de futuros: Tickmill (visita Tickmill para más info.)
- Intercambio de criptomonedas: Binance (visita Binance para más info.)
Recuerda que tu capital está en riesgo al invertir. Además, las criptomonedas son activos muy volátiles y no están regulados para los inversionistas panameños.
Casas de Bolsa en Panamá
Al igual que su economía, la industria brokerage en Panamá está pasando por unos buenos años, con lo que los inversionistas panameños tienen una amplia selección de brokers nacionales donde elegir.
La industria de brokerage del país es bastante potente para el tamaño del mismo, contando con varias docenas de corredores de bolsa particulares; bastante más que varios países más grandes, pero que se explica por tratarse de un país más avanzado, y por tanto exitoso.
Todos estos brokers están regulados por la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá.
Vamos a ver algunos de los corredores de Bolsa o brokers principales para poder invertir en Panamá.
Voy a intentar comentarte los que creo que creo que son más significativos:
AV Securities
AV es uno de los principales brokers del país que ofrece cuentas para entidades jurídicas y para personas naturales, o sea para clientes minoristas, que es lo que verdaderamente nos interesa en esta guía.
El mismo ofrece los siguientes servicios:
- Wealth Management
- Credit
- Trading (el que nos interesa)
- Credit
En su página no ofrecen mucha información sobre plataforma o condiciones de trading para operadores minoristas por lo que tendremos que contactar con ellos para saber más.
Más información en página web
Invertis Securities
Corredor de Bolsa panameño especializado en gestión patrimonial, estructuración de portfolios, estrategias de inversión y prestación de servicios de brokerage para inversionistas minoristas.
Este broker es introductorio de Pershing (BNY Mellon), pero lo que más me gusta es que también lo es de Interactive Brokers, lo que da ya opciones mucho más asequibles para los operadores más pequeños del país que quieren operar en los mercados internacionales y de Wall Street y aún así contar con asesores y soporte al cliente desde Panamá.
Otros servicios de inversiones de estas casa son:
- Invertir Mobile
- Global Income Fund
- Gestión Patrimonial
- Custodios
- Fondos Mutuos
- Servicio de Agente
Más información en página web
Multibank Securities
Broker panameño respaldado por el importante grupo financiero Multibank, el tercer banco panameño por total de activos.
Este es un bróker que presta servicios institucionales e individuales, captando todo tipo de clientes y ofreciendo acceso a todos los mercados del mundo a través de sus alianzas con Barclays o Saxo Bank.
Entre otras cosas ofrece: cuentas de inversión, custodia, Fixed Income Fund, trading de acciones, CFDs, futuros, ETFs, etcétera.
En este caso estamos hablando de un bróker panameño de alcance global.
BCT Securities
Esta es una de las casas de bolsa más destacadas del mercado panameño que nos ofrece una cuenta llamada BTC Trader enfocada en el operador individual y que sirve para todos los mercados: acciones al contado, forex, CFDs, futuros, etc.
BTC Trader es un servicio introductorio del broker Saxo Bank, por lo que ello es una garantía de buen producto (Esta entidad danesa es uno de los mayores brokers del mundo).
Más información en página web de BTC Trader.
MMG Bank
MMG Bank es uno de los bancos de inversión más importantes del país, con más de 3.000 millones de dólares bajo administración y más de 170 trabajadores. Sin duda este es uno de los brokerages más recurridos por el sector privado para realizar emisiones en bolsa y en los mercados de renta fija, y también para actividades de trading particulares.
Su cliente es más de tipo corporativo, que de tipo individual, aunque también ofrece servicios a estos últimos, como servicios bancarios y de inversiones varias.
Más información en página web.
Valores Banistmo
Sección de inversiones de la empresa Banistmo, que a su vez pertenece a Bancolombia (ver: mejores brokers de Colombia).
