Paraguay es uno de los países más estables de Sudamérica de las últimas décadas.
Aunque no es un sitio ajeno a problemas, como pobreza o pequeños conflictos regionales con guerrillas, en general se trata de uno de los países más seguros de Sudamérica para invertir y en particular es conocido por tener una fiscalidad baja, algo que buscan los inversionistas globales con ahínco.
Pero ¿Qué tal es su industria de brokerage?
¿Qué opciones para operar en los mercados tenemos desde Paraguay?
Bien, en esta guía te voy a explicar las casas, corredores y brokers de bolsa, así como de otros activos como Forex, futuros o criptomonedas que tenemos disponibles para negociar en el país.
Como siempre, recuerda que tu capital está en riesgo al invertir.
Resumen de mejores brokerages para Paraguay
Te voy a presentar las mejores opciones resumidas para cada nicho de broker y corredores que hay para el mercado paraguayo.
Corredores y casas de Bolsa nacionales
Que son las opciones para negociar títulos de renta variable y renta fija domiciliados en Paraguay, es decir de empresas e instituciones nacionales.
Las opciones más destacadas son:
- Basa Capital
- Avalon CBSA
- ITAU Invest
- Puente CBSA
- Cadiem CBSA
Brokers de Bolsa extranjeros
Estos brokers son las opciones para invertir en acciones de bolsa al contado en el extranjero, en especial en los mercados de Wall Street, pero también en Europa y Asia.
Las opciones más destacadas son:
- XTB
- Interactive Brokers
- NAGA
Más opciones de brokers de Bolsa:
Brokers de Forex y CFDs
Estas opciones son para negociar los mercados derivados de tipología CFD, que incluyen a lo que se conoce como Forex.
Los principales para negociar desde Paraguay son extranjeros y algunos de ellos son:
Tenemos más opciones en:
Brokers de futuros y opciones financieras
Al igual que en el caso anterior, las mejores opciones para operar los mercados principales mundiales de futuros van a estar en el exterior, sobre todo en EEUU. Algunas opciones interesantes son:
Puedes ver más brokers de este tipo:
Mejor plataforma de trading en Paraguay
En el mundo hay muchas plataformas de trading, y más que están apareciendo en los últimos años con el boom del trading digital y de criptomonedas.
Algunas de estas plataformas son la Metatrader 4, la Metatrader 5 o la cTrader, las que son usadas por muchos brokers de derivados y Forex en los mercados internacionales.
Podemos ver los brokeres de estas plataformas en:
También hay brokers que tienen sus propias plataformas. Uno de ellos es XTB, un broker popular en Latinoamérica que tiene una plataforma llamada xStation que es de elaboración propia y con la que se puede operar en casi todos los mercados del mundo, incluyendo acciones, índices bursátiles, materias primas, Forex o criptomonedas.
Se trata de una plataforma con funcionalidades gráficas muy avanzadas que además cuenta con todo tipo de órdenes para realizar las diferentes posibilidades del trading.
XTB se encuentra regulado en Europa y en América, teniendo oficina en Chile, desde donde sirve a los clientes del continente.
Este es uno de los mejores brokers internacionales del panorama en Latam.
Invertir implica riesgos |
Corredores y casas de Bolsa Paraguay
Como dije antes, si lo que queremos es negociar en los títulos emitidos por las empresas y corporaciones públicas del país lo mejor es acudir a un corredor local. Algunos de estos también permiten operar en los mercados internacionales pero sus comisiones y condiciones en los mismos serán más caras que en los brokers nacionales.
Veamos algunos de los principales:
1 Basa Capital Casa de Bolsa
Esta es una de las instituciones de brokerage más conocidas del país.
Con más de 25 años de experiencia en los mercados, esta casa decidió dar el salto a la modernidad en 2019 sacando una herramienta de aplicación móvil para que los inversionistas paraguayos pudieran descargarla directamente y abrir la cuenta sin trámites onerosos.
Se trata de una empresa pionera en dar acceso a fondos de inversión mediante la app con inversiones mínimas de 100 USD, totalmente accesibles para el pequeño inversionista del país.