No es un broker total para inversiones de operadores individuales, pero casi, pues nos permite acceso a:
- Bolsa local de Panamá
- Renta Fija Nacional
- Renta Fija Internacional
- Fondos de Inversión
No veo mención en su servicio a la renta variable internacional, por lo que asumo que el broker se centra casi totalmente en el mercado interno, y por ello si quieres acciones extranjeras quizá es mejor si buscas en otros brokers.
Más información en su página web.
Geneva Asset Management
Otro gran bróker de carácter institucional e individual panameño.
Al igual que en en muchos otros casos del mercado panameño, ejerce de bróker introductorio de Pershing, la filial del BNY Mellon, uno de los bancos de inversión más importantes del mundo.
Esto hace que los cliente de Geneva tengan acceso a cualquier mercado del mundo sin problemas, siendo, así, una de las principales empresas de inversión de Panamá.
Los servicios que da se dividen en las diferentes categorías:
- Cuenta de inversión internacional
- Cuenta de inversión local
- Asesoría de inversión
- Tesorería institucional
- Fondos de inversión
Banco General (BG Valores)
Como el mismo nombre indica estamos ante una entidad financiera general con servicios bancarios, pero que a su vez presta servicios de inversión a clientes minoristas, sobre todo los que usan sus servicios de banca.
El mismo ofrece los siguientes servicios:
- Cuentas de inversión local
- Cuentas de inversión internacional
- Cuenta administrada
- Tasas, comisiones y cargos
Ambas cuentas de inversión local e internacional requieren de una inversión mínima de 100 mil dólares o equivalente en balboas panameños, por lo que no es para inversionistas con poco capital, desafortunadamente.
En el sector local, los títulos son depositados en BNY Mellon, mientras que en el sector internacional actúan como broker introductorio de GBV Securities (de EEUU).
Metro Asset Management (Metro Bank)
Esta es la filial de inversión del banco Metro Bank, otro de los actores del mercado nacional de servicios bancarios y financieros.
En su web general nos dan acceso a los varios servicios de inversión que prestan:
- Asesoría
- Metro Strategic Income Fund
- Inversión administrada
- Inversión Local
- inversión Internacional
- Financiamientos de portfolios
Otro de los agentes de bolsa panameños que usan Pershing (BNY Mellon).
La plataforma de trading que usan se llama NEXTInvestor.
Towerbank Securities
Towerbank es uno de los mejores brokers panameños para el operador individual, pues permite abrir cuentas de inversión con solo 2,500 USD.
Su especialidad son:
- Inversiones internacionales
- Acciones internacionales
- Bonos corporativos
- ETFs
- Y más aún
- Inversiones locales
- Acciones
- Bonos corporativos de Panamá
- Custodia de Valores
- VCNs y Fondos
Más información en la página web de inversiones de TowerBank.
Lafise Valores
El Grupo LAFISE es una empresa financiera muy fuerte del ámbito latinoamericano con fuerte presencia en países como México, Colombia, Guatemala, Venezuela, Honduras, El Salvador, República Dominicana, Miami, y como no Panamá.
Una de las ramas del grupo está dedicada al servicio de asesoría de inversión y de compra y venta de títulos de Bolsa. Así mismo es una empresa especializada en la estructuración de emisiones.
Paullier
Empresa de correduría de Bolsa con una gran tradición creada en Uruguay nada menos que en 1904 y que también opera en Panamá.
Este bróker ofrece negociación directa en la Bolsa de Panamá, y también tiene alianzas con Pershing (NYB Mellon) y UBS.
Los servicios de trading online los ofrece a través de las plataformas de trading: Paullieronline, PaullieronlinePro y SmartSaving.
Este es, sin duda, uno de los brokers online líderes del mercado panameño para el trader minorista.
Singular Securities Corp
Este es el anterior IPG Trader.
Broker institucional panameño especializado en servicios de asesoría patrimonial, cuentas de inversión, trading online, mercado local, emisiones locales, etcétera.
Al igual que el caso anterior, tiene importantes alianzas internacionales, tales como con el Saxo Bank o PERSHING, una filial del Bank of New York Mellon.
Otro bróker de alcance global que en particular ofrece sus servicios de trading online a clientes individuales con el que los inversionistas pueden negociar en acciones, divisas, CFDs, ETFs y futuros.
Más información en página web
SweetWater Securities
Broker panameño con fuerte perfil internacional especialista en Gestión de inversiones, inversiones alternativas, Fondos Mutuos, Finanzas corporativas y negociación de trading.
Este bróker tiene alianzas con Credit Suisse, UBS, Jefferies Group, Credit Agricole, BTG Pactual, Cantor Fitzgerald, Bank of America o Deutsche Bank Securities, entre otros.
Algunas de sus estadísticas son:
- + 700 millones de € en gestión
- + 1.000 clientes aconsejados
- + 40 años de experiencia
Desafortunadamente no lo veo envuelto en la prestación de servicios de trading a operadores individuales.
Otras casas de valores panameñas:
- Global Valores: clientes institucionales
- Prival Securities: clientes institucionales
- Miura Capital Panama: clientes institucionales y de altos ingresos
- Bac Valores: no encuentro referencias a sus servicios de inversión. Lo veo totalmente centrado en préstamos, tarjetas y otros servicios bancarios
- Credicorp Bank: clientes institucionales; mayoría de productos son bancarios
- Atlántida Securities: clientes institucionales; casa de bolsa de El Salvador que presta servicios también en Panamá
- Hencorp: clientes institucionales
- Valores Banagricola: clientes institucionales; casa de bolsa de El Salvador (ver: brokers regulados de El Salvador)
- Bicsa Capital: clientes institucionales
- Servicios Generales Bursátiles SA: casa de bolsa de El Salvador que presta servicios también en Panamá
Brokers de bolsa internacionales para Panamá
El mercado panameño de bolsa es uno de los que pone dificultades para que operadores externos puedan operar en el mismo. Por ejemplo, XTB y otros brokers conocidos que no puedo ni nombrar no pueden operar en el país, algo extraño ya que se trata de dos de los mayores brokers del mundo y sí que pueden ser usados en otras jurisdicciones.
En cuanto al resto de brokers que sí pueden ofrece servicios de compra-venta de acciones al contado, déjame que te muestre unas cuantas opciones posibles:
- Interactive Brokers
- RoboForex
- NAGA
- Admirals
- Libertex
- Darwinex
- Oanda
- Swissquote
- QuantFury
- TradeZero
- Alpaca Trading
- Firstrade
Aquí tienes la comparativa de comisiones aproximadas de compra-venta de algunos de ellos, para que te hagas una idea de cómo está ese mercado:
| Comisión compra-venta acciones | 1000 $/€ Bolsa Local | 10000 $/€ Bolsa Local | 1000 €/$ Bolsa USA | 10000 €/$ Bolsa USA (Apple) | Disponible en: |
|---|---|---|---|---|---|
| RoboForex | 2 $ | 2 $ | 2 $ | 2 $ | Latinoamerica |
| NAGA | 0.99 € | 0.99 € | 0.99 € | 0.99 € | España, Latinoamerica |
| Interactive Brokers | 1.25 € | 10 € | 1 $ | 2,50 $ | España, Latinoamerica |
| Swissquote | 14,95 € | 100 € | 14,95 $ | 100 $ | España, Latinoamerica |
| Quantfury | - | - | 0 $ | 0 $ | Latinoamerica |
| TradeZero Internacional | - | - | 0,99 $ | 0,99 $ | España, Latinoamerica |
| Alpaca Trading International | - | - | 0 $ | 0 $ | España, Latinoamerica |
| Firstrade | - | - | 0 $ | 0 $ | España, Mexico |
Brokers de Forex Panama
Panamá tenía una serie de brokers de Forex con oficinas en el país, como Nova FX Trading, Broco o Profit Group INC, pero la mayoría de ellas cerraron y/o demostraron ser una estafa o un mal servicio.