Se trata de un corredor de bolsa paraguayo muy completo que da acceso a cosas como:
- Acciones
- Bonos
- Fondos mutuos
- Banca de inversión
- Sales y Trading
- Asesoría financiera corporativa
Puedes estar al tanto de sus últimas novedades en su canal de Youtube.
Más información en la página web.
2 Avalon Casa de Bolsa
Otra casa de bolsa importante y muy popular en los últimos años en el mercado paraguayo.
Se han esforzado por modernizar el look de su página web, lo que sin duda atraerá el interés de muchos inversionistas paraguayos.
Avalon ofrece los siguientes servicios:
- Inversiones en:
- Certificados de Depósito de Ahorro (CDAs)
- Bonos
- Acciones
- Financiamientos
- Servicios de futuros de divisas
La empresa gestiona bastantes clientes corporativos pero está abierta al cliente minorista también.
Más información en su página: https://www.avalon.com.py/
3 Itaú Invest
Esta es la filial paraguaya de uno de los grupos de inversión más grandes de Latinoamérica.
Itaú Unibanco tiene sus orígenes en Brasil hace 100 años, y hoy en día es una de las opciones más destacadas para invertir desde el subcontinente, pues abarca la mayor parte de países de la región.
Lo bueno que tiene esta casa de bolsa es que además de clientes corporativos, tiene una oferta interesante para los clientes individuales minoristas, como:
- Acciones de Bolsa
- Bonos privados
- Bonos públicos
- CDAs
Más información en su página web.
4 Puente CBSA
Este es uno de los brokers paraguayos más modernos, por no decir el que mas, que ofrece servicio de intermediación a sus clientes en varias categorías como:
- Asesoramiento personalizado
- Negocio online de productos bursátiles como acciones, bonos, futuros, forex u opciones.
- Información actualizada de mercado
- Redes sociales
- Herramientas como calendario económico, calculadora, informes sobre activos
Entre otros productos tiene además la posibilidad de descargar su aplicación en móvil ya sea iPhone o Android.
Sus clientes no se limitan a los corporativos sino también tiene una fuerte presencia en el mercado minorista de clientes individuales.
En particular, este broker tiene más de 35.000 clientes, con más de 2.500 millones de USD en administración.
Más info.: https://puentenet.com.py/
5 Cadiem CBSA
Esta empresa fue fundada en el 2003 y hoy en día es una de las favoritas del público paraguayo.
Cadiem ofrece servicios bursátiles que facilita la negociación en acciones, bonos, CDA, asesoría y administración y emisiones.
Así mismo ofrece fondos patrimoniales en su web específica de fondos mutuos.
Más información: https://cadiem.com.py/
6 Valores CBSA
Esta empresa nació en el año 1993 siendo filial del Grupo Intessa Banca Commercial Italiana.
Años más tarde la empresa se independizo totalmente con la adquisición por parte de Portafolio valores del 100% del capital social.
Esta empresa tiene varias ramas de servicio, y al igual que la mayoría de los corredores de bolsa nacionales se dedica sobre todo al cliente corporativo. Entre dichas ramas tenemos:
- Estructuración y fideicomisos.
- Contribuye a la cooperación entre el sector público y privado.
- Análisis económico y financiero empresarial
- Servicios de consultoría sobre inversiones nacionales e internacionales
- Servicios de intermediación bursátil
En particular, en cuanto al último punto, esta empresa dice haber copado el 43% del mercado local entre los años 2000 al 2015, con lo que podemos decir que estaríamos hablando de uno de los líderes históricos en cuota de mercados financieros locales.
Este broker tiene varios clientes importantes del sector empresarial paraguayo como Chacomer, Hilagro, El Campo, Banco Amambay, Banco Continental o la Municipalidad de Asunción.
7 Investor CBSA
Investor es un corredor de bolsa paraguayo que nació en 2010 y que está fuertemente especializado en los servicios de inversión.
Sus tres áreas de negocio principales son:
- Futuros de dólares guaraníes
- Financiación en mercados de capitales
- Inversión en mercados de capitales
- Bonos subordinados
- Bonos financieros
- Bonos de inversión
- Titularización Fideicomiso
- Acciones
- CDA
Más información: https://www.investor.com.py/
8 Capital Markets Casa de Bolsa
Empresa financiera con gran experiencia en el sector siendo una de las pioneras en Paraguay, sobre todo en el mercado local de Fideicomisos, leasing y emisión de deuda corporativa.
Entre sus numerosos clientes institucionales están muchos de restructuración financiera y otros como el Municipio de Asunción, al que asesora en la emisión de bonos.
Además de los servicios corporativos de emisión de deuda y la restructuración financiera presta servicios de Brokerage e intermediación bursátil y de asesoría en inversión y financiación.
Como vemos es una empresa mas enfocada al servicio corporativo a instituciones.
A continuación vemos un ejemplo de sus inversiones disponibles (fuente) para junio del 2024:
Más información en: https://www.capitalmarkets.com.py/
9 FAIS CBSA
Empresa bursátil de reciente creación, allá por el 2013.
La misma se especializa en la mayoría de los sectores que el resto de sus competidores:
- Intermediación bursátil
- Asesoría
- Emisión de títulos
- Estructuras financieras
También es una de las empresas que prestan servicios a inversionistas minoristas individuales, pero su fuerte es la asesoría de inversión.
Más información en página web.
10 Millenia Capital
Este broker centra su negocio en cuatro ramas: intermediación financiera, consultoría, promoción y custodia de valores.
Además de estos brokers tenemos las típicas entidades bancarias que ofrecen servicio de intermediación de títulos bursátiles. Para ello es mejor informarse en las determinadas instituciones financieras pues no todas prestan estos servicios.
Otros corredores de Bolsa de Paraguay:
- GLT Casa de Bolsa
- ACWM
- Sudameris Securities
- Atlas Inversiones
- TradersPro Casa de Bolsa
- Green Capital Casa
- Asu Capital Casa de Bolsa
- One Asset CBSA
- BNB Invest
- Familiar Casa de Bolsa
- Inversur Casa de Bolsa
- Ueno Casa de Bolsa
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Brokers internacionales para Bolsa
Si lo que queremos es negociar las bolsas de Nueva York, de Frankfurt, Londres o Tokio, podríamos considerar abrir cuentas en brokers domiciliados en el extranjero.
Los inversionistas paraguayos pueden acudir a esas opciones si quieren negociar esos mercados con menos costes y con acceso más eficiente a dichos mercados.
Como contra, decir que son opciones quizá, que se consideran menos seguras, pero no porque los brokers sean estafas, que no es el caso, sino porque los fondos estarían fuera del país, y hay muchos inversionistas de tipo conservador que prefieren tener su dinero en cuentas de Paraguay.
Opciones internacionales para comprar acciones al contado desde Paraguay son:
- Interactive Brokers
- RoboForex
- NAGA
- Admirals
- Libertex
- Darwinex
- Oanda
- Swissquote
- QuantFury
- TradeZero
- Alpaca Trading
- Firstrade
Aquí tienes la comparativa de comisiones aproximadas de compra-venta de algunos de ellos, para que te hagas una idea de cómo está ese mercado:
| Comisión compra-venta acciones | 1000 $/€ Bolsa Local | 10000 $/€ Bolsa Local | 1000 €/$ Bolsa USA | 10000 €/$ Bolsa USA (Apple) | Disponible en: |
|---|---|---|---|---|---|
| RoboForex | 2 $ | 2 $ | 2 $ | 2 $ | Latinoamerica |
| NAGA | 0.99 € | 0.99 € | 0.99 € | 0.99 € | España, Latinoamerica |
| Interactive Brokers | 1.25 € | 10 € | 1 $ | 2,50 $ | España, Latinoamerica |
| Swissquote | 14,95 € | 100 € | 14,95 $ | 100 $ | España, Latinoamerica |
| Quantfury | - | - | 0 $ | 0 $ | Latinoamerica |
| TradeZero Internacional | - | - | 0,99 $ | 0,99 $ | España, Latinoamerica |
| Oanda | 0 € | 0 € | 0 $ | 0 $ | España |
Brokers de Forex en Paraguay
Paraguay no cuenta con brokers especializados en Forex, como si ocurre en la mayoría de los países desarrollados.