Entonces, de manera general, los traders panameños deberían consultar con la lista de los brokers internacionales de Forex más destacados, y abrir cuenta con alguno que permita a residentes del país abrir cuenta con ellos.
Los brokers más destacados del sector incluyen algunos ya nombrados como IC Markets, Tickmill o RoboForex, y los siguientes:
- Pepperstone
- Global Prime
- FP Markets
- HFM
- Dukascopy Bank
- Y muchos otros
De manera general, son muchos brokers regulados por Australia (ASIC) o por Reino Unido (FCA), pero también puede haber de otras jurisdicciones. Te recomiendo que estudies bien el tema de los brokers regulados.
Un tema que es importante en este mercado de los brokers de Forex es el de coste de trading, y esto vale tanto para los traders globales como para los de Panamá.
A continuación tienes una comparación de costes de trading (spread+comisiones) de algunos de esos brokers:
| Brokers costes trading | EURUSD (Spread + com.) |
|---|---|
| IC Markets | 0.35 |
| RoboForex | 0.30 |
| TickMill | 0.40 |
| Admirals | 0.30 |
| HFM | 0.50 |
| Dukascopy Bank | 0.75 |
| Global Prime | 0.42 |
| FP Markets | 0.40 |
Ver más en comparativa de spreads de brokers.
¿Es legal el Forex en Panamá?
Sí, pero lo que es ilegal es estafar a la gente con servicios deshonestos.
En el pasado la SMV panameña hizo un comunicado sobre la legalidad de este sector y los operadores permitidos para ofrecerlo en el país. Puede servirnos de punto de partida, pero ten en cuenta que la gran mayoría de esos proveedores ya no existen: o quebraron o resultaron ser proveedores problemáticos. Por ejemplo, uno que ya no existe es Panamá Wall Street.
Brokers de CFDs en Panamá
La temática de los CFDs es casi la misma que el forex, porque básicamente el anterior es un tipo de contrato de CFDs; o sea que son CFDs de divisas, llamadas luego Forex.
Como comenté en el apartado anterior, se dan las mismas circunstancias que en el mercado de Forex.
Para operar este mercado en Panamá tenemos las siguientes opciones:
- Casas de bolsa nacionales que trabajan como brokers introductorios de otros extranjeros, como Saxo: Multibank, BCT Securities o Singular Securities
- Corredores internacionales de CFDs:
Si quieres más información sobre el sector te recomiendo que veas mi guía de mejores brokers de CFDs.
Uno de los costes más importantes en este tipo de trading (si no haces day trading) es el swap. Te recomiendo que veas los costes de varios de estos brokers (los datos pueden estar desactualizados):
| Brokers Coste Swap | S&P500 anual |
|---|---|
| IC Markets | 5.80% |
| Plus500 | 8.65% |
| CMC Markets | 7.42% |
| TickMill | 5.79% |
| Admiral Markets | 7.69% |
| Avatrade | 8.79% |
| Libertex | 6.67% |
| IG Markets | - |
Ver más de esto en la entrada sobre el coste swap en el Forex y el trading
Brokers de criptomonedas en Panamá
Un mercado que está arrasando en el mundo del trading y la inversión ahora mismo es el de las criptomonedas y su buque insignia Bitcoin.
Esto no ha pasado desapercibido en Panamá, donde cada vez son más los inversionistas que quieren comprar estos activos para intentar montarse en este tren tan fuerte.
Lo que pasa es que en Panamá no hay brokers locales que presten servicio de compra-venta de criptomonedas.
Para realizar la compra o especulación con criptomonedas desde este país hay que acudir a agentes internacionales.
¿Por qué no hay brokers de este mercado establecidos en el país?
Pues lo desconozco, porque por las condiciones económicas y fiscales podría ser un centro donde se localizaran muchos de estas casas, pero quizá esto lo veamos en un futuro cercano, cuando el sector se expanda aún más.