Ello, no obstante, no impide que los paraguayos no puedan abrir cuentas de Forex con brokers internacionales.
De hecho, los brokers más prestigiosos del mundo también están disponibles para el cliente de este país, con lo que las opciones, como podemos ver son amplias.
Algunos de estos brokers internacionales son los que vimos en la lista anterior que puse, como IC Markets, AvaTrade o RoboForex.
El trading de Forex es muy popular entre los traders de tipo automático, ya que gracias a las plataformas como la Metatrader 4, los traders minoristas han podido desarrollar sus propios algoritmos.
También es un mercado muy popular entre los day traders del mundo por su amplio apalancamiento, que si bien en Europa y Estados Unidos está más limitado, aún no lo está en las regiones de Latinoamérica.
De cualquier modo, es un mercado complicado y se debe tomar muy precaución a la hora de hacer trading. El riesgo de perderlo todo es alto.
Un criterio para elegir brokers de Forex en Paraguay (o cualquier otra jurisdicción) es el de la regulación y seguridad. Te muestro las regulaciones de algunos de los brokers más destacados del sector:
| Brokers | Fundacion | Regulacion |
|---|---|---|
| XTB | 2002 | CNMV, UK, Chipre, Polonia, Belice, Dubai |
| IC Markets | 2007 | Australia, Chipre, Seychelles |
| Pepperstone | 2010 | UK, Australia, Alemania, Chipre, Dubai, Bahamas, Kenia |
| RoboForex | 2012 | Belice |
| TickMill | 2014 | UK , Chipre, Sudafrica, Seychelles, Dubai |
| HFM | 2010 | UK, Chipre, Dubái, Sudáfrica, Islas Seychelles, Kenia, San Vicente |
| XM | 2009 | Chipre, Belice, Islas Seychelles, Islas Mauricio, Dubai, Sudáfrica |
| Dukascopy Bank | 2004 | Suiza, Japon |
| Darwinex | 2012 | UK, CNMV, Seychelles |
| Axi | 2007 | UK, Australia, Dubai, San Vicente, Chipre |
| IG Markets | 1974 | CNMV, UK, USA, Australia, Alemania, Suiza, Singapur, Japon, EAU, Nueva Zelanda, Bermuda |
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¿Es legal el trading de Forex en Paraguay?
Sí, no hay nada que indique el trading de Forex sea ilegal en este país.
Lo único que tenemos que hacer como inversionistas y traders es tener cuidado de no ser estafados, porque al igual que con muchas otras cosas, hay muchos estafadores online.
Te pongo por ejemplo una información sobre el Forex de la Superintendencia de Valores del Banco Central de Panamá. En la misma se advertía sobre el mercado en general y en particular de un servicio llamado Finanzas Forex (de Panamá), que supuestamente anunciaba a los posibles clientes que podían ganar entre un 10 y un 20% mensual con el Forex, lo cual ya te digo yo que es mentira, y no es posible de conseguir de manera constante ni a largo plazo.
Brokers de criptomonedas
El mercado más potente ahora mismo del trading mundial es el de las criptomonedas.
Este es un mercado totalmente descentralizado y es por eso que no es fácil encontrar empresas dedicadas al mismo en Paraguay o Latinoamérica. Se trata de un sector muy tecnológico que está despuntando sobre todo en Estados Unidos, Asia y en menor medida Europa, con una gran cantidad de brokers y empresas relacionadas en dichos territorios. Y también hay cada vez más empresas de este tipo sobre todo en Argentina (Ripio, Lemon Cash, Fiwind) y algunas en México, como Bitso. Pero no he encontrado casas de criptomonedas en Paraguay.
El carácter descentralizado de este mercado hace que sea totalmente accesible desde cualquier rincón del mundo. Solo hace falta tener una conexión a internet y ya podremos participar en el mundo de las criptomonedas.
Hay dos maneras principales de participar en estos mercados, aunque más bien podría decir tres.
Veamos cuáles son:
- Compra directa de las criptomonedas en las casas de criptomonedas. En este método estamos adquiriendo el activo real. Aquí se corre el riesgo de hackeo y por eso hay que tomar muchas medidas de protección de las contraseñas y los passwords, ya que las criptomonedas es como si fueran unos códigos guardados en la red, y si alguien averigua nuestras contraseñas las podría retirar para su uso
- Comprar de manera indirecta en los brokers de criptomonedas, que son los brokers de CFDs que emiten los títulos de negociación en los principales activos de este mercado. No son eficientes para invertir a largo plazo pero sirven muy bien para especular a corto y medio plazo. El riesgo de hackeo de estos activos es mucho menor
- Comprar e invertir en NFTs, que son activos digitales que se negocian en empresas de blockchain y del sector DeFi.
Las opciones más fiables a nivel internacional son:
¿Qué manera te conviene para comprar criptomonedas desde Paraguay?
Depende de lo que quieras hacer una opción es mejor que otra. Ya comenté que para invertir a largo plazo mejor usar las casas, y para especular a corto plazo quizá los brokers especializados. Para inversiones más «exóticas» podemos mirar las operaciones con NFTs.
Un criterio interesante para ver qué casa de criptos puede convenir más o menos, podría ser el número de activos (siempre cambiante), pues te interesa un sitio donde tengan muchos activos para así poder tener mayor rango de elección sin tener que ir a otros.
Para ayudarte he preparado un listado con los activos disponibles por exchange:
| Brokers | Criptomonedas |
|---|---|
| Coinbase | 245 |
| Bitpanda | 490 |
| Binance | 344 |
| Kraken | 245 |
| CEX.io | 323 |
| Poloniex | 411 |
| OKX | 314 |
| KuCoin | 728 |
| Bit2Me | 334 |
| Bitso | 57 |
¿Es legal comprar o negociar con criptomonedas desde Paraguay?
Mientras no se diga lo contrario de manera explícita desde los organismos oficiales del país, sí que es legal negociar con criptomonedas para los inversionistas paraguayos.
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Brokers de futuros y opciones financieras en Paraguay
Los mercados de futuros y opciones financieras son de tipo centralizado, y por ello son de los más fiables de los mercados mundiales.
Muchos países tienen mercados donde se negocian este tipo de activos, como el CME en EEUU o el MEFF en España, pero Paraguay no dispone de un mercado de este tipo.
Dicho esto, hay casas de bolsa nacionales que pueden ofrecer acceso a dichos mercados como Avalon, Puente o Investor CBSA, que también pueden tener futuros específicos sobre divisas. Pero en general se trata de opciones caras y de difícil acceso, muchas veces solo para inversores institucionales.
Por lo anterior, es mejor acudir a las opciones que nos dan los mercados de futuros y opciones internacionales.
Algunos de los mejores brokers del sector (normalmente de los EEUU) son:
- NinjaTrader
- AMP Futures
- Optimus Trading
- Tickmill
- Saxo Bank
- Swissquote
- Interactive Brokers
- Más opciones en:
Veamos una comparación de comisiones de compra-venta de algunos futuros de algunos de esos brokers:
| Brokers | Futuros DAX | Futuros S&P500 | Futuros S&P Micro |
|---|---|---|---|
| TickMill | 2,45 € | 2,70 $ | 1,22 $ |
| Interactive Brokers | 0,90 € | 0,85 $ | 0,25 $ |
| NinjaTrader | 1,29 $ | 1,29 $ | 0,25 $ |
| AMP Futures | 2,05 € | 2,25 $ | 0,62 $ |
| Optimus Trading | 0,75 $ | 0,75 $ | 0,25 $ |
| SAXO Bank | 3,00 € | 3,00 $ | - |
Fuentes:
Hola, mi nombre es Rubén y soy el fundador y editor de MBB. Aquí vamos a destripar la mejor información sobre los brokers y los mercados de inversión, y recuerda que el trading no es tan fácil como parece. Puedes seguir mis opiniones de los mercados y brokers en Twitter. |
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