Para negociar estos activos se puede acudir a las casas de criptomonedas o a los brokers de CFDs de criptos. La diferencia radica en que los primeros permiten la compra directa del producto y los seguros es mediante negociación de contratos indirectos. La ventaja que tienen los brokers sobre las casas es una mayor seguridad en la custodia de los fondos, aunque esto es algo que las casas de criptos han mejorado con los años.
Por lo general yo recomiendo que se usen casas bien establecidas y con un amplio historial en el mercado mundial como:
- Binance: ver más en «opinión de Binance» o visitar Binance ahora
- Coinbase
- Bit2Me
- OKX
- Kraken
- Y muchas más
El que sea un activo totalmente descentralizado hace que no haga falta usar brokers del panorama nacional para poder comprar y venderlo, pues todo se puede hacer a través de la red, y un ciudadano panameño puede comprar un Bitcoin a uno de Uruguay por la red, de manera directa por poner un ejemplo.
En este mercado y mundillo de las criptos están surgiendo nuevas aplicaciones aún más descentralizadas, que no tienen ni intermediarios y que facilitan el intercambio de estos títulos de una manera totalmente directa, pero esto es algo que todavía está empezando. En los próximos años este mercado irá subiendo mucho.
Para guardar las criptomonedas reales hay unos servicios llamados monederos digitales. Haz click en el enlace anterior para ver los principales.
Brokers de futuros y opciones financieras en Panamá
Este es un mercado global que está dominado por los brokers de Estados Unidos, pero que también puede ser usado desde Panamá.
Aunque solo lo recomiendo para operadores que tengan grandes capitales, y mucha experiencia. Si tienes mucho dinero y no tienes experiencia déjame decirte que te van a desplumar casi seguro, así que te recomiendo humildad y aprender mucho antes de empezar a «jugar» en unos activos tan poderosos.
Desde Panamá podemos usar los brokers que son introductorios de Interactive Brokers o Saxo Bank, ya que ambos ofrecen negociación de futuros en sus plataformas particulares.
Pero si queremos usar los mejores brokers posibles para operar el mercado, te recomiendo:
- NinjaTrader
- AMP Futures
- Optimus Trading
- Tickmill (ya nombrado)
- Más opciones en:
Veamos una comparación de comisiones de compra-venta de algunos futuros de dichos brokers:
| Brokers | Futuros DAX | Futuros S&P500 | Futuros S&P Micro |
|---|---|---|---|
| TickMill | 2,45 € | 2,70 $ | 1,22 $ |
| Interactive Brokers | 0,90 € | 0,85 $ | 0,25 $ |
| NinjaTrader | 1,29 $ | 1,29 $ | 0,25 $ |
| AMP Futures | 2,05 € | 2,25 $ | 0,62 $ |
| Optimus Trading | 0,75 $ | 0,75 $ | 0,25 $ |
| SAXO Bank | 3,00 € | 3,00 $ | - |
Conclusión – ¿Cuál es el mejor broker online en Panamá?
03Depende de qué mercado quieras operar.
Como has visto, hay muchas opciones para operar los mercados: desde mercados nacionales de renta fija a mercados de monedas virtuales descentralizados mundiales, y entre medio, innumerables opciones.
Para cada tema hay brokers especialistas, por lo que ahí tendremos la clave.
Para operar el mercado nacional habrá que escoger las opciones nacionales o casas de Bolsa, que son los que dan acceso a los mercados del país. Estos suelen ser más caros, pero por otro lado más seguros.
Mercados que no te recomiendo que operes son los de brokers de opciones binarias. Si bien puedes verte tentado, has de saber que el ratio de supervivencia a largo plazo de los traders ahí es 0. Pero no es que sea mucho mejor haciendo day trading de Forex o futuros, donde las cosas también están bastante mal (desde el punto de vista de los traders).
Espero que te haya gustado esta guía de brokers de Panamá. Si es así comparte esta entrada en las redes sociales por favor. Gracias por leer hasta aquí.
Fuentes:
SMV Superintendencia del Mercado de Valores